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债基长期赚钱能力突出 2008年以来11只产品净值翻番

2016/1/28  文章来源:信息时报  作者:叶静
文章简介:易方达稳健收益在2008年1月19日由中短债基金转型为二级债基,股票等权益类投资比例不高于20%。长信基金公司旗下的长信可转债和长信利丰债券的成立以来收益率同时出现翻番。(2)二级债基金,是指可适当参与投资二级市场股票的债基。

2008年之后成立业绩翻番债基一览表

  2008年之后成立业绩翻番债基一览表

  本版撰文 信息时报记者 叶静

  今年开年,A股开始连环虐,3000点、2900点、2800点统统失守,权益类投资基金跟着兵败如山倒,短短不到一个月的时间,部分仓位较重的基金已经出现腰斩走势,短期投资风险可见一斑。寻觅长期稳健投资品种再受市场重视,刚刚公布的银河证券基金研究中心的数据显示,风险相对较低的债券基金长期赚钱能力竟也不可小觑,2008年以来已经有11只基金实现了翻番。

  说起投资翻番,很多人首先想到的可能是偏股型基金。其实,表现优异的债券基金长期赚钱能力也非常突出,银河证券基金研究中心统计数据显示,2008年以来实现业绩翻番的新老债券基金合计达到了11只,这些债券基金有的是把握住了可转债的大机会,有的是把握住信用债的投资良机,有的是股票波段投资收益领先,从而实现了业绩翻番。其中,易方达基金成为最大的赢家,旗下债券基金独占三席。

  2008年以前,债券的发展速度较慢,全市场仅发行了20多只产品,这些产品2008年年初到2016年1月中旬复权净值增长率超过100%的只有一只产品,为易方达稳健收益。该基金的A类和B类份额的区间收益率分别为107.06%和112.24%,老债基中,第二名的收益率为94.06%。

  易方达稳健收益在2008年1月19日由中短债基金转型为二级债基,股票等权益类投资比例不高于20%。该基金连续多年业绩表现领先,特别是2012年、2014年和2015年的收益率领先幅度更为明显,A类份额这三年的收益率分别为13.64%、29.96%和20.63%,分别为同类基金业绩前十分之一、前三分之一和前五分之一。

  2008年之后,随着市场的断崖式的下跌,债券基金的投资更受投资者关注,一批又一批债券基金发行成立。来自银河证券的统计数据显示,2008年之后成立并能在2016年1月中旬业绩翻番的债券基金产品只有10只,属于8家基金公司,易方达和长信基金各有两只产品业绩翻番。

  2011年6月成立的易方达安心回报A类截至2016年1月15日的收益率达到了141.34%,成立以来的年化收益率约28%,该基金成立四年多成功把握住了可转债、信用债、股票等类别的投资机遇。而2008年3月成立的易方达增强回报A类的成立以来收益率达到了118.27%。

  长信基金公司旗下的长信可转债和长信利丰债券的成立以来收益率同时出现翻番。建信、博时、华富、海富通、中银和民生加银各有一只债券基金成立以来的业绩翻番。

  从这些翻番债券基金成立时间来看,2008年成立的有3只,2009年、2011年和2012年成立的有2只,2014年成立的有1只,其中2012年成立的两只均为转债基金,2011年成立的和2014年成立的也都在2014年下半年大举布局转债,把握住了2014年四季度到2015年上半年转债大幅上涨的投资机遇。

  五招把握债基投资诀窍

  债基取得如此巨大收益,想必“闪瞎”了不少小伙伴的双眼。钱景财富CEO赵荣春表示,这主要得益于复利的作用。债券基金虽然收益较小,但是胜在稳定,长此以往便可聚沙成塔。例如每年有15%的收益,那么12年之后,便会有129.8%的复合收益。如果年化收益达到20%,则只用7年,收益便可以达到128%。

  债券基金波动较小,投资者拿着不动不用担心晚上睡不着觉,但是面对近千只产品如何选择却是一个学问,虽然有些产品收益丰厚,但是也有些产品一直表现平平。如何选择债基,好买基金的首席分析师曾令华表示可以从以下五方面着手。

  投资方向

  基金类型分为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金

  (1)纯债基金和一级债基,是指投资对象仅限于不参与股票投资的债券基金;一级债基金是指可参与一级市场新股申购的基金,由于一级债基禁止打新,所以一级债基与纯债基金无异。

  (2)二级债基金,是指可适当参与投资二级市场股票的债基。

  (3)可转债基金,就是以投资可转债为主的债券基金

  从长期收益来看,二级债和可转债的长期收益要好于纯债,但是相应的波动也大,如果投资者可以承受一定波动,首先推荐这两种产品,但如果一点风险都不愿承受,则可以选择纯债。

  流动性

  按照流动性来划分,债基还可以分为开放债基和定期债基。如果是开放债基,则可以随时申赎,一般情况下一两个交易日即可以确认成功。如果是定期债,投资人则要留意,通常情况下是3个月到一年的锁定期。如果是闲钱,定期债相对来说收益会较高;但如果是随时需要提现的资金,则要选择开放式债基,因定期债中途不可以申赎。

  手续费高低

  目前债基的收费方式大致有三类:A类为前端收费,B类为后端收费,C类为免收申购赎回费、收取销售服务费的模式,其中C类模式已被多只债基采用。不同债基的交易费用会相差两到三倍,因此投资者可以根据自己的投资期限尽量选择交易费用较低的债基产品。此外,老债基多有申购、赎回费用,而新发债基大多以销售服务费代替申购费和赎回费,且销售服务费是从基金资产中计提,投资者交易时无需支付。

  投资能力

  基金经理对基金表现也具有举足轻重的影响。债券基金业绩的好坏主要取决于基金经理对债券市场的把握。如果债券基金业绩好说明基金经理对宏观把握能力比较强。目前国内基金公司众多,各基金公司实力相差巨大,同类债券的收益也大相径庭。因此投资人可以参考银河、海通、晨星的评级,不过评级终归只是参考,投资人仍需自己对所投资的产品进行观察和评价,如果发现不符合预期,要及时转换。

  分红方式

  此外对于分红方式,曾令华强调,一般人容易忽视这个细节,其实这对于长期的收益影响很大。“由于债券基金的波动性明显小于偏股基金,对于长期表现领先的债券基金来说,红利再投资的收益率明显超过现金分红。例如投资易方达增强回报A选择现金分红方式,从成立到2016年1月15日的收益率为92.1%,而选择红利再投资可以达到118.27%,相差了27.17个百分点。”

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