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周三(10月28日)亚洲时间段，距离美国大选仅7天，对于是特朗普还是拜登当选，市场给予了更多的关注点。市场目前普遍认为拜登当选概率更高，如果拜登当选，民主党将会出台更多经济刺激，而这导致前一段时间美元持续贬值，黄金出现上涨。但是近期市场出现了变化，华尔街分析师警告称，美国大选结果难料，拜登不一定会当选美国总统，市场出现了反映，美元近期上涨，原油下行。  对于预计谁将当选美国总统，法国兴业银行驻新加坡新兴市场策略主管Jason Daw说，拜登赢得美国总统大选的预期几已在外汇市场走势中得到了全面反映，他同时表示，法兴认为拜登在下周美国总统大选中获胜的几率高达78%。  特朗普获胜的几率“看起来很小”，但一旦结果出人意料，则最近的市场走势将会出现急剧逆转，而拜登胜选的情况下，市场则会波澜不惊。 亿万富豪投资者Druckenmiller：拜登若当选会出台大规模的财政刺激措施 亿万富豪投资者Stan Druckenmiller表示，民主党人在下周美国大选中大获全胜、高税收和高通胀的幽灵将在未来几年拖累股市。 越来越多的投资者认为，民主党人将在11月3日大选后包揽大权，包括拜登入主白宫、民主党夺回参议院。根据FiveThirtyEight的选举预测模型，拜登在选举人团选举中获胜的几率周二达到88%。 曾为索罗斯担任首席策略师的Druckenmiller在2010年将他的对冲基金转成Duquesne家族办公室。他过去30年的长期回报率大约每年30%，令其成为全球顶级基金经理之一。根据彭博亿万富豪指数，Druckenmiller的净资产预计为58亿美元。 Druckenmiller周二在Robin Hood Investors Conference线上论坛表示，“我们举债这么多，我怀疑股市3-5年内是否会提供任何回报。”他说，如果有有效的新冠疫苗和大规模的财政刺激措施，短期内一些股票会表现更好。 现年67岁的Druckenmiller说，散户投资者将在第一季度抢购备受打击的旅游业公司，包括航空公司和邮轮公司，而科技股将回吐近期的一些涨幅。他预计，四年后通货膨胀率将超过4%，黄金价格和债券收益率将更高，而美国失业率将达到7%左右。 华尔街分析师警告美国大选前景难以预料，警惕重演2016年“民调翻车” 华尔街金融机构对于押注拜登将在总统大选中击败特朗普发出了一些谨慎的声音。数月以来，拜登一直在民意调查和预测市场中领先特朗普。 富国银行的股票策略主管Christopher Harvey表示，这场竞争看起来“十分奇怪”。Cowen分析师Jaret Seiberg警告说，即使拜登“看起来赢面很大”，也应该对特朗普给与足够的重视。 对于Harvey来说，虽然大多数民意调查都指向所谓的“蓝潮”，但其他一些指标(如早期投票数据)则相反。他还认为参议院的控制权也是“不确定的”，并且共和党最近可以说取得了进步。 Harvey提到了RealClearPolitics参议院竞选预测最近的变化，该公司的数据现在显示民主党和共和党分别获得45和46个席位，另有9个席位胜负难料，上周的数据则是民主党和共和党分别47和46个席位，7个席位难以预料。他还提到了一个“奇怪的调查”，即Rasmussen最近的总统竞选跟踪调查显示特朗普以48％比47％领先拜登。 在周二(10月27日)，Rasmussen表示拜登在其每日白宫观察调查中再次领先，拜登和特朗普的支持率分别是49％和47%。周一的时候情况正好相反，当时特朗普自9月中旬以来首次领先拜登。根据 RealClearPolitics的数据，其他更高评分的民意调查的平均值显示拜登领先特朗普8个百分点。 Harvey表示，尽管这可能是一个离群值，但Rasmussen是RealClearPolitics列出的唯一一个对2016年总统普选结果完全正确的民意调查。他补充说，拜登可能需要在普选投票中至少领先3个百分点，才能确保在选举人团投票中胜出。 Harvey称，有迹象表明，一些民主党最可靠的选民，例如年轻选民，在选举人团中所占的比例不及2016年，这对特朗普和共和党参议院候选人也是一个有利因素。 另外， 特朗普已经缩小了在黑人选民中的支持率差距。根据FiveThirtyEight最近的一份民调数据分析，2016年特朗普在黑人选民中的支持率落后约82个百分点，但今年将差距缩小到约71个百分点。特朗普在男性黑人选民方面改善幅度尤其明显，将劣势从72个百分点缩小到57个百分点。 Harvey已建议客户，随着总统竞选更加激烈，参议院控制前景“难以预料”，并且财政刺激措施的可能性“不像许多人想象的那样大”，市场波动可能会加剧，股票将受到压力。他说，这种重新定价可能迅速而且实时发生，到大选日可能非常剧烈，他建议投资者增加“周期性/价值型、小型股和‘疫情beta’，并在选举引发的抛售或表现不佳时增加这些仓位。 如果出现蓝色波浪，Harvey预计“大规模刺激预期”将会引发一轮短线涨势。如果特朗普胜选，但民主党在参议院时获胜，他预计市场最初会出现抛售，然后是刺激政策驱动的上涨。如果特朗普获胜并且共和党保住了参议院多数席位，那么随着不确定性消除并且投资者预计年底前推出刺激措施，可能会出现与2016年大选之后类似的涨势。 总之，过去几周，市场目前大都预测拜登当选，对民主党出台更多刺激表示乐观，而这将刺激美元下行，利好美国经济，黄金和原油价格将得到提振。但是本周市场预期出现了一些细微的变化，给美元反弹提供了机会，投资者还是要预防特朗普再度“暴冷门”的情况出现。 |
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