存款波动将增加银行资金成本，加大贷款波动

　　高息揽储、存款波动对银行的影响显而易见。每到季末，银行高息揽储，势必会提高银行的资金成本，同时也会加大新增贷款的波动性。特别是，最近央行推出了不对称的降息措施，银行存贷款的息差已经明显缩小，高息揽储给银行带来的成本压力在进一步加剧。

　　连平解释说，为避免存贷比“超标”，目前银行、特别是中小型银行的信贷投放基本随着存款走，有了存款才能放贷款，这样新增贷款也形成了月初和季初少增、月末和季末多增的波动格局。与之前“早放贷、早收益”相比，月末、季末突击放贷将影响贷款的收益率，对息差也构成收窄压力。

　　此外，存款的不稳定性还会带来潜在的流动性风险，这对银行流动性管理提出了更高的要求，不但要求银行保持较高水平的日常备付金，还促使银行更多地依赖同业拆借、同业存款等融资。由于同业存款利率比一般性存款要高，银行的资金成本也会随之上升。

　　弱化存贷比考核，加强全面的流动性风险管理

　　如何防止银行高息揽储，并减少存款规模大幅波动，减轻由此给银行带来的危害？

　　连平建议尝试拓宽存贷比考核中存款的范围。“随着金融市场进一步发展、金融脱媒持续加快、直接融资进一步发展，预计同业存款将延续快速增长态势。但是由于同业存款不计入一般性存款，纳入存贷比考核，存款同业化还会给银行带来存贷比压力。”连平说，实际上，大部分同业存款具有较好的稳定性，存款同业化并未明显影响银行的流动性，银行放贷其实是不缺钱的。

　　取消季末存贷比考核标准，取而代之以更全面的银行流动性考核体系，包括超额备付金率、流动性比率等。“存贷比考核机制不改变，银行季末"冲时点"的情况就不会转变。而在国外是没有存贷比考核的，银行资金来源更多样化，贷款不依赖于存款的多少，只要能保证足够的流动性就不会有风险。”连平说。

　　专家建议，应逐步弱化存贷比的监管要求，转向资产负债全面匹配的流动性风险管理，重点监督银行的资金运用和资金来源整体相匹配、到期期限和再定价状况相匹配，更好地控制流动性风险和再定价风险。

　　专家还认为，目前银监会只在月末、季末的时点对业绩进行考核，存在一定缺陷，今后银监会可以对商业银行的月度日均存贷比进行监测，要求存贷比日均不得高于75%，以此来弱化银行“冲时点”的效应。