每个交易日11：30发布,通常于16：30收盘,报价银行团现由工、建、中、农四大行和汇丰、渣打等18家商业银行组成.

    Shibor，这个词，在近期银行业屡遇钱荒的情形下，已声名显赫。Shibor的全名叫上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate)，它的主要功能是确定银行间互相借钱的利息水平。每当Shibor上升时，就意味着银行们又在为借钱发愁了。

    靠发放贷款吃利息是银行的主要收入来源。别看人们都是去银行存钱，可是银行也会发愁无钱可贷。假设银行收到100元存款，除掉存款准备金等上交央行的钱外，估计只有70元可贷，此时它可能面临一个90元贷款的要求。银行从哪儿找到20元来满足贷款需求呢?

    这时，银行间同业拆借市场的作用就显现了。所谓拆借，即借贷双方在一定期限内完成资金的出借和偿还，利息通常按天计算。手中头寸多(资金多)的银行可在市场上贷出多余的资金，到期收回资金后还能享受约定的利息收益。头寸少的银行则可以在这个市场上借钱贷给客户。

    我国同业拆借市场的历史可追溯至1872年，在上海，银钱业成立拆息行市。今天，我国的同业拆借市场仍是在上海的全国银行间同业拆借中心(下称“拆借中心”)进行交易，这个拆借利率就取英文中的部分字母组合名为Shibor。拆借中心成立于1994年，但是全国统一的人民币同业拆借市场却是在1996年1月才正式建立。

    Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出各自接受的利率，再经计算确定的算术平均利率，每个交易日11：30发布。报价银行团现由工建中农四大行和汇丰、渣打等18家商业银行组成。拆借市场通常于16：30收盘。由于各银行资金紧张无法完成交易，今年5月21日和6月19日，拆借市场曾两度延长交易时间。

    目前，Shibor品种包括隔夜、1周、2周等8个期限的品种。一旦各银行不愿意出借资金，各银行的Shibor报价便会水涨船高，这就导致了隔夜Shibor在6月22日创历史最高纪录13.444%。

    相对于法定基准利率，Shibor更真实地反映了货币市场资金的稀缺程度，深刻地影响了银行的资金成本，因此被认为是利率市场化改革后市场基准利率的有力参考。在许多发达经济体，同业拆借市场就扮演这样的角色。

    国际知名银行同业拆借利率

    美国同业拆借市场的利率(FFR)

    也是美国的基准利率，即联邦基金利率。美联储通过公开市场操作等货币工具影响该利率，从而达到降息和升息的目的，以实现货币政策的目标。

    伦敦银行同业拆借利率(Libor)

    被认为是银行进行国际间借贷的主要参考利率，它的交易品种包括澳元、美元、欧元、英镑等。2008年金融危机期间，甚至还有瑞银、苏格兰皇家银行等多家机构试图操纵该利率以谋利。