周五(9月23)外汇市场整体平静，在经历了昨日的大幅波动后，暂时进入整理行情。主要货币对涨跌幅大多不足0.5%。欧元/美元目前在八个月低点窄幅震荡；美元指数则在七个月高位小幅走高。日内欧元区频现“流言蜚语”，但市场对这些传言反应平淡。G20会议上，德国央行行长及财长等高官发表了讲话，但消息是市场未产生影响。需关注的是，欧洲央行10月6日宣布降息的预期已升温。

　　表现“另类”的是贵金属。现货黄金在美股开盘前一小时跌幅已达3.0%，刷新日低1683.14美元/盎司，有望创下自5月以来最大单周跌幅。现货白银跌逾8%，日内低见32.26美元/盎司，触及自7月初以来最低水平，美国COMEX白银期货价格下挫逾10.8%，为5月初以来跌幅最为惨重的一周。

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　　由于美联储对经济前景悲观以及中国PMI数据糟糕，此外美联储没有推出第三轮量化宽松货币政策(QE3)，而是推出了“卖短债买长债”的“扭转操作”，市场认为此举不足以刺激经济，投资者夺路出逃，黄金也未能幸免。投资者对美元走强颇为忧虑，导致黄金价格大跌。分析师指出，由于年内黄金涨势太猛，市场或是借机修正此前的走势。

　　G20国集团今日举行财长会议(23日至25日)，而世界银行和国际货币基金组织也有2011年年会，若会议能传出任何有利消息，市场情绪短期将会有所缓和，不过在全球经济面临衰退风险，而欧元区债务问题仍然错综复杂的情况下，美元仍将受到避险需求的追捧，时段内美国10年期国债收益率跌至历史低点1.65%也说明了这一点。

　　G20会议上，在周五纽约早盘时段，欧洲央行理事、德国央行行长魏德曼、德国财长朔伊布勒、英国财政大臣奥斯本等均发表讲话。

　　欧洲央行理事、德国央行行长魏德曼周五表示，市场情绪已经开始冲击实体经济；援助计划不能解决问题，只能为问题的解决赢得时间；欧洲金融稳定基金(EFSF)应该不能直接为银行融资。

　　英国财政大臣奥斯本周五称，不确定EFSF的规模是否足够大，但这最终应由欧元区决定。

　　德国财长朔伊布勒周五表示，G20的共识是继续走削减赤字的道路。G20的广泛共识是高赤字仍然是导致危机的主要原因，总体来讲欧洲处在削减赤字的正确道路上。他称，G20对7月欧盟峰会加强EFSF的决定持欢迎态度，呼吁尽快实施，欧洲银行业的资本重组不是欧洲央行的事情，而是成员国的事情。欧洲知道自己的责任，将依据此采取行动，富裕国家必须兑现在多伦多峰会上宣布的削减赤字的承诺。

　　针对希腊问题，朔伊布勒认为，目前不能断言是否需要为希腊制订额外方案，臆测“需要对希腊采取额外决定”是毫无道理的。他表示，欧盟各财长将在10月初商讨金融交易税的相关计划，同时讨论各自银行业的形势，所有欧元区国家都将实施欧元区峰会决定，最晚在10月中旬。

　　欧元区频现“流言蜚语”

　　日内有关欧元区债务问题出现了各种各样的传言，先是有媒体报道说有序违约50%希腊债务是解决当前危机的选项之一，随后又有传言说欧洲银行体系全部需要资本重组，这些传言分别遭到希腊财政部和欧盟委员会的驳斥，不过从传言出来后市场走势来看，似乎市场对传言的免疫力已经大幅上升，也可能是在经过昨日的暴风骤雨之后，不管是市场还是投资者都需要好好平静一下。

　　两家希腊报纸周五报导，希腊财长维尼泽洛斯(Evangelos Venizelos)向议员表示，他预期可能有三种解决债务危机的情况，其中一个是希腊进行有序违约，债券持有者承受50%的价值扣减。报导称，另外两种情况分别是无序违约和落实希腊与金援机构7月协议的1,090亿欧元协助计划。报纸Ta Nea报导称，一名听到演讲内容的人士引述维尼泽洛斯说，要求削债50%会很危险。

　　希腊政府某匿名高级官员不久后否认了报纸关于“希腊可能进行有序违约、让债券持有者承受50%价值扣减”的报导。该官员向国外媒体表示：“希腊不承认这些报导。”希腊财政部日内称，该国正聚焦于执行7月21日达成的协议。所有其它传言、谈论和假设情境都将分散希腊在主要目标上的注意力。

　　对于传言说欧洲银行体系全部需要资本重组，欧盟委员会则出面进行了否认。

　　欧盟委员会周五表示，不要相信欧洲银行体系全部需要资本重整的传言。2008年以来已有4,200亿欧元资本已经注入欧洲银行业。欧洲银行业仍在继续资本重组。如果欧洲各银行需要资本重整，它们要么从市场融资要么从成员国寻求帮助。

　　欧洲央行10月降息预期升温

　　欧洲央行柯恩(Cohen)周五的讲话暗示，欧洲央行10月或采取含降息在内的政策应对经济疲软。柯恩表示，如果经济表现逊于预期，欧洲央行可能最早在10月初采取行动，抵御欧元区经济发展所面临的风险。在被问及长期流动性操作时，柯恩称，如有必要将采取该措施。就欧洲央行是否已决定降息问题，柯恩称，欧洲央行从不排除任何政策可能性。

　　欧洲央行10月6日公布利率决议。

　　布朗兄弟哈里曼银行(BBH)的全球外汇策略团队周五表示，在未来数周内，欧元区决策者不太可能在欧洲金融稳定机构(EFST)的政策及实施方面推出决定性的举措。这意味着市场风险偏好情绪将继续承压。欧元/美元依然紧随两年期德国/美国国债利差走势，目前两年期德国/美元国债利差仅为15个点；市场预期欧洲央行(ECB)将在10月份宣布降息，欧元/美元有可能跌破1.3380.

　　苏格兰皇家银行(RBS)经济学家表示，由于金融市场环境加速恶化，可能演变成更加严重的危机，因此欧洲央行10月6日在柏林召开会议时，可能会宣布降息50个基点。为了支持银行业，RBS认为欧洲央行在10月或11月降息的概率为60%。降息可以减少银行的融资成本。经济学家预计，欧洲央行还会宣布额外的援助措施，比如继续资产担保债券购买计划(Covered Bond Purchase Program).

　　穆迪(Moodys)周五宣布，下调八家希腊银行的长期存款以及优先级债务评级两个等级，并维持负面展望。穆迪称，部分是因为希腊经济陷入困境且银行存款下降，之前市场对此举有所预期。

　　穆迪称，下调National Bank of Greece SA (NBG)，EFG Eurobank Ergasias SA (Eurobank)， Alpha Bank AE (Alpha)，Piraeus Bank SA (Piraeus)，Agricultural Bank of Greece (ATE) and Attica Bank SA银行的评级至Caa2，从此前为B3。穆迪称，Emporiki Bank of Greece (Emporiki)和General Bank of Greece (Geniki)的评级下调至B3，此前为B1。穆迪称，这些银行的评级展望都仍为负面。此次调降是7月25日开始的复评工作得出的结论。

　　希腊形势恐继续恶化

　　德意志银行(Deutsche Bank)周五(9月23日)表示，银行业对希腊债务的减值可能会高于7月21日协议所预见的21%。对希腊债务的实际减值可能会到达25%或更高；减值的具体数据取决于私营部门对希腊债券进行互换时希腊债券的收益率。德意志银行上述讲话后，该行股价扩大跌幅，下跌2.8%。

　　欧洲央行(ECB)理事克诺特(Klaas Knot)周五对媒体称，已经不再能排除希腊无法偿还公共债务的情况。欧洲领导人最近还曾驳斥希腊违约的可能性，但现在态度已逐渐转向接受违约的可能。克诺特表示，希腊目前的形势发展并不乐观，违约的可能性正在增加。克诺特称，若希腊债务危机恶化，EFSF基金规模应扩至逾1万亿欧元。

　　截止亚市尾盘，希腊2年期国债收益率72.455%，与同期德国国债收益率相差7207.4个基点。希腊10年期国债收益率22.548%，与同期德国国债收益率相差2090.6个基点。