第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 外汇 >> HY兴业投资 >> 正文

兴业投资:需求疲软&供应增加,国际油价暴跌

2022/8/2  文章来源:第一金融网  作者:兴业投资
文章简介:

兴业投资:需求疲软&供应增加,国际油价暴跌

2022年8月2日

虽然美元持续走弱给油价提供了一些支撑,但多个国家的制造业数据疲软加剧全球经济衰退削弱原油需求前景的忧虑,而沙特原油出口和俄罗斯原油产量增加、利比亚原油产量和出口回升、美国活跃钻井平台数持续增加,以及市场预计本周OPEC+会议或讨论小幅增产,缓解了供应趋紧忧虑,国际油价周一因此大幅下挫。截止美国收盘,美国原油9月期货收跌4.41美元,或4.49%,报93.70美元/桶,盘中最高触及98.40美元/桶,最低跌至92.42美元/桶;布伦特原油10月期货收跌3.71美元,或3.58%,报99.81美元/桶,盘中最高触及104.37美元/桶,最低跌至99.07美元/桶。

通胀飙升和升息引发对经济衰退的担忧仍是油价上行的拦路虎,因经济衰退将影响民众收入,进而削弱燃料需求。澳新银行分析师表示,对西方自驾出行的燃料销售正在减弱,汽油需求仍低于五年来的同期平均水平。路透调查也同样说明这一点,受访分析师预测2022年布伦特原油平均为每桶105.75美元,低于6月份预测的106.82美元,这是自4月份以来月度油价预估首次下调。美国原油的均价预估调降至每桶101.28美元。同时摩根大通预计布伦特原油2022年下半年的价格低点为100美元/桶,2023年的价格高点为90美元/桶。该行石油策略师指出,经济衰退的风险尚未反映在石油市场上,而且衰退风险正在增加。

主要国家的制造业PMI数据疲软,令市场全球经济衰退的担忧升温,令原油需求前景蒙阴。全球第二大经济体的中国周末公布的官方制造业采购经理人指数回落至收缩区间,录得49.0,预期为50.4,前值50.2,而非制造业采购经理人指数由此前的54.7降至53.8,预期为52.3。同时美国7月制造业活动出现放缓迹象,为经济描绘了暗淡的前景,加剧了经济衰退的担忧。ISM调查的前瞻性新订单分项指数从6月的49.2降至7月的48.0,为连续第二个月萎缩。再加上未交货订单稳步减少,这表明未来几个月制造业将进一步放缓。

供应方面,主要产油国产量和出口增加,缓解了供需失衡局面。在国际社会抑制油价上涨的压力下,沙特7月原油出口量飙升至2020年4月以来的最高水平。据机构收集的油轮跟踪数据显示,上个月沙特海上运输量达到750万桶/日左右,6月修正后数据为660万桶/日。另援引OPEC+二级消息来源称,俄罗斯6月份原油产量从5月份的927万桶/日上升至978万桶/日。报告显示,俄罗斯6月份的产量比OPEC+协议规定的产量配额低88.5万桶/日,较5月份的128万桶/日的缺口有所改善。此外,据机构统计,哈萨克斯坦7月石油产量较6月增长15%,至138万桶/日,产量低于OPEC+配额。

与此同时,在7月中旬解除禁令后,利比亚原油生产和出口攀升,这一趋势或有助于缓解外界对该OPEC成员国供应全球市场能力的担忧。根据彭博油轮跟踪数据,利比亚7月份的平均出口量约为58.9万桶/日,是2020年10月以来的最低水平。但是,在7月15日解除封锁后,下半月的出口量是上半月的两倍多。利比亚政府任命了一位新主席来管理国家石油公司,官员们与抗议者和部落领袖达成协议,重新开放基本关闭数月的油田和出口码头。石油部长穆罕默德?奥恩(Mohamed Oun)表示,石油日产量已经恢复至120万桶。

OPEC和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+将于本周三(8月3日)开会讨论9月产量。福克斯新闻的一位记者周二在推特上援引了解拜登总统和沙特国王会晤的消息人士称,“消息人士告诉我,沙特将在周三的会议上推动OPEC+增加石油产量。”这位福克斯新闻记者补充说:“有消息称,沙特国王在7月18日与拜登总统面对面会晤时向他做出了上述保证。”另据贝克休斯数据显示,美国石油产量继续攀升,7月活跃钻机数量增加了11台,为连续第23个月增加,创下历史纪录。

此外,美国多地宣布因猴痘疫情进入公共卫生紧急状态,也可能影响原油需求。美国伊利诺伊州州长普利兹克周一宣布该州因猴痘疫情进入公共卫生紧急状态。普利兹克还表示,猴痘是一种罕见但潜在的严重疾病,需要充分调动所有可用的公共卫生资源来应对当前疫情。根据美国疾控中心数据,目前美国有超过5000例猴痘确诊病例,伊利诺伊州有520例,确诊病例数仅次于纽约州和加利福尼亚州。

不过,俄罗斯北溪- 1号设备出现故障,可能进一步影响天然气供应,或为油价提供些许支撑。克里姆林宫周一发表了一份声明,称俄罗斯几乎没有能力通过北溪- 1号设备改变现状。上周,由于乌克兰战争引发的能源紧张局势不断升级,俄罗斯将北溪- 1号天然气供应削减至其产能的20%。欧盟(EU)指责俄罗斯采取能源讹诈手段,但克里姆林宫辩称,俄罗斯天然气工业股份公司的业务中断是由维护问题造成的。据俄罗斯最大的输往欧洲的天然气管道北溪一号(Nord Stream 1)的发言人表示,周二,该公司的一台燃气涡轮机在加拿大进行维修后尚未抵达,而第二台涡轮机出现了缺陷。

接下来,市场焦点将转向美国石油学会(API)的每周原油库存报告。截至7月22日当周,API原油库存减少403.7万桶至4.146亿桶,为2022年4月15日当周以来最大降幅,前值增加186万桶,预期增加50万桶。若库存增加将会给油价带来额外下行压力。除此之外,市场主要的注意力将集中在围绕经济衰退的议论和全球疫情发展。

美元指数

美元指数周一早盘小幅反弹至105.856高点后再度承压走低,因美国制造业PMI指数显示经济活动放缓的迹象,促使投资者加大了对美联储激进政策将使美国经济陷入衰退的押注,这反过来又加剧了人们的猜测,即美联储将采取更渐进的方式加息,这削弱了美元的吸引力。

尽管近期美元下跌,布朗兄弟哈里曼全球货币策略主管Win Thin仍坚持对美元的中期看涨前景,并解释称,美联储仍致力于降低通胀。美元指数连续第四个交易日下跌,并在接近105.00关口的新低附近交易,这是自7月5日以来的最低水平。我们仍然看好美元走强,并认为市场误读了美联储降低通胀的承诺。不过,在没有强劲经济数据的情况下,美元不太可能获得太大的牵引力。本周的美国数据将是美元中期前景的关键。全球利率概率(WIRP)显示表明,市场已经完全消化了美联储9月加息50个基点的预期,美联储9月加息75个基点的可能性为30%;未来6个月美联储将累计加息100个基点,届时联邦基金利率将达到3.50%的峰值,随后美联储将累计降息50个基点。在通胀仍远高于目标、劳动力市场处于充分就业状态的情况下,预计美联储不会迅速转变政策立场。

美国制造业7月份商业活动扩张速度较6月份放缓,标普制造业采购经理人指数(PMI)终值从52.7降至52.2,低于初值和市场预期的52.3。标准普尔全球市场情报首席商业经济学家克里斯?威廉姆森评论称:“除了新冠疫情封锁期,7月美国制造商报告了自2009年以来最艰难的商业环境。今年春季的井喷式增长已迅速逆转,7月份工厂商品新订单连续第二个月下降,导致生产出现两年来首次下降,就业增长大幅放缓。”

美国供应商管理协会(ISM)公布的调查显示,7月制造业采购经理人指数(PMI)从6月份的53降至52.8,为2020年6月以来的最低水平,但好于市场预期的52。其中新订单指数为48%,比6月份的49.2%下降了1.2个百分点;生产指数为53.5%,比6月份的54.9%下降了1.4个百分点;物价指数为60%,较6月的78.5%下降18.5个百分点,为2020年8月(59.5%)以来的最低读数;雇佣指数为49.9%,比6月份(47.3%)上升2.6个百分点,连续3个月出现萎缩。ISM制造业连续第26个月表现良好。有迹象显示,新订单率有所下降,企业家们越来越担心库存过剩和持续的创纪录的交货时间。尽管新订单率存在不确定性,但就业活动仍保持强劲的积极势头。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道收敛,油价逼近下轨;14和20日均线看跌;随机指标走低。

4小时图:保利加通道扩散,油价靠近下轨发展;14和20均线看跌;随机指标走低。

1小时图:保利加通道下滑,油价在中轨下方发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在92.10-95.50区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注8月2日高点94.10,突破后将上探7月26日低点94.75,然后是7月24日高点95.50和7月29日低点96.40,以及7月14日高点97.00和8月1日高点98.40;而下方支持留意8月2日低点93.00,跌破将下探8月1日低点92.40,然后是2月14日低点92.10和2月24日低点91.45,以及7月14日低点90.55和2月25日低点90.05。

布伦特原油

日图:保利加通道下滑,油价跌穿中轨;14和20日均线看跌;随机指标走低。

4小时图:保利加通道扩散,油价靠近下轨发展;14和20均线看跌;随机指标走低。

1小时图:保利加通道下滑,油价跟随下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在97.60-101.50区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注8月2日高点100.20,突破将上探7月13日高点101.20,然后是7月22日低点101.90和7月15日高点102.60,以及7月27日低点103.70和8月1日高点104.40;而下方支持留意7月12日低点98.90,跌破将下探7月15日低点98.15,然后是4月11日低点97.60和3月16日低点96.90,以及2月23日低点95.80和7月14日低点94.50。

周二关注:

美国6月JOLTs职位空缺

美国API原油库存报告

芝加哥联储主席埃文斯发表讲话

克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话

圣路易斯联储主席布拉德发表讲话


相关文章:
兴业投资:供应趋紧支撑油价,但需求忧虑施压
兴业投资:需求忧虑再起,美油反弹受阻
兴业投资:供应削减&库存下降,美油收复98美元关口
兴业投资:原油释储&经济前景黯淡,国际油价冲高回落
兴业投资:俄削减天然气供应,国际油价大幅反弹
兴业投资:欧盟允许俄转售,国际油价连跌三日
兴业投资:供应限制缓解&需求放缓,国际油价周四重挫
兴业投资:燃料需求低迷,美油下跌约1%
兴业投资:供应紧张掩盖需求忧虑,美油连涨五日
兴业投资:供应紧张笼罩市场,国际油价飙升
兴业投资:拜登未能说服沙特增产,国际油价周五上涨
兴业投资:供应短缺忧虑重现,国际油价V型反弹
兴业投资:全球库存偏低,国际油价修正反弹
兴业投资:黄金继续下行 美元高位等待CPI
兴业投资:需求放缓&产量增加,国际油价走低
【ATFX金银汇招商】2022年7月11日行情分析操作策略参考
兴业投资:非农强劲&供应紧缺,美油站上104关口
兴业投资:供应趋紧压制衰退忧虑,国际油价飙升
兴业投资:需求前景受冲击,国际油价创新低
兴业投资:衰退忧虑加剧,国际油价高台跳水

分享到:
第一金融网免责声明:
1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
相关 原油 的新闻
发表评论

【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
 姓 名:
 评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
 评论内容:
验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  海事局发布航行警告 南海、渤海部分海域
     海南召开会议:研究全岛封关运作准备工
    [银行]  2022年7月交通银行的利息是多少 交通银
     河南四家村镇银行:只要符合条件 资金垫
    [股票]  8月2日北向资金净流出23.11亿 南向资金
     趣睡科技、麦澜德8月2日申购指南
    [基金]  公募基金2022年二季度前十大重仓股
     货币基金和短债基金哪个好?货币基金和短
    [保险]  社保低档基数交满15年 60岁退休后每月可
     医保要交多少年才能享受待遇 职工医保住
    [期货]  8月2日期货收盘:国内商品期货收盘多数
     今日油价92汽油价是多少 今日油价92号汽
    [股评]  8月2日A股收评:三大指数跌逾2% 钛白粉
     8月2日A股收评:A股三大指数放量大跌 北
    [港股]  8月1日港股开盘:恒指开跌0.64% 阿里巴
     7月29日港股开盘:恒指开涨0.12% 新东方
    [美股]  阿里巴巴回应被美列入预摘牌名单:力保
     阿里巴巴被SEC列入“预摘牌”名单
    [外汇]  美联储加息影响几何、下半年汇率如何走
     6月外汇储备减少565亿美元 中国外汇局解
    [债券]  2022年8月国债最新消息 财政部将于8月3
     关于2022年记账式贴现(三十七期)国债
    [黄金]  今日金价多少一克 2022年7月28日黄金价
     周大福今日金价多少钱一克 2022年7月28
    [理财]  2022年个税起征点是多少 2022最新个人所
     2022个人所得税退税条件是什么 2022年个
    [信托]  外贸信托观点:谨防清退不“清”新骗局
     赵薇夫妇又怎么了?遭民生信托起诉 还牵
    [房产]  郑州对7家头部房企优先帮助纾困
     中介每卖一套房奖励1000元 新房补贴1% 
    [汽车]  二手车限迁全面取消!8.8万元的车一口气
     中汽协:6月中国品牌乘用车销售99.4万辆

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息