嘉实沪港深精选成立两年收益67.8% 404076户持有人列陆港通基金首位

作者:佚名  文章来源:第一金融网   更新时间:2018/5/28 9:50:04  

  成立两年,累计收益率67.8%。

  连续7个季度净申购,持有人404076户,排在陆港通基金首位。

  管理规模102.64亿元,业绩持续稳健。

  金牛基金、明星基金、金基金,沪港深3.0基金旗舰产品。

  这就是嘉实沪港深精选股票型基金,基金经理--张金涛。

  年化收益29.58%

  吉姆?罗杰斯曾说,成功的投资意味着,当东西很便宜时、当一切都受到压抑时、当所有人都气馁沮丧时,你要提早进入。

  2016年5月27日,嘉实沪港深精选正式成立。在此前后,上证综指在3000点下持续震荡,于这种情况下发行、运作一只全新的主动权益类基金困难重重。那时,拟任基金经理张金涛在公开路演中一遍又一遍地剖析了他对港股长期看好的逻辑,一遍又一遍地阐述了他的投资方法论。恰恰就是从这时起,港股已经悄悄开启了慢牛模式......

  Wind数据显示,截至2018年5月25日,嘉实沪港深精选成立以来累计收益率达到67.8%,年化收益率29.58%,同期沪深300指数和普通股票型基金回报率分别为24.55%和24.98%,年化回报分别为11.62%和11.34%。这时再来看吉姆?罗杰斯的那句话,更有意味。

  作为较早成立的沪港深基金,嘉实沪港深精选的优异表现诠释了何为"在A股与港股之间娴熟地灵活配置"。翻阅基金季报不难发现,在完成建仓之后,嘉实沪港深精选所投港股占基金股票市值比例始终保持在60%以上,所投A股占基金股票市值比例保持在30%以上。Wind数据显示,自该基金成立至今年5月25日,沪深300指数涨幅为24.55%,恒生指数涨幅49.96%,说明该基金对市场布局非常精准。

  基金经理张金涛的选股思路很清晰,既要赚到业绩增长的钱,还要赚到估值扩张的钱。"估值优势和边际改善,二者是相乘的关系,因为股价就等于市盈率乘以盈利,如果说公司盈利有增长,市盈率还有扩张,就是'戴维斯双击'型投资机会。"张金涛说。

  404076户持有人

  嘉实沪港深精选基金成立时规模为2.31亿元,而截至今年一季度末,该基金规模已达102.64亿元,基金规模的增长主要来自于投资人的信赖。根据基金季报显示,截至2018年一季度末,嘉实沪港深精选的份额达到了61.93亿份、最近7个季度连续实现净申购。

  Wind数据显示,截至2017年末,嘉实沪港深精选的持有人户数达到了404076户,是陆港通基金(内地)中唯一一只持有人户数超过40万户的基金,持有人户数排在该类基金首位。其实在2017年中的时候,嘉实沪港深精选的持有人户数就已经攀升到了13.88万户。

  投资者的信任离不开基金业绩的持续稳健表现。

  银河证券基金研究中心数据显示,2017年,嘉实沪港深精选获得了51.43%的净值回报率,在128只标准股票型基金中排名第2。凭借优异的业绩表现,以及规模良性增长,该基金在2017年盈利达到了 19.4亿元。2016年,嘉实沪港深精选自5月27日成立截至年末取得了15.3%的收益率,同期上证综指上涨9.96%、恒生指数上涨7.86%。

  沪港深3.0投研机制护航

  "你不能在A股玩成长,又跑去港股玩价值,肯定要将同一套选股思路和逻辑适用于两个市场,这样才能持续地给投资人创造业绩。在A股和港股都采用自下而上的方法,选出来的股票比较适用。"这是张金涛在去年接受采访时说的一句话,彼时,嘉实沪港深精选的表现已经引起了业内关注,他的这句话也代表了嘉实沪港深团队对沪港深基金的认知。

  对于基金的优异业绩,张金涛把首功归为嘉实沪港深3.0投研机制。张金涛介绍,嘉实沪港深管理团队对A股、港股的投资研究已经形成了鲜明的协同效应,"比如A股研究员不仅对研究的行业进行细分、也非常深入,他们可以前瞻性挖掘投资机会,并及时与港股研究员充分交流,继而在港股市场寻找类似标的,团队再对投资机会发起进一步的判断与研讨。"

  具体看,嘉实沪港深3.0投研机制真正将A股、港股作为统一整体看待,管理团队形成了互联互通的工作机制。研究人员方面,嘉实搭配了远超行业水平的高配置,内地有8名港股研究员、香港有10名研究员,同时还拥有70多名A股行业研究员,形成了A股、港股以及众多重要行业的联动研究。

  两年来,嘉实沪港深精选硕果累累。第十五届中国基金业金牛奖评选中,嘉实沪港深精选荣获2017年度开放式股票型金牛基金;第十三届中国基金业明星基金评选中,嘉实沪港深精选荣获2017年度股票型明星基金;第十五届中国"金基金奖"评选中,嘉实沪港深精选荣获"金基金"股票型基金奖。

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