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华夏复兴:精准配置 业绩出色

2010-7-9 8:35:45  文章来源:不详  作者:佚名
关键词:分析报告
核心提示:
推荐理由

 华夏复兴基金从经济增长的长期规律和全球视野出发,主要投资于具有长期竞争力和稳定成长性,且具有估值优势的股票,业绩表现位居同期开放式股票基金前列。

 凭借设立以来持续优秀的业绩以及在2009年牛市中优异的获益能力,华夏复兴基金被评为“2009年度开放式股票型金牛基金”。2010年以来,华夏复兴基金表现仍十分优异。

 历史业绩:截至2010年5月26日,华夏复兴基金自设立以来已经获得27.10%的收益,超越同期上证指数78.07个百分点,在同期117只股票型基金中排名第1位。2009年度,华夏复兴股票型基金取得了104.33%的净值增长率,超越同期上证指数涨幅24.35个百分点,在同期160只股票型基金中排名第7位。今年以来,华夏复兴基金仅下跌0.16%,在236只开放式股票基金中排名第7位。

 投资风格:准确预判、灵活配置是华夏复兴基金长期以来取得优异收益的主要原因。2009年年初在资产泡沫将推动宏观经济实现阶段性持续复苏的预判下,华夏复兴基金抛售了主题投资类的股票,并大幅减持了医药等防御性的股票、增持了受益于内需复苏的地产、银行和钢铁等周期性行业的股票,上半年市场的表现证明了华夏复兴基金预判的成功。随着股市的进一步上涨,华夏复兴基金加大了成长类和大盘蓝筹股的配置,逐步减持了前期增持的周期性行业股票。此外,该基金的风险调整后收益指标表现也较为出色。

 投资建议:建议具有较高风险承受能力、期望获得中长期超额收益的投资者关注该基金品种。

 风险提示:作为股票型基金品种,华夏复兴基金面临着相对较大的市场系统性风险。

 (天相投顾 闻群 王天玥)

 华夏复兴股票型基金设立于2007年9月10日,截至2010年一季度末,华夏复兴基金的资产规模为47.58亿元,份额为36.74亿份。

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