近年来，商业银行高度关注对公信贷客户利用“过桥”资金回收再贷风险隐患，对“过桥”资金回收再贷风险问题特征及银行管理需关注的问题予以提示。结合工作实际，现就如何防范利用“过桥”资金回收再贷风险进行粗略分析。

一、充分认识利用“过桥”资金回收再贷过程中的风险隐患

“过桥”资金回收再贷是指借款人为归还到期贷款并重新续贷，在自有资金不足的情况下，通过典当企业、融资性担保公司、小额贷款公司、投资咨询类公司等非银行金融机构、民间融资机构或政府“过桥”资金池等筹措资金归还到期贷款，待重新取得贷款后再偿还这笔资金的融资形式。该种金融行为长期存在，在经济下行和不良贷款上升的背景下会尤为突出。“过桥”资金交易隐蔽性较强、借贷关系错综复杂，虽然短期内维系了企业资金链，但实际是掩饰了信贷客户的真实经营风险，会造成潜在风险聚集，直接威胁信贷资产安全。

借款企业利用“过桥”资金往往会引发以下风险和问题。一是加大企业融资成本，企业资金链更为紧张。“过桥”资金成本是银行贷款利率的几倍到几十倍，绝大部分企业赢利水平低于“过桥”资金利率，巨额融资成本成为企业经营发展的巨大“包袱”，直接导致企业负债成本大幅攀升、偿债能力下降。二是掩盖企业经营风险，银行信贷风险加剧。使用“过桥”资金的企业大多为资金周转出现困难，存量贷款事实上已形成一定风险，对风险贷款使用“过桥”资金回收再贷，表面上看贷款质量得到改善，但实质上只是延缓了贷款风险，甚至可能导致风险进一步积累，不利于风险的及时有效化解。若大量企业长期使用“过桥”资金，可能进一步弱化其债务约束及资金管理能力，积累更大规模的风险，甚至引发系统性风险。三是利益驱动，诱发员工道德风险。通过近几年员工行为排查和案件分析，存在客户经理为完成与考核相挂钩的业绩指标，仅关注企业能否按时还款，对其还款资金来源情况调查不充分，对企业高成本民间融资采取“睁一只眼闭一只眼”态度，也有少数客户经理以牟取私人利益为目的，为民间借贷双方“牵线搭桥”。

二、守牢底线，重点严控以下利用“过桥”资金回收再贷过程中的行为

1.严控“过桥”资金回收再贷行为。通过尽职调查、风险排查、核查等发现企业存在使用“过桥”资金情况的，要从严准入审批，充分评估企业经营风险后采取差别化的管理措施，对不符合信贷政策或风险突出、化解无望的客户，不得准入或续贷。

2.严禁以下“过桥”资金使用情况发生。一是严禁利用“过桥”资金充当项目贷款资本金，严禁“过桥”资金作为房开贷项目土地出让金、拆迁补偿款等，确保资本金合规。二是严禁以“过桥”资金缴存银行承兑汇票、贸易融资业务等保证金，防止风险敞口被扩大。三是严禁以任何承诺书等形式向企业保证“过桥”资金回收贷款后可成功续贷。四是严禁参与客户民间借贷行为，严禁与客户发生不正常资金往来等。五是严禁协助民间机构查询、扣划客户账户资金等。

三、规范操作，客观处理政府“过桥”资金回收再贷

政府背景“过桥”资金池的建立一般不以盈利为目的，利率与银行贷款相近，对于出于帮助企业渡过资金周转困难，利于化解信贷风险的政府背景“过桥”资金回收再贷，各行要客观评价，合理利用，规范操作。一是以主张我行的权利为初衷，审慎签订三方协议，通过债权银行联席会、大额授信联合管理机制等沟通信息、分析风险、切实维护我行债权。二是政府“过桥”资金转贷也只是一种临时性和应急性救助措施，其潜在风险仍不容忽视，转贷必须符合我行的信贷政策，操作上必须合规。三是严格贷款支用管理，转贷资金使用必须满足流动资金贷款管理规定要求。

四、多管齐下，有效应对民间“过桥”资金的风险

1.加强贷前调查，全面了解客户。一是加强对企业账户行为判断分析，关注是否存在与民间融资机构等大额或密集资金往来，对续贷业务应查清上笔贷款还款资金来源。二是通过走访客户所在商圈、市场或相关人员居住街道、社区等方式，调查客户实际控制人及其主要股东是否涉足民间借贷。三是对由第三方提供抵质押担保的，应通过调查担保人与客户之间的资金往来情况，分析是否存在担保人利用客户代为融资或提供过桥资金掩盖客户资金链紧张等问题。

2.持续做好风险监测排查，摸清风险底数。一是加强对信贷资金和客户账户资金的监管力度，严格监督借款人按合同约定使用信贷资金，重点排查分析资金往来异常情况。二是加强与当地政府、相关部门、监管机构、金融同业，以及当地社区、企业协会、商会的沟通与信息收集，及时了解所在地区民间借贷情况、民间借贷风险事项的最新发展及处置情况、涉及民间借贷的企业风险状况，摸清我行客户有无参与民间借贷尤其是高利贷情况。

3.建立风险应急预案，防范风险递延与积累。排查发现“过桥”资金回收再贷行为后，应充分评估风险程度、及时采取化解处置措施。一是及时调整贷后管理方案，纳入预警客户跟踪管理，信贷资产风险分类至少为关注，根据大中型客户风险判断级别对蓝色预警客户制定风险控制缓释措施，对红色和橙色预警客户制定风险处置化解方案。二是准确把握文件精神，对于问题贷款客户，在风险敞口不扩大、原担保措施不弱化的原则下，综合运用再融资、期限调整、债务转移、债权转让、调整结息方式、推动企业兼并重组等措施，化解潜在风险。三是对发现押品价值大幅下降、保证人代偿能力差、不具备合法保证资格等风险缓释手段弱化的，应要求客户追加押品或代偿能力强的保证人，或以担保能力更强的押品、保证人置换现有担保措施。四是资产保全提前介入，及时研究采取相关保全措施，保全抵押资产及客户其他可代偿资产，减少我行信贷业务损失。五是对牵涉合作担保机构的，应全面评估风险并排查其他存量担保业务情况，必要时中止合作关系，逐步退出，退出过程中要防止出现死退或退死等情况。