尽管4月开门红,但基金对二季度市场大多谨慎。昨日,A股市场收盘大涨,其中沪指全天涨幅达到1.74%。对于已经到来的二季度,多名基金“掌门”出言谨慎,认为经过前期反弹后,市场近期步入调整的概率很大,具备安全边际的低估值、大消费则成为重点关注的两大热点。 兴全基金投资总监王晓明日前明确指出,目前市场由反弹转入调整,接下来行业及个股的选择十分关键。同样,泰达宏利逆向策略基金焦云也表示,自年初开始的反弹行情,主要是对国内货币政策放松预期引发的超跌反弹,更多的是主观情绪方面的作用,而非经济基本面因素所致。 当然,股指出现大幅下跌的可能性也很小。景顺长城核心竞争力基金经理余广就此分析,近期市场出现回调是多方面因素的影响。其中,既有前期获利回吐因素,也有短期内国内经济各项数据暂时未看到明显提高,引起市场对经济形势的担忧。但从较长的眼光来看,中国经济过去面临诸多困难和挑战,但都没有丧失前进的动力,因此大盘跌过前期低点的可能性并不大。 对于后市配置,低估值、大消费成为最受青睐的两大板块。“从短期来看,大消费板块经过了长达一年多的调整后,整体估值已经很有吸引力,一批具有长期增长前景的公司,当前存在很好的投资介入机会。”农银汇理基金投资副总监曹剑飞表示,“中长期来看,消费股的成长空间非常诱人,而业绩持续成长性、公司的治理结构是否完善以及行业的空间是否足够大,成为选择消费股的重要条件。”而兴全基金投资总监王晓明则表示,在这种市场环境下,更倾向于选择“白加黑”类品种,也就是说既有传统行业的低估值特点,又在经济转型大背景下拥有新兴业务以及成为“黑马”的潜力。 国投瑞银基金直接建议布局两条主线:首先,是具有估值优势的大盘蓝筹众行业,如银行、非银行金融、交运、石油石化、基础设施等板块;其次,是具有长期动力的大消费产业群和新兴产业,具有核心竞争力、业绩持续稳定的优势企业将脱颖而出。 |
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