面对物价不断上涨所带来的资产贬值压力,如何抵御通胀、实现资产保值增值,成为当下投资者最为迫切的理财需求。在此背景下,投资者不妨重点关注债券型基金。 推荐阅读华夏基金重仓股全览(附表) 巧借债基跑赢物价涨幅 据统计,截至今年4月18日,2005年以来,股票型基金和混合型基金的累计收益率已分别达到307.42%和326.53%,可以说把物价指数(CPI)大幅甩在身后。不过,近期市场受货币政策紧缩等的影响,A股呈现震荡调整态势,在此背景下,投资者不妨加大债券基金的配置力度,除回避股市系统性风险外,还可借道优质债基赶超CPI。 笔者认为,债券基金对于风险承受能力中等偏下的投资者具有更大的吸引力。从历史业绩来看,过去5年债基平均收益率保持在5%至10%之间,而2006年、2007年平均业绩更是超过20%,为投资者提供了战胜CPI的绝对收益。 今年以来,债券型基金收益可观,据统计,截至4月18日,221只标准股基今年以来的平均收益率仅为3.26%,跑输通胀;而137只债基平均收益率达5.95%。 尽管目前债市在通胀压力下面临较强的加息周期,但通过采取短久期策略并以获取债券票息为主,可望较好地控制风险、稳健增值。此外,也可通过可转债和打新股分享股市上涨的收益。 借黄金基金分享黄金牛市 自国内首只黄金基金诺安黄金基金推出以来,普通投资者也便有了参与黄金投资的新途径。 根据统计,由于黄金特殊的保值避险作用,投资需求在黄金总需求中所占的比例也由2000年的4%快速增长到了45%,而有实物黄金支持的黄金交易型开放式指数基金(ETF)为投资者提供了更加便捷有效的投资途径。所谓有实物黄金支持的黄金ETF,是指一种以标准化的实物黄金为基础资产,并可以用实物黄金申购赎回基金份额的交易所上市的黄金基金。 据不完全统计,截至2011年4月18日,境外注册上市的黄金ETF已超过30只,并呈快速增加的趋势。 (作者单位:工商银行(601398)湖南省邵阳市红旗路支行) |
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