市场的波动比预想得厉害,个人认为目前还处于消息明朗前的无序波动,而这个焦点消息就是:美国是不是会继续QE3。 周五伯南克的讲话可能是这个消息进展的重要点,由于昨天美国数据(具体如下),比预期好,因此市场对QE3的预期有所减轻。
(美国7月耐用品订单月率4.0%,预期2.3%,6月房价指数月率0.9%,预期0.1%;第二季度房价指数季率-0.6%,预期-0.5%)。 但具体的情况仍然要看周五老伯讲话,还有周五美国第二季度的GDP,后者是一个大的数据,表明过去的一个季度美国的整体经济健康状况。 整体上看: 美国的经济没有上半年预期一样,进入快速恢复期,这可能会增加未来的不确定性。 大家知道,明年是美国大选年,如果目前美国经济没有起飞迹象,对明年奥巴马政府连任是一个挑战,因此个人认为未来几个月刺激政策出台的可能性还是比较大,至于周五伯南克讲话,个人认为可能没有新意。 反而更加应该关注美国GDP的数据。 我觉得它的问题比美国大,未来下跌的可能性仍然很大,未来美元下跌,欧元也可能下跌,二个货币同步跌。欧元区的问题目前一是债务,已经燃烧到西班牙和意大利,甚至法国前期也有被降级的危险;德国经济现在也不景气,班上的同学成绩都不太好,成绩不好,就不能帮助到差生,这也是德国不愿意援手的一个原因。 因此,债务问题,加上经济增速大减,这二大问题,会拖累未来比较长时间欧元的表现。 欧元的短期震荡区间可能在1.4000-1.4550区间,高抛低吸; 日本经济在311前有复苏迹象,结果一地震。又回去了,但日元避险特点从来并不含糊,在目下全球局势动荡背景下,日元走强的可能比较大,目前个人认为,重要的支持在75.96位置,这个位置如果不以“大阴线”向下突破,可能会有长时间的反复。 交易:可以在76附近短线沽出日元,目标77左右,如果大阴线下破76,则反手买入日元。 这个货币,是商品货币三驾马车中最强的,个人认为澳元仍长期走强: 1、全球通胀目前逐步上扬,而非下跌,商品为王,没有改变; 2、利率优势明显,基准利率4.75%,在美国宣布2013年升息以后,其它国家的升息进程也会延迟,这利好于澳元的利率优势(当然如果澳洲降息除外) 3、利差交易:目前日元和瑞郎都处于高位,而上述二个货币,都是澳元/日元和澳元/瑞郎,利差交易的最佳货币对,如果日元和瑞郎受政府干预走软,会有利于澳元在交叉盘中走强。 澳元走势上面,回1.0000和1.0300都是买入的轻仓的机会。 加元这个货币,中期是比较好做,但短线较波动,原因在于加币受美元的影响太大,二者经济联系紧密,因此加国政府不太允许加元兑美元升值。 加元的优势明显: 1、商品货币。加国的资源丰富,其石油储量超过外界想象; 2、利率上升空间大:今年加息的可能仍然较大,是商品货币中利率最低的一个货币; 3、债务问题不大:去年资金净流入达910亿加元,整体债务是西方七国中比较好的一个; 加元走势上,如果做中线,可以在9900-10000这个区间内买一些加元,但加元整体仓量不要太大,它走得很慢。且容易“一夜回到解放前” 瑞郎方面: 这个货币有点象吸血鬼,吸的血是欧元区的,但凡欧元区有不好消息传出来,瑞郎就因避险因素而出现上涨,但另一方面,瑞士政府在干预货币币值,但是自2004年以来,似乎没有一国政府可以单独干预,而令汇率受到控制的案例出现。因此中期看来,这种干预都会失败。 瑞郎走势: 操作方面,个人认为,0.8000和0.8280是二个入仓点,激进的,可以用前者,保守的后者,周线上面,瑞郎的调整还将持续。但中长期看来,个人还是看好这个货币, 黄金白银: 贵金属的波动昨天出现类似于5-2本拉登大叔行情,归纳原因为: 1、欧洲的问题,可能导致欧元区国家抛黄金进行国家救援。欧元区国内的黄金储量丰富,这对市场是冲击; 2、CME将黄金期货合约保证金由5500提高至7000,这个幅度比较大,保证金的上提一直以来都是对贵金属市场最大的打击因素。 3、黄金白银前期上升的速度过快,指标的调整十分必要。 但是,中长期看来,当时支持黄金白银上升的因素并没有改变,因此可能不需要为目前的调整过分担心。 从历史规律上看,黄金白银在未来二到三个月也会迎来自然调整期。为年底上冲做好准备。 交易方面,建议这二天暂时观望。 |
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