随着特普朗当选美国总统后,一系列经济风险不断加剧,再加上12月加息已经板上钉钉,使全球纷纷抛售该国家债券。那么面对加息为什么全球都纷纷抛售美国国债?
那么首先我们要了解加息对他们造成什么样的影响?
1971年前,当美国放弃金本位货币制度时,全球大多数货币都跟美元挂钩。目前依然有很多货币直接(港元)或间接(人民币)跟美元挂钩。在过去6年,大部分货币极大地加强与美元的联系。现在美国经济足够强盛,所以其是唯一一个加息能产生如此大影响力的经济体。美国加息将在全球范围内令美国债券的需求量变大,特别是其他国家债券的收益正在下降的现阶段。外国投资者必须将他们的货币兑换成美元以买入美国债券,此次美元需求变大将令美元更强势。
让我们来明确这样东西:“更强势”其实不是剖析此次情形最合适的词汇,尽管这种说法很常见。“强势”看起来很有利,似乎是每个人都希望达到的效果。美元走强对出国游的美国游客有利,但却不利于美国的出口企业发展—美国13%的GDP靠出口拉动。所以许多国家都不想要强势货币。
那这有跟抛售美国国债有什么关系呢?
美国政府和美国个人的消费基本是建立在负债基础上的,美国政府靠发行国债,个人靠刷信用卡,美国国债低廉的利率,是支撑美国国债和个人消费、经济虚火的风向标。
如果大量抛售美国国债,就会引起美元疯狂贬值,美元贬值后,就会引起美国国债利率飞快上升,国债利率上升后,美国政府和个人债务违约的显著上升,中小银行因坏账增多,而成批倒闭,就变成美国金融危机的放大版。
所以在美国明确美联储要加息后,全球都在疯狂的抛售美国国债,在截至9月底的12个月内,全球央行抛售的美债规模达到创纪录的3747亿美元,创下历史新纪录,尤其是中国和沙特。
而全球央行的集体抛售美债行为,会让美国有点紧张,美国国会预算办公室称预计未来10年内新增8.6万亿债务。本人喂新(kdj5008)认为,目前美债遭遇的抛售仍然持续且在加速,如果抛售潮不放缓,那么美联储主席耶伦不仅要放弃加息的想法,可能还要开始考虑QE4了。 现货原油:周四冲高回落收低,亚欧盘震荡守住45.0之上回稳上升。美盘一度触及46.55高位。小幅刷破前高,但多头上行动能不足。原油转为下跌,并且一度跌破45.0的关键支撑,等于高低点都出现在美盘时段。日图收取阴线,大阳反攻后转双阴调整,调整的空间比较大。主要是连续冲高后也受到布林道中轨的压制。没有强行收稳阻力。同时消息面打压,使得油价一夜吐回。现在的调整空间较大。回到10日线附近震荡。但是收盘转弱。今日即使再去反抽。也较难收复昨日高点。可能也只是惯性的确认高点。然后转为修正下跌。毕竟45.0的防守点已经下破一次。日图进入20日线与10日线之间的夹角区间整理。
短线图:4小时冲高回落收盘看跌吞没。并且出现双连阴回撤空间较大。今日要收复两根阴线有难度。预计是偏震荡收尾。不排除周尾会收低一些。毕竟现在短线图转空。同时中轨压力下移至46.0.今日关注欧盘转弱。若进一步下行则在向下回测4小时布林道下轨位置。短线操作先在46.10之下择机短空。毕竟美元的强势还将限制油价反弹。今日压力点45.50. 文/K金五爷 |
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