请把债基放进“篮子”里
2008-11-14 12:51:53 文章来源:不详 作者:佚名 【字体:
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资深证券分析师 马宜敏 |
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读罢前面的小故事,为谢先生的勇气而感到敬佩。因为这也代表了目前相当多的基金投资人心态,既要追求收益的最大化又要求投资处于相对安全稳定的环境下,那么选择基金公司并挑选合适的基金产品是比较省心且便捷的做法。
近期,债券型基金之所以受到投资者青睐,主要是由于自去年12月以来,股市大幅震荡调整,在股票或股票基金上的投资收益基本为零甚至还有亏损,相比之下,债券基金则能获取部分收益,普遍跑赢股票和股票型基金,这让不少投资者意识到了资产配置的重要性。统计表明,2007年债券型基金平均收益达到23.56%,高于同期银行存款和国债利率。
中国股市已经度过了两年爆发式上涨阶段,随着今年宏观经济的明显回落,股市也呈现出单边下跌走势,未来总体趋势仍充满不确定性,因此投资者不妨将资产进行更加多元化配置,尤其应该重视资本保值,增加低风险债券基金或其他固定收益类资产的比例。
预期中的GDP增长减速以及通胀率的回落将为债市表现提供基本面的支持,未来两年的债市可能面临很好的投资机会。投资者可以把资产做周期化配置,同时考虑自身的风险承受能力。一方面顺势而为,根据经济发展阶段调整投资重点;另一方面做好组合投资,不把资金过多地集中在高风险的市场里。
投资者可以根据自身的风险承受能力,将一部分资产投资于债券型基金。一方面,债券型基金不同于股票型基金,自身的风险较低;另一方面,股市和债市的发展往往是互补的,投资者可在一定程度有效地规避市场风险。
从某种角度看,债券投资的专业性高于股票投资。一般客户可以自己炒股,但很少客户懂得如何从买卖债券中获得利差,如何在债市调整时灵活变换赢利模式。债券基金的专业集合理财优势相对更大。
正如在上文中说到的,在五年时间里,谢先生发现债券基金不仅在熊市中没有大幅下跌,还能保持正收益,这让他大为动心。想到自己的孩子即将降生,他做出一个重要决定,买一只稳健型的债券基金送给孩子做礼物,也希望这只基金陪着自己的宝宝慢慢成长,将来可以给他做学费或是出国深造的费用。如今,这只富国天利增长债券基金与成立时相比已经增长了87.77%,平均年化收益率14.29%,表现非常稳健。
据统计,不包括封转开基金,今年来共有70多只基金成立或获批,其中债券型基金达到25只,占新发基金的三分之一。进入8月以来,有6只债券型基金先后获得了证监会批文,而获批的股票型基金仅2只。
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