截至2012年6月30日,基金公司披露了除QDII基金外的其他类型基金的资产规模,下面就基金行业情况、基金公司规模情况以及各类型基金规模予以分析。
一、各类型基金数量和规模情况:债券型基金数量发展迅速,但规模份额占比仍偏低
截至2012年6月30日,已成立的基金达到1026只。其中主动股票型基金数量最多为314只,混合型基金187只固定收益类产品的发行加速,债券型基金的数量达到185只。
规模方面,剔除QDII基金的规模,二季度基金总规模为2.38万亿,比一季度末增加11.18%。分类型看,债券型基金增加规模比例最大,偏债基金规模增长78.11%,纯债基金规模增长61.41%,债券型基金虽然规模和数量增加快速,但是在整个基金行业的规模份额还是比较低,主动股票型基金的规模占比为29.49%,混合型基金的规模占比为22.82%,指数型基金的规模占比15.58%,债券型基金的规模占比为12.02%。未来随着债券市场的扩容以及固定收益类产品中工具化产品的增多,未来固定收益类产品将进入一个良好的发展轨道。
表 1 各类型基金的的数量和规模
产品类型 |
2012年2季度产品数量 |
2012年2季度规模(亿元) |
2012年1季度规模(亿元) |
主动股票型 |
314 |
7032.77 |
6934.17 |
指数型 |
174 |
3716.27 |
3171.78 |
平衡混合型 |
98 |
2009.06 |
1984.21 |
偏股混合型 |
79 |
3277.37 |
3265.08 |
偏债混合型 |
7 |
68.87 |
69.60 |
生命周期混合型 |
3 |
87.18 |
84.76 |
保本型 |
27 |
527.21 |
487.34 |
纯债债券型 |
107 |
1917.84 |
1188.14 |
偏债债券型 |
78 |
947.74 |
532.11 |
货币型 |
52 |
3601.52 |
2971.04 |
封闭型 |
28 |
660.50 |
760.64 |
汇总 |
967 |
23846.34 |
21448.87 |
资料来源:海通证券研究所基金评价系统
注:1、统计数量时,不含59只QDII基金,对于债券ABC、货币AB以及分级基金按一只计,ETF及联接基金算两只。2、统计规模时含联接基金,对于债券ABC、货币AB以及分级基金按一只计,规模合并统计。
二、基金公司规模情况:强者恒强,创新产品助规模发展
剔除QDII基金的规模,截至2012年2季度末,华夏基金(微博)、易方达和嘉实基金(微博)仍位居前三。近年来,创新产品发展的如火如荼,而且创新产品带来的规模效应也成为基金公司关注的焦点。2季度末汇添富凭借短期理财债的发行规模进入行业前十名。此外,华泰柏瑞基金(微博)管理公司凭借沪深300ETF的发行,规模的行业排名从1季度的40名,提升到2季度的23名。从前十大公司的规模集中度来看,二季度维持1季度48%左右的行业集中度。随着基金行业的松绑,基金行业的发展将更加市场化,同时基金公司间的竞争将日益激烈,创新和整体投资业绩的提升都将是促使公司成长的动力。
表2 2012年2季度末基金管理公司规模
基金公司 |
2012年2季度规模(亿元) |
2012年1季度规模(亿元) |
规模变化(亿元) |
2012年2季度同业排名 |
2012年1季度同业排名 |
华夏 |
1860.86 |
1824.36 |
36.50 |
1 |
1 |
易方达 |
1633.27 |
1517.89 |
115.39 |
2 |
2 |
嘉实 |
1481.99 |
1220.82 |
261.17 |
3 |
3 |
南方 |
1238.06 |
1123.97 |
114.08 |
4 |
5 |
广发 |
1203.54 |
1123.11 |
80.43 |
5 |
6 |
博时 |
1194.40 |
1142.02 |
52.39 |
6 |
4 |
华安 |
848.02 |
736.52 |
111.50 |
7 |
7 |
汇添富 |
798.87 |
489.28 |
309.59 |
8 |
14 |
富国 |
708.59 |
612.93 |
95.66 |
9 |
10 |
大成 |
691.83 |
680.82 |
11.00 |
10 |
8 |
银华 |
681.84 |
613.15 |
68.69 |
11 |
9 |
工银瑞信 |
668.49 |
524.71 |
143.78 |
12 |
11 |
鹏华 |
577.38 |
495.93 |
81.45 |
13 |
13 |
招商 |
559.65 |
513.93 |
45.73 |
14 |
12 |
中银 |
517.96 |
416.26 |
101.70 |
15 |
19 |
交银施罗德 |
491.55 |
460.90 |
30.65 |
16 |
16 |
诺安 |
471.68 |
462.36 |
9.32 |
17 |
15 |
建信 |
450.45 |
419.55 |
30.90 |
18 |
17 |
融通 |
436.73 |
407.55 |
29.18 |
19 |
20 |
上投摩根 |
431.79 |
418.33 |
13.45 |
20 |
18 |
国泰 |
410.95 |
381.08 |
29.87 |
21 |
22 |
景顺长城 |
396.92 |
388.90 |
8.03 |
22 |
21 |
华泰柏瑞 |
367.08 |
125.53 |
241.54 |
23 |
40 |
华宝兴业 |
362.28 |
336.14 |
26.14 |
24 |
24 |
国投瑞银 |
340.30 |
345.18 |
-4.88 |
25 |
23 |
兴业全球 |
322.30 |
316.22 |
6.08 |
26 |
26 |
海富通 |
300.43 |
301.93 |
-1.49 |
27 |
27 |
长城 |
296.50 |
281.00 |
15.51 |
28 |
28 |
华商 |
262.93 |
270.04 |
-7.11 |
29 |
29 |
长盛 |
252.26 |
327.19 |
-74.93 |
30 |
25 |
中邮创业 |
250.44 |
247.04 |
3.40 |
31 |
30 |
泰达宏利 |
244.65 |
214.06 |
30.58 |
32 |
32 |
万家 |
239.31 |
171.17 |
68.13 |
33 |
34 |
光大保德信 |
238.40 |
238.49 |
-0.09 |
34 |
31 |
长信 |
205.31 |
202.42 |
2.89 |
35 |
33 |
银河 |
165.12 |
135.58 |
29.54 |
36 |
37 |
农银汇理 |
161.03 |
133.10 |
27.94 |
37 |
38 |
国联安 |
160.09 |
135.91 |
24.18 |
38 |
36 |
国海富兰克林 |
150.51 |
140.29 |
10.21 |
39 |
35 |
信诚 |
147.05 |
129.97 |
17.08 |
40 |
39 |
申万菱信 |
129.57 |
111.64 |
17.94 |
41 |
43 |
天弘 |
128.83 |
82.60 |
46.23 |
42 |
46 |
中海 |
125.41 |
118.06 |
7.35 |
43 |
41 |
东吴 |
115.53 |
116.50 |
-0.97 |
44 |
42 |
摩根士丹利华鑫 |
104.64 |
101.90 |
2.74 |
45 |
44 |
东方 |
98.86 |
93.05 |
5.81 |
46 |
45 |
宝盈 |
97.96 |
79.54 |
18.43 |
47 |
48 |
汇丰晋信 |
81.88 |
81.94 |
-0.06 |
48 |
47 |
华富 |
79.61 |
79.26 |
0.35 |
49 |
49 |
民生加银 |
77.18 |
30.41 |
46.77 |
50 |
58 |
新华 |
75.04 |
72.86 |
2.18 |
51 |
50 |
泰信 |
72.76 |
71.54 |
1.22 |
52 |
51 |
金鹰 |
69.57 |
64.21 |
5.36 |
53 |
52 |
中欧 |
64.88 |
55.89 |
8.99 |
54 |
54 |
信达澳银 |
60.65 |
57.09 |
3.56 |
55 |
53 |
益民 |
43.92 |
44.53 |
-0.62 |
56 |
55 |
天治 |
43.16 |
34.91 |
8.25 |
57 |
57 |
诺德 |
40.66 |
43.15 |
-2.49 |
58 |
56 |
浦银安盛 |
26.05 |
21.35 |
4.70 |
59 |
60 |
平安大华 |
24.57 |
21.59 |
2.99 |
60 |
59 |
纽银梅隆西部 |
19.25 |
4.76 |
14.49 |
61 |
63 |
浙商 |
14.32 |
14.96 |
-0.64 |
62 |
61 |
金元惠理 |
8.66 |
8.78 |
-0.13 |
63 |
62 |
安信 |
7.44 |
|
7.44 |
64 |
|
富安达 |
6.77 |
3.77 |
3.00 |
65 |
66 |
长安 |
3.57 |
3.84 |
-0.27 |
66 |
65 |
财通 |
3.08 |
3.86 |
-0.79 |
67 |
64 |
方正富邦 |
1.71 |
1.25 |
0.46 |
68 |
67 |
汇总 |
23846.34 |
21448.87 |
2397.47 |
68 |
67 |
资料来源:海通证券研究所基金评价系统
注:1、统计数量时,不含59只QDII基金,对于债券ABC、货币AB以及分级基金按一只计,ETF及联接基金算两只。2、统计规模时含联接基金,对于债券ABC、货币AB以及分级基金按一只计,规模合并统计。