专业投资者仍中长期 看好医药、科技、消费 对于后市,博时基金权益投资成长组副总监蔡滨表示,短期对市场整体看法依然相对偏谨慎,更多的还是结构性行情,需要关注的是经济基本面和流动性之间的矛盾。从估值角度来看,市场整体估值并不算特别高估,中位数以下的个股分化也比较明显。估值高的公司可能处在历史较高位置,但估值低的像银行地产上游等一些资源企业,处在历史非常低的位置。所以市场存在很大分化,这种分化会使得市场稳定性不够高。 工银瑞信基金表示,本轮科技股的核心推动因素是估值抬升,确定性强的龙头公司出现估值溢价。过去一年科创板估值溢价较主板更明显,近期科创板个股密集迎来解禁期,估值普遍承受一定压力。科创板投资宜淡化短期估值扰动,从中长期角度具备成长性的赛道中,自下而上寻找机会。 蔡滨表示,基于中长期,对权益市场仍然乐观,仍以聚焦在产业升级和消费升级方向的精选个股策略为主。 徐荔蓉则表示未来偏价值类的公司阶段性表现可能更好,因为成长股和价值股的估值差已到较大幅度,可能会出现一定的回归。 柯海东表示,作为长期投资者,应当弱化择时,在半年报业绩中得到印证的优秀公司更应该坚定持有,对于质地优良的公司,8月份出现的短期波动可能正好提供了上车的机会。行业配置上,柯海东认为消费是中国新经济未来的方向,长期看好消费领域的投资机会。持续关注中长期高景气的子行业,尤其是医药、食品饮料、农林牧渔等行业中具备高成长性,同时业绩持续验证的公司。个人比较弱化择时,相对偏好集中持股、行业均衡配置。组合配置策略没有大的变动。 对于三季度及后市的基金投资,平安证券基金研究团队执行总经理贾志认为,虽然国内疫情转好,但以美国和印度为主的国家疫情依然较为严重,同时距离美国大选越来越近,美方与中方的博弈在不断地升级。因此,市场不确定性较大,他建议应适当选择具有避险功能的基金进行投资。其中,债券型基金以收益佳、稳定、且波动较小的中长期纯债型和混合债券型一级基金为主,还有部分表现较好的混合债券型二级基金。 |
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