企业债在西方国家是只有股份制公司才能发行的债券,但是在我们国家,企业债是各种所有制企业发行的一种债券,所以和西方国家还是有差异的。那么,在我们国家,企业债的发行方式是否和西方国家一样呢, 一、企业债的发行方式有几种 中国企业债券的发行方式主要是通过金融机构代办发行。具体形式有推销、助销和包销三种。推销有时亦称代销,企业与中介机构签定委托合同,并付给一定的手续费。 中介机构在约定的期限内按照原定发行条件尽力销售,如果到销售不完,余额退给发行企业。助销是指发行企业与中介机构签订合同,约定在销售期内若不能全部售出,其余额由中介机构买进。助销的手续费一般要高于推销。 包销是指发行企业将证券全部卖给中介机构,然后由中介机构根据市场行情再行卖出,中介机构可以赚取买卖差价及较高的手续费,但同时也承担了很大的发行风险。中国企业债券是从1985年前后开始出现的。一般期限是1—5年,也有半年或9个月期的。企业债券的利率一般较高,发行对象主要是个人,不计复利,利息收入需交纳10%的个人收入调节税。所以说企业债的发行方式具体说有3种。 二、什么是优质企业债 1.主体信用等级达到AAA。 2.主要经营财务指标应处于行业或区域领先地位。 3.生产经营符合国家产业政策和宏观调控政策。 4.最近3年未发生公司信用类债券或其他债务违约,且不存在处于持续状态的延迟支付本息事实。 5.最近3年无重大违法违规行为,未纳入失信黑名单。 6.报告期内财务报表未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见,如被注册会计师出具保留意见的,保留意见所涉及事项的重大影响已经消除。 7.国家发改委为优化融资监管制定的其他发行条件。
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