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CFD 市场变化莫测，以日内短线交易为基础，稳健的日内短线交易模式产生持续稳健盈利的良好结果。如果要获得比稳健日内短线交易还要高，而且稳健盈利的话，恐怕只有两个途径：一、在日内稳健短线交易中加入奇招，如：周一早盘重仓轻损伏击、周一突破重仓轻损突破点二次顺势交易、重仓轻损的其它方法(具体可参见《 CFD 市场投资理论及方法研究》)；二、在日内短线基础上，衍生出中线持有模式。所谓中线持有模式是指持有时间超过一周，甚至一个月以上的投资模式，当然这种模式只能轻仓带损入市，确认后，获利平保基础上，逐步金字塔式加仓，直至中线持有结构结束。其实，中线大趋势较好判断，在 CFD 剧烈日内波动市场环境下，关键是中线入市点难于判断，出市点难于判断，当然最重要的是中线入市点的技术判断。本文重点结合 demark 理论来探讨中线投资问题。 关键词： CFD 市场 中线投资 demark 理论 长期看，在 CFD 市场中，没有中线持有，就没有持续喜出望外的结果，也许真正的大成功者，只能存在于中线投资者。 一、中线趋势的判断 中线趋势的判断，可结合 MACD 日线、周线、月线、季线、 120 线等，还可参考布林通道的走势，来形成。但问题的关键是：光有大趋势又有什么用，在 CFD 金融市场高杠杆、剧烈波动条件下，中线入市点不合适，即使是轻仓，同时带较大止损，恐怕也拿不到中线结构结束之时，如果中线入市点都不合适的话，又怎能知道中线结构结束之时呢。要解决这个问题， demark 理论提供了指引。 二、 Demark 理论 Demark 理论的正确性，如何在理论上证明，目前尚未尝试，也不知如何进行理论推演，进而证明它的正确性，但从金融市场实证上看，这个理论似乎是指导精准中线投资的十分有力的一种工具，不得不依赖它。实证行得通，就先用着，至于理论上推演证明，留待以后再进行。 Demark 理论主要内容如下： 1 、 买入结构 a) 9 天买入结构的确认 如果连续 9 天收盘价低于先前第 4 天的收盘价，且第 8 天或第 9 天的最高价要高于第 3 、 4 、 5 、 6 、 7 天中某一天的最低价，则 9 天买入结构确认。要点如下： i. 必须是 9 天； ii. 必须是连续的 9 天 iii. 第 8 天或第 9 天的最高价要高于第 3 、 4 、 5 、 6 、 7 天中某一天的最低价； iv. 9 天中任何一天收盘价均低于先前第 4 天的收盘价。 b) 9-13 买入结构的确认 九天买入结构确认后，开始计数，要统计 13 次，计数规则如下：当天收盘价低于先前第二天最低价，则计一次，可不连续，要累计到第 13 次，就完成了 9-13 买入结构。 c) 买入结构的买入点的确定 i. 可在 9 天买入结构完成后的第一个反转线形确定买入点； ii. 可在 9-13 买入结构完成的最后一天，第 13 天收盘价确定买入点； iii. 可在 9-13 买入结构完成后的第一个反转线形确定买入点； iv. 可在 9-13-9 买入结构完成后的第一个反转线形确定买入点。 至于买入结构后的第一个反转线形的那一天特征是什么，我理解应是 9 天卖出结构的第一天的特征，至于 9 天卖出结构的特征见下文。 2 、 卖出结构 a) 9 天卖出结构的确认 如果连续 9 天收盘价高于先前第 4 天的收盘价，且第 8 天或第 9 天的最低价要低于第 3 、 4 、 5 、 6 、 7 天中某一天的最高价，则 9 天卖出结构确认。要点如下： i. 必须是 9 天； ii. 必须是连续的 9 天； iii. 第 8 天或第 9 天的最低价要低于第 3 、 4 、 5 、 6 、 7 天中某一天的最高价； iv. 9 天中任何一天收盘价均高于先前第 4 天的收盘价。 b) 9-13 卖出结构的确认 九天卖出结构确认后，开始计数，要统计 13 次，计数规则如下：当天收盘价高于先前第二天最高价，则计一次，可不连续，要累计到第 13 次，就完成了 9-13 卖出结构。 c) 卖出结构的卖出点的确定 i. 可在 9 天卖出结构完成后的第一个反转线形确定卖出点； ii. 可在 9-13 卖出结构完成的最后一天，第 13 天收盘价确定卖出点； iii. 可在 9-13 卖出结构完成后的第一个反转线形确定卖出点； iv. 可在 9-13-9 卖出结构完成后的第一个反转线形确定卖出点。 至于卖出结构后的第一个反转线形的那一天特征是什么，我理解应是 9 天买入结构的第一天的特征，至于 9 天买入结构的特征见上文。 三、中线入市点的判断 中线入市点分为中线买入入市点和中线卖出入市点。 1 、 中线买入入市点 将买入结构的买入点作为中线买入入市点。 2 、 中线卖出入市点 将卖出结构的卖出点作为中线卖出入市点。 四、中线止损点的判断 将买入或卖出结构中提到的先前第四天收盘价作为中线止损点，因为突破该点，买入或卖出结构就不成立了，只能重新确立新的买入或卖出结构。 五、中线出市点的判断 分为中线买入出市点点和中线卖出出市点。 1 、 中线买入出市点 将买入结构( 9 天结构、 9-13 天结构或 9-13-9 天结构)完成后的第一个反转线形日。 2 、 中线卖出出市点 将卖出结构( 9 天结构、 9-13 天结构或 9-13-9 天结构)完成后的第一个反转线形日。 |
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