近两年股票基金整体业绩排名位列基金公司第20名,近一年业绩排名为第14名,今年以来位居第11位——德圣基金研究中心近日提供的数据刻画出南方基金业绩上升的轨迹。银河证券基金研究中心的数据则显示,今年南方基金的股票综合投资能力在60家基金公司中排名第4。南方基金投资总监邱国鹭认为,公司投研革新是南方基金取得进步的根本所在。 推荐阅读基金逆市增持食品地产 邱国鹭介绍,这两年南方基金机制上的变化可归结为五大方面。首先是投资决策机制的变化。南方基金现在实行投资决策委员会指导下的基金经理负责制。在这种机制下,投决会允许基金经理按照个人的思路进行投资,但要求基金经理每半年提交一次中长期投资思路,并在每个季度对此进行考察。这种机制既让不同风格的基金经理能够“百花齐放”,又能促使基金经理“谋定而后动”,引导基金经理重视组合管理和行业配置,着眼于中长期业绩。 配合决策机制的变化,交易制度也进行了改革。“我们鼓励基金经理向研究型基金经理转变,从波段操作、追涨杀跌的交易行为转向中长期价值的投资。同时,交易环节尽量交给交易员,因为他们在交易上更专业、更敏感。”邱国鹭说。 让合适的人管合适的产品,是投研改革的另一项大动作。去年四季度,南方旗下基金经理进行了较大调整,陆续有七八位基金经理岗位变动。这次调整主要是根据基金经理的知识背景、个人性格、从业经验、投资理念、操作风格等,让他们管理更能发挥其特长的产品。这样的调整,让基金经理的工作更愉快,也有利于业绩的提高。 在投研平台的构建上,公司更强调要站在卖方的肩膀上看问题,并在此基础上,加强自己的研究,要看得更早、更远、更深。“研究上,宁挖一口井,不挖十个坑,强调深度。同时,110人的投研团队,也能保证有较广的研究覆盖面。研究和投资人员需要很好的配合,公司总经理高良玉也明确提出了研究服务于投资,投资服务于业绩,业绩服务于持有人的目标。”邱国鹭表示。 除此之外,考核制度也有了很大变化。公司比以往更强调中长期的考核,一年、两年、三年的业绩均有相应的考核占比。这样,基金经理会更注重中长期的业绩,而不必时时盯住短期排名。 制度的改革也吸引了更多人才加盟,史博、游海等历史业绩优秀、经验丰富的基金经理陆续加入南方基金。制度和团队建设的合力,促进了业绩稳步提升。邱国鹭表示,投研改革让南方基金成为焕然一新的“新南方”。相信随着各项制度的不断革新,公司业绩能够持续稳健优异,为投资者创造好的回报。 |
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