业绩下滑

9月20日，毕马威会计师事务所发布的一份外资银行在华业绩报告称，汇丰控股中国子公司去年的税后利润为人民币7.18亿元（合1.065亿美元），较2008年下降60%。渣打银行的中国子公司报告利润4.23亿元，下降34%，摩根大通子公司利润为6600万元，下降21%。

“这么多年来，外资银行在中国没有像现在这么难过。”某外资银行零售银行业务部主管丁涛（化名）最近情绪低落，从2009年四季度以来，丁涛所在的部门越来越频繁地完不成业务指标。国内业务不见起色，而国外母行又自身难保，这让一直依赖母行资金支持的外资银行在中国的处境更加困难。

2008年的国际金融危机令金融衍生产品、结构性存款以及与股票和各种掉期相关的产品都受到影响，外资银行最具优势的理财业务品牌受到质疑，外资银行最擅长的“金融衍生品”也成了最让投资者恐惧的字眼。

难入主流的信贷业务

在现阶段的中国，商业银行业务中最赚钱的依然是存贷差收益。工、建、中、农等四家大型上市银行2010年半年报显示，净利息收入占营业收入的比重分别为78.87%、76.83%、79.47%、82.3%。

“贷款业务争夺的不是市场份额而是优质客户。那些大型客户，外资银行往往无法获得。”工行公司业务部人士对本报记者分析。

据央行货币政策执行报告显示，仅人民币新增贷款这一指标，2007年在华外资行人民币新增贷款达到1704亿元的历史新高，同期全部金融机构人民币新增贷款额度总计为3.6万亿；2008年，外资行人民币新增贷款额度则急转直下至628亿元，同期全部金融机构新增人民币贷款为4.9万亿；2009年，外资金融机构新增人民币贷款仅为18亿元，三年时间里缩水了95%，而当年全部金融机构人民币新增贷款创出9.59万亿的“天量”数字。

央行此前公布的《2009年国际金融市场报告》显示，截至2009年末，在华外资银行各项贷款余额7204亿元，同比下降1.03%，仅占全部金融机构各项贷款余额的1.7%。看起来，外资银行和那些手中掌握着大量大客户的国资银行无法抗衡。

据了解，外资银行利润下滑源于贷款收入的减少，因为贷款利率和存款利率的利差收窄。而中资银行凭借贷款规模的大幅增长弥补了利差的下降，2009年新增贷款较上年增加了一倍左右。

但外资银行借贷放缓。“外资行贷款审核的程序令放款速度慢，在市场和审批上有一定脱节，内部协调不完善。”丁涛解释原因称。

同时，外资行的一些政策也未适应中国市场。如与房贷中介合作是每家中资行都会做的事，但在外资行，这条路很难行得通：中资行与房贷中介合作，通常会把贷款额的0.5%－1%作为给中介的佣金，但外资行不会支出这笔营销费用。

中资行对于房产开发贷款中的各个利益环节更是“门儿清”，因此无论是新房开发贷款还是按揭贷款，外资银行都同样处于劣势。“外资行每个部门的一把手基本上是老外，他们不熟悉更不接受中国市场上的特殊规则和特殊做法。”丁涛指出。

另外国内信贷业务规模的飞涨更是给外资银行出了一道难题。由于利差收窄以及大型中资银行拥有充足的贷款资源，外资银行被挡在了进入国内信贷市场的门外。

“就我所知，除了参与规模不大的银团贷款外，外资银行在这轮信贷刺激计划中基本没有作为。”丁涛介绍。

中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，外资银行秉承了其在国际上比较谨慎的操作思路和较为谨慎的从业风格：“另外在中国公司业务上，与中资银行不同的是，他们与中国企业和政府并没有形成实时有效的沟通，这不可避免地使外资银行在中国信贷市场上被边缘化。”

理财产品亏损致声誉风险

2005年，美国最大托管银行道富银行中国区首席代表曾对他的美国老板说，中国进入了一个经济高速发展的时期，我们必须去“订个座位”。

而对于当时初来乍到的外资银行来说，他们一般会帮客户将存款转为理财产品，这样既降低了利息支出，又降低了银行资金运用上的风险，进而调整了业务结构，将存贷差的这部分利润转变为中间业务的利润。

这在当时的确吸引了大量的中国个人高端客户。之后相当长一段时间，外资银行设计的各种结构性理财产品蜂拥而至。

吴先生当时就是这种理财产品的拥趸，他听信了“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的警句，从国内的投资份额里拿出了100万交给一家外资银行购买结构性理财产品，而且在当时对这家银行的服务赞不绝口。

然而，2008年金融危机使得吴先生的账户只剩下不到40万元的市值了。而对方则告诉李先生，在给他做投资压力测试的时候，认为他是一个激进型投资者，于是帮李先生买的产品令其账户损失惨重。

从此之后吴先生再提起外资理财产品时都嗤之以鼻。和吴先生一样，很多人对外资银行的各种名目繁多的“服务”越来越警惕。金融危机让很多外资行遭遇到前所未有的信誉危机，很多原本在外资行做理财的企业客户与高端个人客户，也将资产及业务回流到了中资行。

和客户一起回流的，还有人才。

冯景（化名）此前曾在中资银行做过10年信贷业务，在出国工作4年后加入某外资行任高级理财咨询经理，今年2月，他辞职了。而德意志银行环球银行业务亚太总裁兼中国区董事长张红力加盟工商银行出任副行长则是高管离开外资行的案例。

外资银行中层人员回流更比比皆是。“外资银行人情味不够，而且业务范围也比较局限，随着中资行薪水的提高和业务竞争能力的提高，外资原有的对人才的吸引力在消逝。”从汇丰银行离职加入民生银行的魏先生表示。