第一金融网主办
|
上周五国际现货黄金收涨报1253.73美元/盎司，白银收报16.70美元/盎司，天通银收报3655元/千克。 6月15日凌晨，经过两天的会议，备受瞩目的美联储决议终于出炉，一如市场普遍预期，美联储决定加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至1%-1.25%。这是美联储自2015年底以来第四次加息，也是2008年以来第四次加息，上一次加息发生在今年3月。 对于未来加息路径，美联储预计2017年将再加息一次，2018年将加息三次，并再次重申“预计经济状况将进一步支撑循序渐进地加息”。美联储再次强调，在一段时间内，联邦基金利率可能保持在低于预期长期利率的水平，联邦基金利率的实际路径将取决于未来数据显示的经济前景。 笔者方世平分析，美联储加息后，美元回流美国，美国债券或美国资产将升值，外国货币将面临贬值压力，其他国家往往选择同步加息。 对于市场普遍关注的缩表进程，美联储虽未给出具体开始时间，也未透露更多细节，但明确表示将在年内启动缩表，缩表起步上限为每月100亿美元，并将每个季度扩大，直至国债削减规模达到300亿美元，抵押支持债券（MBS）达到200亿美元。 缩表是指中央银行减少资产负债表规模的行为。美联储通过直接抛售所持债券或停止到期债券再投资的方式，可实现对基础货币的直接回收，相对于提高利率，是更为严厉的紧缩政策。简单来说，就是美联储卖出国内资产，收回市场上流通的美元。 多名美联储官员此前曾公开表示，预计美联储缩表后，资产负债表规模将缩减至2万亿-2.5万亿美元。目前，美联储资产负债表规模约为4.5万亿美元。 美联储预计今年起开始缩表，起初每月缩减60亿美元国债、40亿美元MBS；缩表规模每季度增加一次，直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为止。 在随后进行的新闻发布会上，美联储主席耶伦的讲话并未有太多亮点。与美联储声明类似，耶伦再次强调将在未来几年内实现2%通胀目标，并继续表示“未来的经济增长率将使美联储可以继续以渐进式方式加息”，且这种加息方式是“有保障的、适宜的”。 对于美联储缩表的问题，耶伦进一步表示，缩表进程将是渐进地、且大致可预计的，可能会持续数年。耶伦指出，缩表限额应当有助于避免利率波动，希望市场不会对缩表作出过多反应，缩表有点像“看着油漆晾干”，应当在幕后悄悄地进行。 耶伦强调，美联储尚未决定何时开始缩表，也可能会相对迅速地实施资产负债表计划。希望提前就资产负债表政策发出警告，以方便市场应对。 本周重点关注英国启动退欧谈判，英镑后市走势如何，届时会给出明朗的答案。此外，诸位美联储高官将在本周接连讲话，他们对缩表的态度及加息的态度将对美元走势起重要作用。 美联储半年来第二度加息并维持2017年再加一次的看法后，美元自低点展开反弹。 从技术日K线图上来看，美元指数收小阴，上方30日均线压力，下方10日均线支撑；周线美指收阴十字星，半年线支撑。笔者方世平预计本周美指美指回调。美元指数支撑96.47，95.78，阻力97.71，98.26。 欧元/美元支撑 1.1119，1.1043，阻力1.1283，1.1371 EURUSD：由于美联储可能对缩减资产负债表的能力过于乐观，未来三到十二个月美元流动性可能莫名收紧，具体的时间节点将取决于其“缩表”的时机。这将扩大欧元兑美元的货币互换基差(XCCY)，并冲击欧元兑美元，特别是“缩表”计划的40%是停止再投资抵押支持债券。 从技术日线图上来看，欧元收阳线，下方30日均线支撑；周线欧元2连阴，连续几周在半年线处争夺。笔者方世平预计本周欧元反弹，关键看反弹力度。 交易策略：如汇价反弹持稳于1.1178之上，可考虑轻仓做多，目标为1.1218-1.1241；如汇价反弹破败1.1139继续尝试做空，目标1.1100-1.1043。 英镑/美元 支撑 1.2671，1.2566，阻力1.2850，1.2924 GBPUSD：上周五英镑兑美元小涨，上周仅小幅收高，上周初经济忧虑拖累英镑走软，但上周四英国央行意外有三名委员投票支持加息提振英镑反弹。 英国央行(BoE)上周四公布的利率决议显示，该央行8人货币政策委员会(MPC)以5-3(不变-加息)投票决定维持基准利率在0.25%不变；以8-0全票通过维持国债购买计划规模在4350亿英镑不变，维持债购买规模为100亿英镑不变。 本周英国脱欧谈判将于北京时间6月19日17时正式启动。据彭博，英国据称接受欧盟要求先开展脱欧谈判，而非在此同时进行贸易谈判。 退欧谈判将于6月19日伦敦时间11:00正式开始。双方的谈判代表分别由退欧大臣戴维斯和欧盟首席英国退欧谈判官Michel Barnier带领。 从技术日线图上来看，英镑2连阳，60日均线争夺，上方10日均线压力；周线英镑收小阳。笔者方世平预计本周英镑反弹，关键看反弹幅度。 交易策略：如汇价反弹持稳于1.2778，可考虑轻仓做多，目标为1.2832-1.2850；如汇价反弹破败1.2751，可继续尝试做空，目标1.2724-1.2671。 美元/日元 支撑109.33，107.78，阻力111.92，112.96 USDJPY：日本央行维持利率不变，且暗示在收紧超宽松货币政策方面不急于仿效美联储(FED)。 日本央行行长黑田东彦表示，距离实现该央行2%的通胀目标还有“一定距离”，并称讨论如何退出规模庞大的刺激计划是“不恰当的”。 黑田东彦上周五在货币决策会议后的记者会上表示，此时不宜显现日本央行或许在考虑的具体退出措施，理由是可能会引发困惑。决议出炉之后，美元/日元持续攀升，最高飚至两周以来的最高水平111.42。 从技术日线图上来看，日元2连阳，上方30日均线压力；周线日元收小阳，小方60日均线支撑。笔者方世平预计本周日元回调，看日元的回调力度。 交易策略：如汇价回落至110.98之上持稳，可继续轻仓做多，目标为111.31-111.75；若汇价反弹持稳于110.65之下，可考虑入场做空，目标为110.21-109.33。 澳元/美元 支撑0.7548，0.7478，阻力0.7661，0.7704 AUDUSD：上周四澳大利亚公布的失业率意外下降，就业数据整体大幅好于预期，澳元兑美元短线拉升逾40点，刷新日高至0.7632，并抹去此前美联储利率决议的大部分跌幅，再度向近两个月高位迈进。 早间澳大利亚公布的数据显示澳大利亚5月季调后失业率录得5.5%，较前值和预期值的5.7%有所下降，澳大利亚5月就业人口增加4.2万人，超出预期增加值1万人，并高于前值3.774万人，季调后就业参与率也有所上升，澳大利亚5月就业报告整体表现较为乐观，支撑澳元短线大涨近40点，直逼近两个月高位0.7635附近。 澳大利亚5月失业率从5.7%降至5.5%，就业人数增幅同时高于预期，按趋势计，月度全职就业人数录得连续八个月的增长，过去5个月的表现尤为强劲，每月平均增速达到了2万，自2016年9月份以来累积增加约12.4万。 从技术日线图上来看，澳元收中阳线，上方0.7640承压明显；周线澳元3连阳，完美收官，目前测试半年线。笔者方世平预计本周澳元反弹，关键看反弹力度。 交易策略：如汇价反弹持稳于0.7608之上，可考虑轻仓做多，目标为0.7639-0.7662；如汇价反弹破败0.7576，可继续尝试做空，目标0.7554-0.7522。 黄金 支撑1243.28，1232.84.，阻力1272.47，1291.22 上周五金价窄幅震荡，整体波动幅度不大，投资人认为由上周美国加息引起的金价下跌暂时企稳，且美元走软限制了金价进一步下跌。 上周黄金连续第二周下跌，下跌1.01%，比6月6日的1296.15美元/盎司的高点下跌了3%以上，至1253.73美元/盎司。投资者对美联储加息及其上周三的政策展望持支持态度，引发了期货和黄金ETF多仓的清算，黄金遭到抛售。世界上最大的黄金ETF，SPDR黄金信托，上周持仓下跌1.5%。 从技术日线来看，黄金收3连阴，目前黄金已经回调50%；周线黄金2连阴，带长上影线。本周重点关注黄金在1255美元/盎司的争夺情况！ 黄金上方初步阻力年线压力1260美元/盎司，1266.72美元/盎司，1269.50美元/盎司，1280.77美元/盎司，6月6日高点1296.15美元/盎司，1300美元/盎司心理关口，1315美元/盎司，2014年4月14日高点1331.15美元/盎司，7月10日高点1345.28美元/盎司，1360美元/盎司，去年7月6日的1375.28美元/盎司，突破1375.28将向1392.08美元/盎司前高进军，2013年8月28日高点1433.85美元/盎司，1500美元/盎司以及1600美元/盎司； 下方初步支撑1251.58美元/盎司，1240美元/盎司， 1220美元/盎司（黄金的“马其诺防线”）， 1214.39美元/盎司，1200美元/盎司开采成本价，1180美元/盎司前期平台位置，1100美元/盎司， 1080美元/盎司，1061.50美元/盎司，1052.20美元/盎司，1046美元/盎司（2015年12月3日低点）。笔者方世平预计本周黄金反弹，关键看反弹力度。 交易策略：若金价反弹持稳于1254.28之上，可考虑继续做多，目标为1259.62-1272.47；若金价下行跌破1251.58；可尝试轻仓做空，目标为1248.94-1243.28. 原油 支撑43.70，42.72，阻力46.18，47.68 美国WTI 7月原油期货电子盘价格上周五收盘上涨0.23美元，涨幅0.51%，报44.67美元/桶。油价上周五从年内低点反弹，因部分产油国减少产量，且美国石油钻井增速放缓；但油价反弹温和，且油价录得四周连跌，因市场持续担心全球供应过剩。 上周四油价触及6个月低点44.22美元/桶，自5月底以来已经大跌逾12%，当时石油输出国组织(OPEC)牵头将每日减产180万桶的协议延长至明年3月。 从技术面周线图来看，原油3连阴后首度收阳，迎来曙光；笔者方世平分析目前原油很有可能构建双底，上周四低点44.22美元/桶离今年5月5日低点43.76美元/桶一步之遥；周线原油4连阴。笔者方世平预计本周原油反弹，关键看反弹力度。 交易策略：如突破44.63考虑轻仓做多，目标为45.28-46.18；如果油价反弹破败44.22，可继续尝试做空，目标43.70-42.72. 今天关注的主要数据面如下： 17：00英国启动退欧谈判 19：45纽约联储主席杜德利参加圆桌会议 方世平 方世平喊单：欧元在1.1155附近做多，止损1.1043，目标1.1371，1.1447，1.1546 英镑在1.2750附近做多，止损1.2639，目标1.2924，1.3029，1.3181 澳元0.7585附近做多，止损0.7522，目标0.7704，0.7774，0.7836 日元在111.31附近做空，止损112.20，目标109.33，107.78，106.74 加元在1.3255附近做空，止损1.3356，目标1.2978，1.2790，1.2700 瑞郎在0.9756附近做空，止损0.9848，目标0.9588，0.9534，0.9386 美指97.45附近做空，止损98.26，目标95.78，95.23，94.84 原油在44.33附近做多，止损43.70，目标47.68，48.66，52.00 黄金在1252附近做多，止损1240，目标1272.47，1280.77，1291.22，1296.15，1300，1312.27 白银在16.64附近做多，止损15.72，目标17.62，17.88， 18，18.38，18.60，19.00 天通银3647附近做多，止损3458,目标3844，3896， 3920， 4023，4066，4140 |
|
||
|
|
||
