2013年6月，阿里巴巴[微博]集团旗下的支付宝[微博]推出了一个叫余额宝的新产品。由于操作流程简单；没有最低购买金额的限制，让用户哪怕一两元、一两百元都能享受到理财的快乐；收益高，累积收益率达到了4.87%，这是活期存款的将近14倍；使用灵活，随时转入转出，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡，一横空出世，便受到网民的热捧，被称为“草根理财神器”。截止到1月15日，余额宝的规模已经超过2500亿元，用户数达到4900万。

　　2013年9月，由汇添富基金公司推出的一款产品——现金宝实现重大升级，超低存款门槛，1分钱即可存入，7*24小时全年无休可快速取现，存取无任何手续费！每年的收益率达到了8.3%，更打出了“政府回购有保障”的宣传口号！

　　支付宝、余额宝、微信红包……，一个马年春节，拉开了互联网金融的大战，面对如火如荼的互联网金融产品，工商银行前行长杨凯生、银监会原副主席蔡鄂生、央行[微博]前副行长吴晓灵共聚央视财经《对话》，对于最近火热的互联网金融，几位传统银行大佬都表示出了担忧，以下是《对话》实录。

　　工商银行前行长杨凯生：互联网金融产品要依法合规

　　工商银行前行长杨凯生：我想多种金融产品出现，多种金融工具，多种投资工具出现，对广大投资者，对社会公众是个好事。对活跃中国的市场，对促进中国金融市场的发育，都是好事。但是这个过程中，我还是想强调一条，还是要依法合规。据我知道一些大银行在宣传的时候，可能不太敢说什么理财产品是怎么怎么有保障，特别说政府怎么怎么有保障，监管部门是绝对禁止的。一些小金融机构、一些非银行在涉足金融业务的时候一开始想急切的拓开市场，想吸引客户，这个可以理解，但是在宣传任何业务，宣传任何产品的时候都必须本着对社会公众负责的态度。既宣传你的收益，当然是在依法合规的前提下既宣传你的收益，恐怕也要揭示你的风险，否则是不行的。像银行业的理财产品，你现在去看，银行业的理财协议上，把风险都是写一二三都写清楚的，甚至客户还要自己抄一遍，以保证确实你是了解了。

　　就像我们香烟的广告是禁止做的，香烟盒上必须印上吸烟有害健康，你如果在吸烟怎么怎么香，怎么怎么提神，这恐怕就有一点问题了。所以这个问题你要充分，你要宣传好处的时候，恐怕要充分揭示它的风险，这样才叫依法合规，否则的话这样是乱了。这样的广告，真正的规范的银行，我还确实没有看到做这样的广告。

　　央行前副行长吴晓灵：“宝宝们”其实在变相吸收存款

　　吴晓灵：理财产品绝对不允许承诺回报，理财产品的特点就是投资人承担风险。你还说出了一年的收益率，这就等于说，如果从某种意义上来说，其实在变相吸收存款。存款的这个概念才是什么呢？才是给你一个确定的收益率，我对你负责，就等于说我成了债务人了，你是债权人，而且我承认你的。

　　陈伟鸿：我现在不知道这个现金宝他们会不会胆战心惊，被你当场指出已经有那么多条违规的做法了。

　　吴晓灵：我也从报纸上也看到了，他说他怎么来保证这8.3呢，他说他们买了一部分，然后拿他买的那一部分钱的收益来补。

　　陈伟鸿：做保障。

　　吴晓灵：来补，然后来承担，我觉得这些其实都是那个违规的，这个不符合风险自担的这种原则。

　　银监会前副主席蔡鄂生：互联网金融不能这么玩   

　　蔡鄂生：支付宝它不光是看年化的4.87%，你说你的方便程度很好，但是你后头那句话呢，是活期存款的14倍。

　　陈伟鸿：而且人家还全额赔付。

　　蔡鄂生：对，这个先不管，这全额不全额，因为在一定规模下的，他能够打这个保票可以，但是再大了的时候，这话不能轻易说，这人办事嘛要留点余地，对不对？你这不是余额宝嘛，是啊，我一个人出的问题，他赔我可以，他拿人家的钱赔我。现在不光是赔的问题，关键是赔不起的时候，要让不让你出去。就是我们现在的退出机制，在市场这个里头是一个弱项。我们不能光想着有保险机制有干吗，你没有退出机制，你那个保险的问题就大了。我赔了半天，就是给大家的印象就是说，我不管怎么办，你不管是全额保险也好，还是现额保险也好，你就是都有人赔，我还在里头活着。你干了一些和你这个手艺不相当的事，就不要说你干坏事了，结果有人赔，我还能在这里头玩，那这个市场就乱了，不能这么玩啊。