第一金融网主办
|
据《证券日报》记者统计，今年以来，继招商证券、华泰证券、中信证券和广发证券之后，国元证券成为第5家成功发行公司债券的证券公司。此外，近日东北证券拟公开发行总规模不超过人民币19亿元(含19亿元)的公司债券申请。 多券商相继发行公司债券 日前，国元证券2013年50亿元公司债券成功发行，发行价格为每张人民币100元，其中3+2年期品种发行规模为人民币32.7亿元，票面利率为4.7%；5年期品种发行规模为人民币17.3亿元，利率为4.9%。 据了解，去年5月券商创新大会以来，国元证券陆续取得了中小企业私募债承销业务、债券质押式报价回购、股票约定购回式证券交易、转融通、代销金融产品等创新业务资格。 而在国元证券之前，今年以来，招商证券、华泰证券、中信证券和广发证券相继成功发行了公司债券。今年3月份，招商证券获准向社会公开发行面值不超过100亿元(含100亿元)的公司债券。去年底，监管层放宽了券商融资渠道的限制，而招商证券则成为了政策松绑后，首家发行公司债的券商。招商证券表示，集资金将用于补充公司运营资金、重点支持创新业务发展。6月份，华泰证券获准向社会公开发行面值不超过100亿元的公司债券。 8月初，中信证券公告称，该公司已获准发行200亿元公司债，其中第二期50亿元为3年期，根据网下机构投资者询价结果，发行人和保荐机构海通证券经协商，最终确定本期债券的票面利率为5%，存续期内保持不变。 而在今年6月份，中信证券已经获准向社会公开发行面值不超过人民币200亿元的公司债券。根据《中信证券股份有限公司2013年公司债券(第一期)发行公告》，中信证券股份有限公司2013年公司债券(第一期)的发行规模为人民币150亿元。 中信证券表示，发行公司债券将改善公司的负债结构，有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施。 7月27日晚间，东北证券发布公告称，公司获得通过拟公开发行总规模不超过人民币19亿元(含19亿元)的公司债券申请。 北京某券商人士表示：“自去年底以来，随着证券行业创新业务的不断落实，比如资产证券化业务政策出台、转融券业务开闸，极快地消耗着券商的运营资本金。在这种背景下，率先融得资金的券商将取得先发优势。” 长城证券非银分析师陈雯表示，今年以来，随着证券公司融资融券、股票质押式回购、直投业务、自营业务以及量化等各类创新业务鱼贯而出，国内多家券商资金消耗性业务和中介型业务的增长空间得到提升，纷纷挥动融资大旗。 多渠道融资或成大趋势 事实上，自去年5月券业创新大会召开以后，各家券商已经开始寻求融资渠道。除了发行公司债之外，也有不少券商依赖持续发行短期融资券度日。资料显示，近日， 光大证券、华泰证券、中信建投证券、招商证券等多家券商纷纷发行了短期融资券。 据了解，券商融资主要有两种途径，包括股权融资和债券融资。股权融资包括上市融资和增发融资，债券融资主要包括发行短期融资券、次级债券、公司债券。 陈雯表示，由于去年IPO暂停以及增发获批数量不多等因素的影响， 券商上市融资之路遇阻。目前券商主要通过发行短期融资券和公司债券进行融资。短期融资券具有发行时间相对较短，融资成本一般在4.5%左右的特点；公司债券发行时间相对较长，一般为2年、3年、5年、10年，且融资成本一般在4.3%—5.3%左右。不过，这两项融资并不进入附属资本，而次级债一般计入附属资本中，需要满足净资本/风险资本>100%的监管要求。目前来看，多数公司已经满足监管要求，因此发行次级债券相对较少。 上述北京某券商人士表示：“由于IPO暂停等因素的影响，国信证券、第一创业、东方证券等几家券商上市融资之路目前行不通。且计划增发融资的几家上市券商，也迟迟没有得到批复。” 陈雯表示，“上市券商和大型券商在本轮融资潮中，会比较有优势。并且随着行业创新业务的进一步推出，券商多渠道融资或成为今后的大趋势。” 兴业证券有关负责人向记者表示，目前已经启动发行公司债券计划。 |
|
||
|
|
||
