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810亿元,曾经属于公募开放式基金(下称基金)投资者的红利收益,因基金公司未及时分配、再次投入二级市场而损失殆尽——这一尴尬现实,正在被相关基金努力忽略。 根据Wind资讯统计,从2007年1月1日至今两年多,从未进行过分红的开放式基金有16只,涉及13家基金公司。它们在2006年、2007年连续两年盈利,但合计“截留”了高达810亿元的可分配收益。但随着牛市转瞬奔向熊市,基金未分配的收益大幅缩水,这16只基金公司中的9只已经低于面值,不再符合分红条件。于是,基金公司的辩解——“不分红是为了给投资者创造更大的价值”不攻自破。 “牛市不分红、熊市无红分” 基金“铁公鸡”涉嫌违约 目前,国内开放式基金产品的分红条件,一般在合同中约定每年至少一次;条件是当年盈利、弥补以前年度亏损后仍有余额、收益分配后单位净值不低于面值等。根据2004年中国证监会颁布的《证券投资基金运作管理办法》规定,开放式基金应通过合同,约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。 而实际情况却是,基金合同中关于收益分配的条款多粗糙笼统,执行起来也不尽如人意。 “由于合同条款中并没有说清楚分红的时间和比例,有些基金就干脆‘一毛不拔’。”就16只基金连续两年多达到分红条件却逃避分红的现象,一位律师表示,“这肯定涉嫌违约。” 如南方基金旗下的南方稳健成长2号,按照其招募说明书规定,“基金投资当期出现净亏损,不进行收益分配;基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值”;“每年收益分配次数最多为12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%”。 但自2006年7月至2008年6月,该基金的净值一直高于1元面值;2006、2007年,该基金年度收益一直盈利。截至2006年末,共实现5.41亿元可供分配收益,相当于每份基金可获得约0.1225元的红利;截至2007年末,该基金共实现可供分配收益高达97.35亿元,折合可供分配份额收益为0.6959元/份。但自2006年7月成立至今,该基金从未向持有人分过一分钱红利。 类似的问题,还出现在华安、华夏等多只基金身上。由于这部分巨大的可供分配收益一直留在基金内部,并没有进行单独的提留,因此,基金往往会把这部分资金再次投入二级市场。不幸的是,当市场转熊,原本属于基金持有人的红利可能已经灰飞烟灭。 仍以上述南方稳健2号为例,随着市场下跌,该基金的收益已经大幅缩水。自2008年6月以后,该基金净值一直位于1元以下,目前净值已经跌至0.80元附近,2008年的分红已成泡影。 从目前情况看,截至2月25日,16家连续两年符合分红条件却不分红的基金中,已经有9家的净值跌破了1元的面值,涉及470亿元可分配收益。其他的基金,也或多或少出现了损失。如果没有及时赎回,持有人的财富犹如打了“水漂”。 由于2008年度的分红将到2009年4月底前结束,上述统计未将那些截至2008年底符合分红条件但尚未分红的200多只基金计算在内。 [上一页] 1 2 [下一页] 关键词: 基金净值 基金 分红
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