企业债券发行流程是什么?国债与企业债券的区别 一、企业债券的发行流程 1、发行人形成发债意愿,并与发改部门预约沟通,制作发行人本次债券发行的申请报告; 2、召开股东大会,形成董事会决议,制定债券发行章程; 3、数据发行企业债券可行性研究报告,报告应包括债券资金用途,发行风险说明偿债能力分析等; 4、安排担保事宜,发行人做好企业债券发行的担保工作,按照担保法的有关规定,聘请其他独立经济法人依法进行担保,并按照规定格式以书面形式出具担保函; 5、安排审计机构发行人及其担保人提供的最近三年财务报表惊奇,从资格的会计师事务所进行审计; 6、安排信用评级,安排律师认证工作,组织营销团,企业债券由资格有成效,资格的证券经营机构,承销企业不得自行销售企业债券。 二、国家债券与企业债券的区别 1、国债是国家政府发行的债券,信用最高,安全性最高。企业债是由企业发行的债券,安全性要比国债低一些。区别就是发行主体不一样,同时信用有高低之分, 2、由于国债具有较高的安全性,所以国债在发行时期利率也常常低于公司债。在二级市场上,国债的收益率也较同一期限的公司债的收益率要低。在一国债券市场中,收益率最低的基本上是这个国家的国债。 3、在市场经济中,公司债券的发行通常实行登记注册制,即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定,监管机关无权限制其发债行为。但我国企业债券的发行中,发债需经国家发改委报国务院审批,由于担心国有企业发债引致相关对付风险和社会问题,所以,在申请发债的相关资料中,不仅要求发债企业的债券余额不得超过净资产的40%,而且要求有银行予以担保,以做到防控风险的万无一失。 |
|
||
|