海通证券：国债指数窄幅波动长券价格下挫-机构债市分析

第一金融网主办


setInterval("jnkc.innerHTML=new Date().toLocaleString()+' 星期'+'日一二三四五六'.charAt(new Date().getDay());",1000);

| 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 基金 | 股票 | 保险 | 期货 | 信托 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 理财 | 房产 | 汽车 | 旅游 | 娱乐 |

第一金融网快讯：

· 上海证券：国债现券止跌企稳

· 银河证券：国债仍震荡下行短债浮息债活跃

· 银河证券：价格因素成债市运行方向主导力量

· 银河证券：债市弱势特征依然稳健防御更稳妥

· 国债指数小幅走低近期债市不会有太大起色

· 市场观察：企业债发行注入市场化活水

您现在的位置：第一金融网 >> 债券 >> 机构分析 >> 文章正文

海通证券：国债指数窄幅波动长券价格下挫

作者：佚名文章来源：不详点击数：更新时间：2007-4-4 22:33:25

周三交易所国债市场继续横向整理，上证国债指数收盘报111.87点，较上日微跌0.01点；市场成交同比放大一倍至4.07亿元，但仍属于近期较低水平。
　　从市场表现情况看，沪市54家上市国债上涨的约占两成，下跌的约占三成，其余券种持平或没有交易。下跌券种跌幅大多都小于0.2％，010410下挫近0.5％，但成交非常少，目前该券剩余年限略少于5年，收益率仅有2.62％，在类似期限券种中是比较低的，类似期限的010110和010112券收益率都在3.05％左右。涨幅居前的010504和010508券成交都非常少，前者是存续期还有18年多的长债，收益率约3.5％，后者是短债，收益率仅2.3％，和市场平均水平相当。06年发行的债券收益率偏低，除010601和010603外没有交易。市场成交主要集中于010214和010103上面，两者成交约占全天债券总金额的四成以上。

　　去年11月以来，国债指数一直维持在111-112点的狭窄区域内运行，考虑到指数里面已经包含了利息因素，这4个多月投资国债总体收益接近于零，一些长期券种价格有所下挫，收益率提升了约0.1％。由于预期2月CPI数据可能会高于上月的2.2％，市场对于央行未来会否加息仍存在一定疑虑，而央行在节后再度发行票据收拢流动性，在一定程度上也对债市投资者的心理构成影响。国家表示要大力发展债券市场，并不等同于债券指数的上涨，这点投资者要有正确认识。

　　总体来看国债市场今年的投资机会依然不大，去年发行的分离式可转债品种如06马钢债、06中化债等目前收益率明显高于近似期限的企业债，是追求固定收益投资者可以适当关注的品种。此外，投资者可以在股市调整时逢低参与低市盈率的蓝筹股和高折价率的封闭式基金，预期投资回报会高于债市。


第一金融网免责声明：本网站所载之全部信息（包括但不限于：新闻、公告、评论、预测、图表、论文等），纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与第一金融网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。发布本文之目的在于传播更多信息，并不意味着第一金融网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系。
文章录入：admin 责任编辑：admin
	上一篇文章： 3月Shibor作为浮息债基准优势明显下一篇文章：一年期央票利率上行的可能性不大
【字体：小大】【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口】

海通证券：国债市场小幅回落加息预期逐渐增强
中信证券：减少顺差主要在于提高进口增速
中期来看流动性过剩状况将有明显改善
1年期央票利率松动中美利差约束弱化？
一年期央票利率上行的可能性不大
3月Shibor作为浮息债基准优势明显
关注股票债券发行市场化改革
中信金通证券：国债先抑后扬相对稳定
货币市场利率主导央行选择调控工具
股市走牛不碍债市发展企业债市场将驶入快车道

网友评论：（评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）

热点图文

没有任何图片文章

专题栏目