股票基金、偏股混合基金目前是基金市场上最受欢迎的品种,这类基金都属于主动权益类基金,大部分投资者在买权益类基金的时候,对基金的收益是没有概念的,只知道在所有开放式基金类型里面,权益类基金的收益是比较高的,市场平均水平如何,不清楚。 今天,就跟小编一起来了解下权益类基金的收益率的问题。 普通投资者认为的权益类基金的短期投资回报 大部分投资者接触基金权益类基金投资的时间并不长,在加上受到互联网上各种爆款基金推荐信息的影响(毕竟宣传中基金的收益动辄就是翻倍),越是投资者对基金的投资回报会有较高的期待。 假设某个投资者刚好是两年前买入偏股型基金并且一直持有到现在,收益率的情况是怎么样的呢? 根据Wind数据统计,偏股混合型基金指数近两年的总回报是103.22%,区间年化收益率超过44%(数据统计区间是从2018年11月到2020年11月)。 从数据上来看,我们期待自己持有的权益类基金一年赚50%似乎也是合理的,毕竟也就比平均水平高一点点,如果我们再选到一支不错的基金,赚50%肯定没有问题。 所以,光看这些数据,大部分投资者对于权益类基金产生过高预期,为什么说这是过高的预期呢? 实际上,预期收益是个相对概念,没有绝对标准,短期看甚至会因时而异。 但回归长期,抱有怎样的长期年化收益预期才能让我们更好地获得基金投资的真实回报呢? 什么样的收益预期才是合理的? 社保基金被称为最强投资者,在2020年发布的《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告》显示,2019年社保基金权益投资的收益率14.06%。 14.06%这个数字和同期偏股类基金整体市场表现相比可能没有那么亮眼,甚至是有比较大的差异,在权益投资的大年显得有些“平庸”。 但是,在长周期的投资视角下,社保基金投资表现是相当“出类拔萃”的。
|
|
||
|