随着国家奶制品收储，基金和券商等机构又开始新一轮伊利股份（600887）价值重估。

　　记者注意到，券商对伊利股份（600887）的评级多为“增持”或“买入”。耐人寻味的是，今年一季度，基金曾大幅减持伊利股份（600887）。

　　1季度 基金大面积撤离

　　去年1600点，伊利股份（600887）曾经一度跌至6元附近，当时股价接近每股净资产，由于受到2008年大幅亏损困扰，该股的估值几乎形成一个价值洼地，PB当时约为1倍多。于是，去年四季度，有大批基金抄底建仓伊利股份。

　　据资料数据显示，去年四季度，总计有51只基金持有伊利股份，其中的47只基金属于新进建仓，该股的基金持股比例由三季度上升至15.4％，国海弹性市值、友邦积极成长、国投瑞银核心企业（爱基,净值,资讯）、基金安顺（爱基,净值,资讯）和景顺资源垄断等基金均新进建仓了该股。

　　另据Wind对基金一季报的统计结果显示，在一季度，上述51只基金大幅减持，只有5只基金重仓持有该股。Wind统计显示，友邦积极成长持有该股2225.13万股，德盛优势、国海中国收益、东方策略建仓330万股、200万股和22万股，而友邦增利债券A建仓76.15万股。
近日利好推涨伊利股份

　　去年伊利股份跌至6元附近，几近跌破净资产。但是，自那以后，峰回路转，伴随着股市的强劲反弹，伊利股份股价一路攀升。

　　特别是最近两周，伊利股份连续大涨，该股累计上涨约25.7％。特别是国家出台奶粉收储计划后，伊利股份昨日一骑绝尘大涨8.58％。

　　近日，国务院总理温家宝主持常务会议指出，国家将安排30亿元建设生猪和奶牛标准话建设小区，扩大奶粉收储规模。

　　后市 券商评级提高

　　同时，近期，各大券商研究机构纷纷提高了伊利股份的评级，包括中金公司、中信证券（600030）、申银万国、安信证券、银河证券等给予“增持”或“买入”评级。

　　“扩大收储规模，并将原料奶收购贴息延长至今年12月底，这有利于伊利股份利润的增加，预计公司的收储量将达到一万吨以上，考虑到原料奶贷款优惠政策及收储收益，政策将为伊利股份2009年贡献利润1500万元左右。”中信证券（600030）食品饮料行业分析师薄官辉和许彪认为。

　　中信证券（600030）表示，伊利股份的总恢复率已经达到90％左右，是行业中恢复最快的企业，公司基本面已发生巨大改善，维持“买入”评级，上调伊利股份的业绩预测。

　　银万国食品行业分析师王鹏表示，市场要开始用正常估值水平来看待伊利股份，该股的估值低谷使得其存在投资机会，公司有望在09年和10年达到3.7亿元和5.6亿元的净利润，今明两年每股收益将分别为0.46元和0.68元，给予伊利股份“增持”评级。