古井贡酒(000596)昨日公告称,募资额高达12.6亿元的非公开发行顺利完成,最终发行价被定在75元/股,发行数量达1680万股。本次增发被6家投资者瓜分,然而,一向活跃的公募基金却没有一家获得配售。 基金又到“喝酒吃药”时。 基金二季报统计数据显示,大消费成为基金的绝对重仓股。在上半年总体避险氛围浓厚的市场环境下,基金策略转归“防御”,二季度大消费板块的表现也成为市场为数不多的亮点之一。 推荐阅读基金重仓股“投机价值”诱人 创业板被套股逆市活跃 故事并未就此结束,最新基金仓位及行业配置数据显示,基金仍在持续增配大消费。 众多基金认为,在下半年市场结构性机会的预期下,消费品行业以其较确定的业绩增长、合理的估值,依然具备吸引力。 二季度基金集体转归防御 经历去年年底以来的下跌后,大消费在今年二季度实现了华丽转身。 基金二季报统计数据显示,贵州茅台(600519)取代招商银行(600036),成为公募基金第一大重仓股。分析人士指出,贵州茅台翻身成为基金行业第一大重仓股,在历史上还是首次,具有标志性意义。 事实上,大消费板块取代金融股已俨然成为二季度基金重仓的绝对主力。截至二季度末,基金持有市值前十大重仓的股票分别是贵州茅台、招商银行、海螺水泥(600585)、中国平安(601318)、格力电器(000651)、苏宁电器(002024)、美的电器(000527)、五粮液(000858)、浦发银行(600000)和泸州老窖(000568)。在前十大重仓股中,金融股仅占到3只,酒类和家电的“大消费”个股却占到了6只。 在具体行业配置方面,基金今年二季度增持幅度最大的行业是食品、饮料,房地产次之,第三则是医药、生物制品。数据显示,食品、饮料所占基金净值比例已经从一季度末的6.95%提升至7.69%,基金持股市值也从1146亿元,增至1205亿元,二季度基金对该行业的增持比例达0.75%。而医药、生物制品所占净值比例也由6.05%上升到6.34%,二季度基金对该行业增持比例为0.29%。 具体来看,两大白酒龙头贵州茅台和五粮液获得了基金的大举增持。其中重仓贵州茅台的基金,从一季末的67只增加到二季末的126只,重仓五粮液的基金从一季末的36只大幅增加到二季末的103只。 从股价上看,基金重仓的消费类个股部分逆市取得了非常好的市场表现。贵州茅台4月20日到6月30日区间涨幅约22%,7月以来继续保持上升态势,其目前股价复权后已接近历史高点。五粮液于4月6日阶段性探底后进入上升通道,截至7月22日区间涨幅高达30%。泸州老窖也走出波段上升态势,7月22日盘中创出50.06的年内高点。此外,格力电器、苏宁电器、美的电器股价走势也相对较稳,未出现大幅下跌风险。 分析人士指出,机构一致重拾“大消费”,背后暗含的是“防御”逻辑,在二季度大盘表现比较疲软的态势下,“吃药喝酒”成为基金净值避免损失的不二选择。 “二季度期间,通胀数据恶化、政策紧缩加码、社会资金趋紧,企业面临需求回落成本上升双重压力,盈利能力恶化。此外,不少企业一季报出现问题,导致投资者情绪由憧憬回归现实,上证综指开始了系统性下跌。”银华成长基金经理陆文俊如此描述,“在此情况下,盈利增长的确定性和低估值成为市场认同的逻辑,消费品行业和金融地产跌幅较小,显现出一定防御性,而盈利弹性高的周期品行业和业绩不及预期的成长股跌幅领先。” “上一季度在操作上重点买入了估值极低而增长又比较确定的金融股,以及增速超预期的食品饮料板块,而较大幅度减持了基本面低于预期的机械股。”广发核心(爱基,净值,资讯)基金经理朱纪刚如是表示,并进一步指出,正是在担忧经济下滑和资金面紧缩导致的市盈率下调背景下,二季度行业和个股呈现普跌态势,尤其以业绩低于预期和市盈率较高的股票跌得较多。 <<上一页12345下一页>>
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