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由于银监会加强对短期限、高收益人民币银行理财产品的管理，近期投资者们发现，收益较高的人民币理财产品发行的数量已经大幅减少，来自普益财富的统计数据显示，近期人民币银行理财产品的收益率主要集中在4%~5%的范围内。 不过，以澳大利亚元为投资货币的产品，包括定期存款和理财产品的收益却风头正劲。一些银行的澳元定期存款利率甚至已经超过7%，澳元理财产品的收益率也在同期限产品中位居前列。 澳元定期存款利率大涨 今年下半年以来，多家外资银行不断推出外币存款利率优惠的活动，大幅提高了外币存款的利率水平，澳元的存款利率更是居首。 如在汇丰正在推出的“外币定期存款优惠利率”活动中，3个月澳元的存款利率达5%~6.2%，6个月澳元存款利率为5.7%~6.9%，12个月存款利率为6.2%~7.4%。汇丰此次的优惠利率活动针对2011年12月31日之前汇丰客户的新增资金，且新增资金的金额需达到3万美元或以上(或等值外币)，按照不同的客户级别和资金条件所获得的利率优惠也有差异。 9月，星展银行也正举行“优势外币惊喜利率”的活动，在9月末之前在星展银行开设“星展丰盛理财”账户，办理外币定期存款，澳元、新加坡元、美元、港币、欧元五个币种可获得优惠利率，其中澳元12个月定期存款年利率最高可以达到7%。 此外，渣打银行对其优先理财客户及所有通过网上银行开立外币定期存款客户推出的VIP存款利率中，6个月澳元定期存款利率可以达到6%(此利率有效期至9月30日)。 相比之下，中资银行的外币存款利率则不具备优势，仍然以澳元为例，中资行6个月澳元定期存款的利率为1.5075%，一年期澳元定存利率为1.575%。记者进行了一番比较，不同的中资行制定的利率略有差异，但差距并不大。 澳元理财产品收益居高 不过，尽管中资银行澳元存款利率偏低，但包括中行、交行、招行、中信、光大在内的多家银行不断有多款预期收益率较高的澳元理财产品推出。从产品的类型上看，保证收益型产品为主要形式。 如中行的汇聚宝澳元系列产品，涵盖了不同期限的多款产品，产品的主要投向是境内本外币银行间市场国债、金融债、企业债、央行票据、银行次级债、短期融资券、中期票据、债券回购交易、货币市场存/拆放交易、货币掉期交易等。正在发行的新一期汇聚宝澳元产品中，7天产品的预期收益率为3.3%，2个月期限产品的预期收益率为5.4%，3个月期限产品的预期收益率可达5.7%，目前6个月期产品的预期收益率为6.4%。基本上产品的收益水平与外资银行的优惠利率存款水平接近，但中行这款产品的起点销售金额为9000澳元。 招行的“安心回报”系列也有多款以澳元作为投资货币的产品，正在发行的一款招商银行安心回报澳元104号理财计划，投资期限为1个月，年化收益率则可达到7%。此外，招行岁月流金系列澳元180天理财计划，目前的年化收益率水平为6.1%。按照招行的理财产品风险分级体系，介绍到的几款澳元理财产品风险级别为R1，为保证收益的风险极低类产品。 交行近期正在发售的外币理财产品中，澳元产品也占到了很大的比例，投资者可以直接选择到多个期限的产品，如91天、182天、366天产品的预期年化收益率分别为5.05%~5.2%，6.05%~6.2%和6.55%~6.7%，主要视客户级别、投资金额的多少收益率略有浮动。据介绍，交行的澳元理财产品最低起售金额为8000澳元，同样的在交行的产品风险设置中，澳元理财产品为保证收益的低风险产品。 另外，光大、中信等银行也有澳元理财产品推出，可以说，澳元理财产品已经成为了市场一个新的热点。 略有不同的是汇丰所推出的一款以澳元为投资货币的结构性理财产品，这一产品与3只大中华区指数，分别为恒生指数、恒生国企指数及台湾证交所加权股价指数挂钩，在一年的投资期限内，观察期内每季度估值日(共4个)观察指数篮子的表现水平，如果3只挂钩指数的表现均大于或等于触发水平(100%)，那么产品就将自动终止，投资者除了获得100%本金外，还可获得预定为年化8.60%的自动赎回回报。在最糟糕的情况下，到产品期末，自动赎回的条件未被触及，那么投资者仅仅能够拿回本金。 警惕澳元汇率风险 在澳元存款、澳元理财产品再度成为市场新宠的同时，需要提醒投资者的是，不要忽略最大的汇率风险。尽管在目前发售的产品中，除极少数的几款结构型理财产品外，大部分的产品都为保本保收益的低风险产品，可以说，产品的本金和收益几乎没有问题，但对于境内的投资者来说，最大的风险来自于澳元的汇率风险。 作为一种资源性货币，澳元的汇率本身波动较大。2008年年初市场澳元理财产品也一度风靡，收益率达到8%以上，加上澳元升值的因素，不少投资者获利颇丰，这种“收益+货币升值”的盈利模式，吸引了不少国内的投资者将人民币兑换为澳元投资于固定收益的澳元理财产品。然而受到经济危机的影响，大宗商品价格急转直下，澳元的汇率也大幅下跌，在不到3个月的时间内，澳元贬值幅度就接近了40%，投资者不得不面临超过30%的亏损。 时下，澳元理财产品再度走热，成为了国内市场上为数不多的可以战胜通胀的利器。记者了解到，不少投资者为了获得澳元理财产品的高收益，把手中的人民币兑换为澳元再进行产品的投资。因此，想提醒的是，应从以下几个方面着手降低可能发生的汇率风险。 一是在产品期限的选择上，尽量选择期限较短的产品。从上文中对市场产品的介绍来看，6个月、12个月产品的收益率更具有看点，一些产品的收益率甚至超过7%。但是近期全球经济中一些不利的因素正重新泛起，对投资者来说，选择6个月以内的产品更加安全。也可以选择一些银行滚动发售的短期限产品，如以月为单位的投资计划，到期后可以滚动续期到下一期产品中，为投资者们保有了一定的灵活性。 二是注重产品的提前赎回条款。尽量选择投资者拥有提前赎回权的产品，记者注意到，在一些银行发售的高息定期存款产品中，由于利率制定得较高，对投资者提前赎回/支取产品也有了一些限制，如某款12个月期澳元定期存款产品中，要求投资者不得提前支取存款。如澳元的汇率发生较大的扭转，类似这种限制将会给投资者带来较大的损失。 另外，投资者需要对不同的货币品种进行配置，如果因为澳元产品的走强，而将大部分资产都换成澳元进行投资，无疑加剧了投资风险。 |
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