打印本文 打印本文  关闭窗口 关闭窗口  

非公募集合理财行业周报(12.22~12.26)

作者:佚名  文章来源:不详  点击数  更新时间:2009/1/2 14:56:21  文章录入:admin  责任编辑:admin

券商集合理财整体收益缩水,混合型产品收益差距大。

  上周A股市场出现五连阴,股指大幅下挫,成交量较上周进一步萎缩。政策刺激的边际效应正逐步递减,不利年报即将出台以及对经济数据、企业盈利的悲观预期逐渐加深等因素都对大盘造成较大压力。在单边下跌的市场环境下,开放式基金和券商集合理财均有不同程度的净值损失,券商集合理财跌得相对较少。

  基础市场方面,上证指数上周跌幅8.27%,深证成指下跌9.87%。股票型开放式基金一周净值收益率平均下跌6.51%、混合型开放式基金净值平均下跌5.68%,封闭式基金价格平均下跌3.53%。

  偏股型产品上周全部下跌,所有产品相对市场仍保有超额收益。股票型券商集合理财产品平均收益率为-4.97%,混合型券商集合理财产品平均净值增长率为-4.22%,FOF平均净值增长率为-3.53%。股票型券商集合理财的收益率排名几乎和一周以前的相反。其中上海证券理财1号近阶段仓位控制的相对较轻,上周跌幅也最小。混合型产品收益差距拉得比较大,三只成立时间不长的新产品跌幅仅在1%以内。其中中信理财二号表现比较出色,该产品无论在前期大盘上涨阶段的排名都比较靠前,反映管理人投资风格灵活,对市场的把握及时。FOF产品是三类产品里平均跌幅最小的,海通金中金跌幅上周仅下跌了0.16%,其余FOF产品的跌幅也都控制在相对较低的水平。

  上周债券市场表现平稳,债券型开放式基金周净值下跌0.28%,债券型券商集合理财产品跌幅为0.26%,两类理财产品收益非常接近。长江超越理财增强债券和中金短期债券净值上涨,其余产品均有净值损失。

来源:国金证券研究所  wind资讯

证券投资类私募基金净值

来源:国金证券研究所

行业动态资讯

  上周进入发行期的产品深国投•鑫麒麟证券投资集合资金信托计划、中国红1号集合资产管理计划、中融-旗隆一期证券投资集合资金信托计划、海通季季红、中信证券5号、山东信托 金瀛1号证券投资集合资金信托计划、厦门信托同惠一号证券投资集合资金信托计划、金福二号证券投资集合资金信托计划、中融方得稳健成长一号集合资金信托计划、中融智德持续增长Ⅱ证券投资集合资金信托计划、天信超安08-6期证券投资集合资金信托计划。

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

来源:国金证券研究所

  上周成立的有山东信托-长金2号证券投资集合资金信托计划。


来源:国金证券研究所

近期研究报告及摘要

证券投资类私募基金评价——2008年12月》

  评级调整:产品相对业绩计算基准由“国金偏股票型开放式基金指数” 调整为沪深300指数,详见报告。

  综合对长期、中期、短期收益及风险的评价,来自11家管理人的23只产品获得五星级评价,其中云南信托、深圳市星石投资顾问有限公司、深圳市新同方投资管理有限公司、上海朱雀投资发展中心等公司旗下多只产品表现突出。具体获得五星级评价的产品包括中国龙(云南信托)、深国投•亿龙中国(上海涌金投资咨询有限公司)、中国龙精选(云南信托)、深国投•星石1~3期(深圳市星石投资顾问有限公司)、重庆国投•金中和(深圳市金中和投资管理有限公司)、深国投•新同方1~2(深圳市新同方投资管理有限公司)、深国投•景林稳健(上海景林资产管理有限公司)、中泰•汉华(上海汉华资产管理有限公司)、深国投•朱雀1~2期(上海朱雀投资发展中心)、深国投•道合(深圳市道合投资管理有限公司)、衡平信托•鑫巢盛利(四川省鑫巢资本管理有限公司)、华宝信托•励石一号(上海励石投资管理有限公司)等。

《券商集合理财评价——2008年12月》

  评级调整:产品相对业绩计算基准由“国金偏股票型开放式基金指数” 调整为沪深300指数,详见报告。

  综合长期、中期、短期评价结果,光大阳光2号、长江超越理财2号、海通稳健增值、申银万国1号价值成长等4只产品本期继续获得五星级评价,光大阳光、华泰紫金2号、国信“金理财”经典组合、上海证券1号理财等4只产品获得四星级评价。

  管理人评价结果亦表现出稳定性,综合长期、中期、短期评价结果,管理人评价中海通证券、长江证券获得五星级,光大证券、申银万国、上海证券凭借短期对市场风险的较好规避获得四星级。需要强调的是,上述管理人中海通证券、光大证券表现出长期持续较好的投资管理能力,长江证券、申银万国、上海证券等旗下产品运作半年以上但不满一年,其持续性还有待进一步考察。

打印本文 打印本文  关闭窗口 关闭窗口