本报记者 宋双 8月23日中恒集团发布公告,与山东步长医药销售有限公司因重大业务正在磋商,有关事项尚存在不确定性,公司股票自8月23日起停牌,并将于5个交易日内公告相关进展情况并复牌。 5个交易日已经过去,却依然没有复牌的消息,而重仓其中的基金更加煎熬。广发、建信、易方达等均给出了“两个跌停”的悲观估值下调空间。而中恒集团迟迟未能复牌也使局面显得更加紧张。其中,广发系基金无疑最为担心,旗下6只基金合计持股8905万股。 “两个跌停”的估值调整 今年基金频频“踩雷”,这一次踩中的是曾经的明星股中恒集团。 8月22日,中恒集团在无任何利空之下蹊跷跌停。8月23日中恒集团发布公告,称与山东步长医药销售有限公司因重大业务正在磋商,有关事项尚存在不确定性;“为维护投资者利益,避免对公司股价造成重大影响,经公司申请,公司股票自8月23日起停牌,并将于5个交易日内公告相关进展情况并复牌。” 中恒集团本应于昨日复牌,但却依然处于停牌之中。《金融投资报》记者致电公司董秘办,公司人员向记者表示:“5个交易日内复牌的前提是业务出现新进展,但目前尚没有大的进展”。该人员提醒记者,可以留意接下来几天的公告,或许会有新的进展以及复牌。 众禄基金研究中心分析报告指出,中恒集团主要从事制药、房地产开发与经营等,也是A股上市公司中唯一具备生产血栓通资格的公司,不仅市场占有率高,毛利率也持续维持较高水平;自2008年11月以来,在不到三年时间内该股涨幅逾23倍;近两年来,大盘指数跌宕起伏,但中恒集团却从未跌停过;因此,对于该股22日为何跌停,引发了市场的诸多猜想,网络上的传言也五花八门。有传言称,中恒集团的总经销商步长医药的合作可能存疑,步长医药或无法完成今年的销售目标;亦有传闻称,其血栓通在黑龙江2011基药招标中未中标。 基金半年报刚刚公布结束。记者统计发现,共有16家公司旗下36只基金持有该股。其中,广发、建信、易方达等均对给出“两个跌停”的估值调整,即从8月22日收盘价18.27元下调至14.80元。而就基金以往估值调整情况来看,“两个跌停”已经是非常悲观的预期了。在双汇事件中,22家基金公司中仅有华安给出“两个跌停”,其余9家基金公司仅给出“一个跌停”。 基金持有流通股占比18.75% 之前基金相当看好中恒集团,上半年36只基金合计持有该股20498.25万股,流通股占比为18.75%,增持12826.36万股。 16家基金公司中,同系基金合计持有中恒集团数量最多的是广发系,6只基金共持有8905.54万股,华商系6只基金合计持有8238.95万股。此外,建信旗下的建信优势一只基金便持有646.08万股。 就单只基金持有情况来看,广发聚丰大量增持2616.55万股,至5233.09万股,持股数量第一,流通股占比为4.79%。此外持有中恒集团数量排名前十的还有华商盛世增持2635.74万股,至4116.05万股;华商策略增持1999.1万股,至3150.77万股;广发聚瑞增持613.45万股,至1226.90万股;广发策略增持589.98万股,至1119.98万股;华夏优增持有1040万股;建信优势动力增持278.84万股,至646.08万股;华商领先持有636.14万股;广发大盘持有600万股。 数据显示,中恒集团一直是基金重仓股。基金一哥王亚伟曾率领华夏系数只基金重仓过中恒集团,去年年末,华夏系基金从其十大股东名单中消失。 德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为,由于基金持有中恒集团总量大,数量多,因此比起前期停牌的紫鑫药业(20.71,0.00,0.00%)和华兰生物(26.20,-0.20,-0.76%)等对基金造成的影响更大。而尽管停牌的性质不同,但投资者可以部分参考前期停牌的双汇发展(70.69,-0.07,-0.10%)的走势。 广发系6只基金恐受重伤 记者统计发现,广发系6只基金持有中恒集团,即广发聚丰、广发策略、广发聚瑞、广发大盘、广发核心和广发中证500。而从基金动向来看,大多数还是上半年新进或增持。 而就中恒集团基金净值占比来看,其大多位于6只基金前十大重仓股之列。其中,中恒集团在广发聚瑞中的净值占比高达9.42%,为其第二大重仓股;同时更为广发精选第一大重仓股,净值占比为5.38%;也为广发精选第八大重仓股,净值占比4.00%。 因此不难看出,不论是流通股占比还是净值占比,广发系可谓受伤最深。而就众禄基金研究中心统计数据显示,中恒集团跌停当日,已经影响三只净值占比最高的基金广发聚瑞、广发核心精选、广发聚丰净值分别下跌2.91、2.88%、2.41%。 广发基金是否在三季度对中恒集团继续增持或者有所减持?中恒集团复牌之后是否会继续坚定持有?当记者致电广发基金公司时,其却表示“因监管规定,我们不对个股发表投资意见”。 江赛春认为,与双汇发展不同的是,不论紫鑫药业还是中恒集团,基金公司在调研过程中存在发现问题的机会。但如果调查不清便重仓买入踩中地雷,则需要反省。众禄则表示,“屡次出现‘踩雷’事件后,重仓中恒集团的基金也很忐忑。目前不确定的因素较多,还得等中恒集团复牌后才能知晓;如果复牌后并未继续跌停,重仓该股的基金后市影响并不大;如果复牌后继续跌停,重仓该股的基金短期内将会出现大幅下跌;因此持有上述基金的基民目前应等待该股复牌,再根据市场表现做打算。” 基金调研欠严谨频踩地雷 双汇发展、伊利股份(19.70,-0.48,-2.38%)、华兰生物、紫鑫药业、中恒集团,基金频频踩中地雷。双汇发展、伊利股份和华兰生物均是行业龙头,紫鑫药业也是因其主营价值受到追捧,而中恒集团也有独到的投资价值。 众禄认为,多次的基金重仓地雷股事件,不仅使基金管理人、基金持有人面临着损失的风险,而且也反映出基金公司在对上市公司调研上欠严谨的投研漏洞。在精选个股上,基金公司应该秉持更强的责任感与更严谨的投研态度,以避免地雷事件的再度发生。 其中,双汇发展无疑影响最为深远。“瘦肉精”事件被央视重磅揭露,一时间人心惶惶。而对于公司价值伤害最大的则是紫鑫药业。人参已经成为其主营业务主要收入来源,就今年上半年来看,人参在主营收入中占比高达65.04%。 伊利股份6月13日遭遇跌停,一封实名检举信被指为暴跌的元凶。但二季报统计显示,伊利股份仍然入主59只基金前十大重仓股席位。融通新蓝筹持股数量第一,为5003.41万股。 7月中旬以来,华兰生物受到公司在贵州3个浆站关闭的重大事项影响而两度停牌。而这3个浆站占公司采浆量超过30%,是公司主要的血浆来源地。一季报中大量持有华兰生物的汇添富四只基金以及融通新蓝筹,半年报显示仍重仓其中,而华安核心优选减持迅速。不过汇添富向记者表示目前其持股所剩无几。 |
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