问:现在基金产品这么多,该如何选择呢? 答:不管是震荡市还是牛市,我们都要建议投资者选择符合自身风险承受能力、投资风格明确的基金。大家知道,风险与收益是共生共存的,承担风险是获取收益的前提。在可以承受相应风险的前提下,在上涨行情里面,偏股型基金(包括股票型、偏股混合型)相对是最有赚钱机会的,在股市反复震荡不前的行情下,债券型基金可帮助资金保值增值。 在购买之前,要看基金的投资风格是否明确,是否符合自己的风险预期和收益预期。越符合,基金的表现和投资者的预期相背离的可能性越小。投资风格通常要根据公司过往业绩和投研团队实力、基金表现、基金经理风格等要素综合起来考量。 问:现在想买偏股型基金,请问买老基金还是买新基金呢? 答:首先,老基金比新基金具备信息充分、资金灵活的特点,在不同市场形势下老基金、新基金各有优势。在股市大幅上涨阶段,“择老”比“择新”具备收益快、费用低的优势;在反复震荡行情中,新基金更具投资灵活的优点,但相应要承受踏空的风险。当然,从长期投资的角度看,筛选基金关键还是要考察基金管理人的资产管理能力、投研团队整体实力和客户服务的态度,考察基金管理人是否真正回报投资者。只有选择了好的基金,才能将新、老基金选择时的优势转化为投资绩效,转化为对投资者实实在在的回报。 偏股型新基金 偏股型老基金 基金运作 尚未经历市场运作,通过其招募说明书、基金公司的介绍了解其情况。 已有市场运作经验,过往业绩可供投资者查询参考。 透明度 购买费率 认购费率一般是1.0-1.2%,不能参与代销银行和证券公司的费率优惠活动。 申购费率一般是1.5%;部分可参加代销银行和证券公司的费率优惠活动,有的甚至低至0.6%。 资金 一般有3个月的封闭期,期间投资者不能赎回。 封闭期已过,投资者可根据需要,在交易时间赎回。 灵活性 基金持股 股票买入交易费用在买入时按规定结算。 已持仓的股票买入交易费用已经支付完毕。 费用 上涨 一般有6个月建仓期,股票买入灵活度较强,但建仓成本相对较高。因仓位限制,短期难以较大程度分享股市收益。 已相对低成本持有60%以上仓位的股票,择股能力强者获利机会较多,收益更快。 行情下 获益机会 震荡 6个月建仓期内不受仓位限制,更容易“新起炉灶”购买股票;或者借建仓期持现,在短期单边下跌股市中规避一时风险,相应要承受踏空的风险。 取决于已持仓股票的选择情况,持股结构调整速度受市场情况影响,择股能力强者获益基础较好。 行情下 获益机会 偏股型老基金与偏股型新基金优势比较 |
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