盛文兵：美国到处挑起贸易争端，美国经济一枝独秀
黄金篇 基本面梳理 本周（7月31日--8月3日）黄金下跌9.38美元，跌幅0.77%。本周黄金的下跌，主因是中美贸易争端的升级避险因素使得资金纷纷流入美元，美元指数走高，黄金承压下跌。以及美联储8月利率决议声明偏鹰派，市场对于美联储9月加息认为几乎是板上钉钉。 特朗普政府计划将价值2000亿美元的中国进口商品的关税从10%上调至25%，以此在贸易争端的对峙中向中方施压。8月2日，美国商务部以国家安全和外交利益为由，将44家中国企业列入出口管制清单，实施技术封锁；为了反制美国的贸易行为，8月3日中国宣布对原产于美国的约600亿美元进口商品（第二批）加征25%，20%，15%，10%，5%不同批次的关税，实施日期将视美方行动而定。 另外，印度将延长对美国产品的报复性关税45天，或将在8月4日公布对美征收关税的通知。8月2日美国国会参议院跨党派组织发布声明，宣布针对俄罗斯的制裁计划，制裁措施提案中包括对俄罗斯一些政治人物、寡头的措施，还包括对俄罗斯能源投资的限制，以及延长俄罗斯铀进口限额的有效期。 8月2日凌晨2点美联储公布8月利率决议，声明显示，最近数月以来，美国经济活动一直强劲增长，就业增速强劲。美联储进一步加息的预期将与经济持续扩张、就业市场强劲和通胀目标强劲保持一致。 下周展望 周五（8月3日）中国央行将远期售汇业务的外汇风险准备有0上调至20%，消息过后离岸人民币盘中一度大涨超过600点，美元指数承压走低，黄金强势反弹上涨，以及美国7月非农就业人口不及预期，黄金大涨，但是最终承压于1220一线。下周重大数据相对较少，投资需关注8月10日美国7月CPI数据。另外，8月9日美日双边贸易谈判也需重点关注。 从技术面来看，黄金7月K线收一根实体阴线，月K线连续4连阴。周K线收带下影线阴线，周K线持续连阴，MACD在零轴下方持续的放量，说明金价仍然处于弱势中。从日图来看，K线明显的原理20日均线，空头趋势明显，但是MACD在零轴下方出现金叉背离，能量柱缩短到0轴跟前，KD指标在低位背离金叉向上，从指标来看，不排除金价反弹回升的可能。4小时图形态来看，金价目前运行于趋势线L1和L2之间运行，L2趋势线对金价起到支撑回升，受阻于L1的压制，同时遇阻于L3三角形下边沿区域压制。因此下周重点关注L2对金价的支撑作用和L1对金价的压制。从金价位置来看，重点关注1220和1207区域的位置，金价回撤不破1207区域参与黄金的多头，而上方1220再次遇阻金价才能有可能再次下跌，只有上破1220位置后才能进一步打开向上空间。因此在参与上要灵活把握，重点关注日内的分析策略。压力位：1220,1225,1235，支撑位：1211,1207,1200 原油篇 基本面梳理 本周（7月31日--8月3日）原油宽幅震荡，最高69.90，最低66.30，收报于67.96，微跌0.52%。本周因素原油的多空因素相对比较复杂。 周初随着8月6日的临近，市场担忧美国将启动对伊朗第一批的制裁。以及7月30日北海石油和天然气近海钻井平台工人举行罢工12个小时等多重利好消息支撑油价大幅的上涨。油价最高触及69.9美元。而后市场据传言中国或将低价购入伊朗原油，这大大缓解了原油供应偏紧的局面。以及沙特、俄罗斯等待产油大国都在全力增产。和中美贸易争端的升级市场担忧情绪原油需求情绪的回升，油价大幅的走低，最终油价创出低位66.3美元/桶。 而8月2日让市场意外的是美国国会参议院跨党派组织发布声明，宣布针对俄罗斯的制裁计划，制裁措施提案中包括对俄罗斯能源投资的限制，以及延长俄罗斯铀进口限额的有效期。美国对俄罗斯能源投资的限制，使得市场担忧影响俄罗斯的原油产量，油价暴涨，收复之前的大部分跌幅。在周五中国出台反制美国贸易政策的关税办法，油价再次承压走低，最低收报于67.96美元/桶。 另外，伊朗武装部队计划进行海军演习，以展示其有能力关闭霍尔木兹海峡。该消息对原油同样起到一定的支撑作用。 下周展望 原油近期多空因素交织，一方面是以沙特、俄罗斯为首的欧佩克和非欧佩克原油产量增产，另一方面是美国对伊朗的制裁，使得伊朗原油产量下降。市场处于担忧供给短缺以及供给过剩的情绪化情绪中。8月7日美国将对伊朗启动第一轮制裁措施。另外，伊朗武装海军军演以展示其有能力封锁霍尔木兹海峡。投资者需重点关注。 从技术面来看，原油7月K线收一根实体阴线，跌幅7.86%，创2017年以来最大单月跌幅。周K线收十字星，MACD在零轴上方死叉背离向下，KD指标高位死叉背离向下，说明原油有走低的可能。日图油价受到120日均线的支撑，同时受到20日均线的压制。4小时图形态上来看，价格处于三角整理区间之中，只有价格突破三角区间才能进一步打开向上涨或者下跌的空间，在未突破三角区间之前，按照区间震荡对待。下周重点关注68.1区域的支撑，上方重点关注70.00和71.00压力区域，在行情具体参与上灵活把握，重点观望我们每日的策略。压力位：70.00,70.40,71.00支撑位：68.6,68.1,67.7 美元篇 基本面梳理 本周（7月31日--8月3日）美元指数在94.16位置获得支撑回升，重新站上95美元上方，最高触及95.37，收报于95.21，涨幅0.56%。 尽管周五美国公布的7月非农就业人口15.7万人，不及市场预期的19.3万人。但是失业率有所下降，表示美国劳动力市场状况趋紧，有更多的劳动力进入市场，说明人们对就业前景充满信心。以及之前美联储8月利率决议声明偏鹰派，和核心PCE物价指数连续三个月上升，市场认为美联储9月加息是板上钉钉。 另外，中美贸易争端的加剧，美印贸易矛盾的加深和美国突然对俄罗斯宣布新的制裁，使得全球贸易担忧情绪再次增加，资金纷纷买入美元资产避险，支撑美元指数走高。最终美元指数收报于95.21的位置。 下周展望 美联储会议声明呈现鹰派，以及核心PCE数据连续三个月上涨，市场对于美联储9月加息的升温，以及近期贸易争端的加剧，资金纷纷流向美元。支撑美元维持强势。下周美国将公布7月CPI数据，另外8月9日美日双边贸易谈判和8月8日或9日北美自由贸易协定谈判投资者需重点关注。 从技术面来看，美元7月K线收十字星，高位十字星，那么8月美元K线收图就很关键，决定者接下来几个月的走势。本周K线收一个实体阳线，MACD在零轴上方继续放量。日图从指标来看，价格站上均线系统上方，MACD在零轴上方金叉向上，KD指标低位金叉向上，预示价格有进一步向上的空间。从形态来看，价格处于一个大三角整理区间。在价格未突破三角区间之前按照区间震荡对待，突破后顺着突破方向参与。重点关注94.8，95.4和94.3这三个位置。具体参与关注我们的每日策略。压力位：95.4,95.66,96.3支撑位：95.00,94.8,94.3 欧元篇 基本面梳理 本周（7月31日--8月3日）欧元承压1.1746位置后大幅的走低，收报于低点附近1.1568，跌幅0.76%；欧元区公布的二季度GDP年率初值仅为2.1%，为两年最疲软的增长。欧元区二季度大幅放缓，这一势头与美国形成鲜明的对比，若维持这一现状，美联储与欧洲央行的利率差只会越来越大。这将阻碍欧元区进一步解决债务危机及南部地区青年高失业率问题。另外，欧元区7月制造业PMI终值6月份18个月低点上升至55.1，与市场预期持平。贸易紧张局势、关税和物价上涨遏制了市场的乐观情绪，欧元区7月制造业增长仍然低迷。 另外全球贸易争端的加剧，使投资者担忧经济的增速，资金纷纷流入具有高息货币的美元，美元指数强劲上涨，欧元大幅的承压走低。 下周展望 欧元区二季度经济增长为近两年来最疲软的季度。以及近期经济数据整体疲软。经济增长的放缓和美元经济增长的强劲形成鲜明对比。下周欧元区没有重大经济数据的公布，但是意大利将召开预算会议，投资者需重点关注。 从技术面来看，欧元7月K线收一根小十字星。周K线收实体阴线，MACD在零轴下方继续放量，说明欧元仍然处于弱势中。日图指标来看，K线连续四连阴回落价格偏离均线系统，MACD在零轴下方死叉向下，说明欧元目前处于弱势中。从形态来看，价格已经跌破L1和L2形成的三角形态，但是整体上处于L1和L3所形成的大直角三角形区间震荡。在价格未能突破大三角区间之前，保持整体的震荡思路。重点关注1.1610和1.1510这两个位置。上破1.1610将测试1.1740区域的压力，反之价格将测试了1.1510区域的强支撑。具体思路参与笔者每日的策略。压力位：1.1610,1.1680,1.1740支撑位：1.1560,1.1530,1.1510 英镑篇 基本面梳理 本周（7月31日--8月3日）英镑在英国央行如期宣布加息后大幅的走低，最低触及1.2974，收报于1.3001，跌幅0.8%。 尽管英国央行如期加息25个基点至0.75%。但是英国央行拒绝对未来利率路劲给出更清晰的信号，以及对通胀预期的调整不大；英国央行收紧政策的速度慢于5月的预期。另外，英国央行卡尼在谈及货币政策时强调，货币政策“需要步行，而非奔跑”，暗示货币政策应该渐进而不能操之过急。英国脱欧谈判造成情势出现重大转变，带来通胀或带来一些极端情况，将对英国央行货币政策产生影响。而在周五卡尼再次表示，英国央行加息对于经济来说是正确的做法，某些英国脱欧情境下可能需要降息。达不成脱欧协议的可能性令人不安。卡尼对于脱欧的担忧使得英镑大幅的走低，最终收报于1.3001 下周展望 英国央行如期加息，但是缺乏明确的加息路劲。以及脱欧谈判的不确定性使得英国央行在货币政策上存在不确定性。下周8月10日英国央行将公布二季度GDP初值投资者重点关注。 从技术面来看，英镑7月K线收一根带上下影线十字星，周K线连续四连阴，说明价格仍然偏弱。周K线收带上影线实体阴线，MACD在零轴下方继续放量运行，说明英镑偏弱。日图价格回落到均线系统下方，MACD在零轴下方死叉向下，说明价格仍有向下的空间。从形态上来看，价格目前处于L1和L2斜向下通道内运行，而L3暂时对价格起到支撑作用。因此下周重点关注L3支撑的有效性，如果L3直接跌破，价格将测试L2的支撑。 压力位：1.3040,1.3080,1.3130支撑位：1.2970,1.2950,1.2900 【下周（8月6日--10日）重点关注的财经数据与事件】 周一（8月6日） 16:30 欧元区8月Sentix投资者信心指数 周二（8月7日） 12:30 澳洲联储公布利率决议 14:00 德国6月季调后工业产出月率 德国6月未季调贸易帐 14:45 法国6月贸易帐 22:00 加拿大7月IVEY季调后PMI 22:00 美国6月JOLTS职位空缺 周三（8月8日） 04:30 美国截至8月3日当周API原油/汽油库存变动 20:45 2018年FOMC票委巴尔金发表讲话 22:30 美国截至8月3日当周EIA原油/汽油库存变动 待定 EIA公布月度短期能源展望报告 周四（8月9日） 05:00 新西兰联储公布利率决议，并发表货币政策声明 06:00 新西兰联储主席出席新闻发布会 20:30 美国7月PPI年率 20:30 美国截至8月4日当周初请失业金人数 22:00 美国6月批发库存月率终值 周五（8月10日） 16:00 意大利6月贸易帐 16:30 英国6月工业产出月/年率 英国6月季调后商品贸易帐 16:30 英国第二季度GDP初值 20:30 美国7月未季调CPI年/月率 20:30 加拿大7月失业率 就业人数变动
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