开放式债券型基金收益 2009年1季度有统计的开放式债券型基金共有85只,收益最高为15.33%,最低为-2.79%,平均收益为0.4%。43只基金实现正收益,42只基金为负收益,超越平均收益的有29只,基金内部差异较大。超越中证全债指数的有74只,大部分基金超越市场。即使大部分基金都超越了债券市场,但由于1季度债券市场的下跌,还是有接近半数的基金为负收益。图 5列举了一季度表现最好的前十只债券型基金,其中国投瑞银融华债券以15.33%的涨幅位于第一。南方宝元债券受益于一直保持较高的股票仓位一改2008年颓势,以7.09%的涨幅位居第二。其他8只债券型基金的涨幅相比前两名有较大的差距。有统计的84只基金中53只基金超越自身比较基准,大部分基金1季度超越自身比较基准。虽然相对去年4季度,今年1季度债券型基金的表现没有那么抢眼,但无论是相对债券市场还是自身比较基准,债券型基金的表现都令人满意。图 6列举了超越各自比较基准收益率的前十只基金,国投瑞银融华债券以9.93%的涨幅排在首位。 货币市场基金收益 2009年1季度有统计的货币市场基金共有51只,全部实现正收益,收益最高为0.93%,最低为0.16%,平均收益为0.39%,超越平均收益的有26只。益民货币以0.16%的收益位于榜尾。总体上来看,货币型基金收益远超活期存款利率,既能实现较活期存款高的收益,又能满足投资者的流动性需求。我们认为影响债券型基金表现的因素同样作用于货币市场基金。图 7列举了1季度涨幅前十的货币市场基金,中信现金优势货币保持其2008年的优秀表现,以0.93%的涨幅又位居第一,其他9只货币市场基金差别不大。有统计的48只货币市场基金中有40只收益率均超越其比较基准。图 8显示了超越各自比较基准收益率的前十只基金,中信现金优势货币超越其比较基准0.61%,位于该项排名榜首。 三.基金规模 基金数量 如图 9,Wind数据显示,截至2009年1季度共有基金475只,其中股票型基金223只,混合型基金134只,债券型基金70只,保本型基金7只,货币市场基金41只。与2008年底相比,2009年1季度新增基金31只,增幅约为6.98%。其中新增股票型基金13只,混合型基金8只,债券型基金9只,货币市场基金1只。新发基金中偏股型基金数量约占68%,偏债型基金占32%。新发基金中比重较大的偏股型基金,反映了随着股市的震荡上涨,市场人气上升,投资者投资意愿增强。 基金份额 Wind资讯收集有2008年底和2009年1季度底的基金份额,还有2009年1季度新发的基金份额,以及这些新发基金截至2009年1季度底的份额。根据这些数据我们计算出了新发基金申购/赎回份额及老基金申购/赎回份额。公式如下: 新基金申购/赎回份额 = 新发基金09年1季度底份额 - 09年1季度新发基金份额 老基金申购/赎回份额 ﹦09年1季度底基金份额 - 新发基金09年1季度底份额- 08年底基金份额 (数值为负则意味着有基金净赎回,为正则意味着有基金净申购)。 根据以上信息及公式,我们计算得出表2数据。截至2009年1季度底,我国基金份额为26196.21亿份,相对2008年底的25741.31亿份增加454.90亿份,增幅约为1.80%。扣除2009年1季度新发基金份额,老基金份额2009年1季度增加了约90.90亿份,增幅约为0.40%。其中股票型基金份额微增至13258.44亿份,但如果扣除新发份额,与过去几个季度的净赎回不同,老基金份额首次出现净申购约28.88亿份,增幅约为0.20%;混合型基金份额与2008年底比增加为6965.63亿份,去掉新发基金份额,则老混合型基金份额未出现增减。债券型基金份额增加127.79亿份,其中新发份额115.34亿份,老基金净申购份额12.45亿份,2009年1季度底达到1870.29亿份,比2008年底增加了约7.30%。在没有新发保本基金的情况下,老保本型基金出现净申购,申购份额达49.56亿份,增幅约为40.50%。与2008年四季度货币市场基金份额的大幅增加相比,2009年1季度老基金份额未出现增减,但新发货币市场基金的份额出现了50%的赎回。剩余新发份额使得货币市场基金与2008年底比微幅增加1.00%,达393亿份。 表2: 基金份额(亿份)
基金资产净值
|
|
||
|