兴业投资：意大利风险打击欧元 避险升温日元暴涨

2018年10月9日

欧元/美元

由于意大利政府和欧盟方面在预算赤字问题上的僵持，令市场担忧意大利或将引爆欧债危机的第二季。周一意大利十年期国债收益率已升至2013年以来的最高水平3.58%，意味着该国政府融资成本上升，经济前景变得更脆弱。且欧洲各国股市暴跌，意大利股指盘中一度暴跌2.5%，欧元/美元周一承压重挫，最低触及1.1458，尾盘略有回升，但始终受制于1.15关口下方，保持长期跌势。短期预计意大利预算问题有望继续对欧元构成打压。日内可关注该方面动态以及德国贸易帐等数。

日图近一个月以来的反弹走势被打破，整体维持长期下行走势。4小时图延续从1.18一线以来的震荡下行走势。1小时图短期下行趋势保持良好，承压于1.15一线。日内可于1.1525一线轻仓做空。

支撑位：1.1460/1.1400/1.1365

阻力位：1.1530/1.1585/1.1635

英镑/美元

周一亚欧时段，英镑/美元自1.31关口上方快速下挫近百点，最低下探1.3027。主要受到强势美元和疲弱欧元的影响。周一中国股市暴跌，引发市场风险厌恶情绪，再加上美国本月非农数据持续发酵，以及美联储升息预期支撑，美元指数于亚欧时段持续拉升至96关口附近。不过纽约尾盘美元回落，推动英镑于当日低位略微收复此前部分跌幅，最终录得一根下影线较长的阴线，收于1.3091，保持长期跌势。日内英国数据面较匮乏，可关注美元指数的表现。

技术上，日图整体延续从4月中旬以来的震荡下行走势，当前从1.2670一线以来的温和震荡反弹走势有望被反转。4小时图冲高回落，上方暂时受到1.31一线的打压。1小时图短期反弹动能不足，重新上探1.3135前期高点或存在困难。日内可在1.3100附近轻仓做空。

支撑位：1.3050/1.3000/1.2985

阻力位：1.3135/1.3190/1.3220

美元/日元

在非美货币表现黯淡之际，周一日元表现异常出色。因上周末中国央行宣布再次下调部分金融机构存款准备金率置换中期借贷便利，加大力度降低融资成本并刺激经济增长，加剧了紧张情绪。周一亚市中国股市“血流成河”，三大指数崩跌逾3%，市场避险情绪升温。另外，欧洲时段，受意大利预算赤字问题的影响，欧洲各国股市也出现了强烈的抛售潮，市场恐慌情绪蔓延，避险日元受到投资者青睐，美元/日元隔夜全盘下挫，盘中一度狂泻逾百点，最低触及半个月低位112.81，最终守住113关口，修正长期涨势。日内重点关注全球股市的表现，若恐慌情绪持续发酵，日元或进一步扩大涨幅。

日图整体的震荡上行走势保持完好，当前修正受到20日均线的支撑。4小时图当前从114.55附近的高位回撤，但MA100有望限制汇价进一步下修。1小时图随机指标向上，维持在113关口上方仍有可能上探113.45附近。日内可于112.90附近轻仓做多。

支撑位：112.70/112.45/112.00

阻力位：113.80/114.30/114.70

澳元/美元

虽然亚欧股市重挫令市场风险偏好情绪大幅降温，同时美元走强。但商品货币中，澳元和纽元的表现相对坚挺。澳元于两年多低位温和震荡上扬，最高上探0.7080，收在0.7070，录得温和上涨，缓和长期跌势。今日亚市，澳大利亚公布的9月NAB商业景气和信心指数较前值都录得上涨，澳元进一步上涨至0.7085附近。日内重点关注美元走势和市场情绪。

日图整体维持良好的下行走势。4小时图下行压力较重，当前反弹动能较缺乏。1时图保持震荡下跌趋势，当前的温和反弹或到MA100的打压。日内可在0.7110附近做空。

支撑位：0.7000/0.7000/0.6900

阻力位：0.7130/0.7200/0.7240