第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 基金 >> 基金知识 >> 正文

科创板基金如何选择?老司基教你投资科创板基金六大技巧

2020/8/29 14:00:35  文章来源:第一金融网  作者:第一金融…
文章简介:科创板基金如何选择?老司基教你投资科创板基金六大技巧,7月24日,首批6只科创板基金开放认购,一经开售便人气火爆。同时,随着上证科创板50成分指数的发布,获批后,这将成为首批科创板指数基金,也是首批涨跌幅限制为20%的ETF基金。去年4月起发行的科创主题基金过去一年平均净值增长率为63.78%,成绩喜人,面对林

  7月24日,首批6只科创板基金开放认购,一经开售便人气火爆。同时,随着上证科创板50成分指数的发布,获批后,这将成为首批科创板指数基金,也是首批涨跌幅限制为20%的ETF基金。去年4月起发行的科创主题基金过去一年平均净值增长率为63.78%,成绩喜人,面对林林总总的科创板基金、科创板指数基金和科创主题基金,投资者在选购时,有哪些注意事项呢?

  01 一看风险承受能力

  投资理财产品,首先要评估自己的风险承受能力。就基金的风险程度而言,科创板基金>科创板50 ETF>科创主题基金>其他股票型/混合型基金>其他指数型基金>债券型基金>货币基金,投资科创主题基金和科创板基金,需要具备较高的风险承受能力。

  科创板基金和科创主题基金有何区别?根据基金合同,前者的主要投资标的为科创板股票,占非现金基金资产的80%以上;后者的主要投资标的为科技创新主题相关证券,不一定是科创板股票。而科创50ETF是一种场内指数基金,投资的是科创板50成分指数的成分股,业绩也跟随指数走势。

  科创板上市的公司虽然成长性高,估值也较高,且涨跌幅高达20%。截至7月22日,排名前十的科创板股票市盈率均在200倍以上。林子大了,难免出现一些估值虚高、投资风险大的公司。因此,科创板基金的投资风险最高。科创板50成分指数成分股由科创板50个代表性公司构成,50ETF投资风险次之。科创主题基金可投资于主板、中小板、创业板股票,风险相对更次。

  不过,科创板50ETF的认购方式比较复杂,投资门槛较高。投资者必须开通上交所证券账户,网上现金认购通过上交所网上系统认购,网下现金认购通过基金公司或代销券商认购,网下股票认购通过基金公司或代销券商认购,需先持有全部50只成分股。

  ETF成立后想持有,有申赎和买卖两种方式。但申购必须采用一揽子股票,即用50只成分股(或少量现金替代)去换基金,赎回换回的也是一揽子股票。ETF买卖则是在交易所以市价买卖,基金价格和股票一样有涨跌幅限制,科创板50ETF的涨跌幅限制为20%。

  普通投资者想持有ETF,最简单的方式是和其他基金一样在场外认/申购ETF联接基金,ETF联接的绝大部分资产投资于ETF,是方便普通投资者投资ETF而诞生的基金。如果上述基金公司继续发行50ETF联接,则是科创板指数投资者的不二选择。

  02 二看基金业绩

  想要申购已成立基金,基金业绩是重要参考指标。基金业绩可从基金的季报、半年报和年报中获得,有净值增长率、净值增长率标准差、业绩比较基准收益率、业绩比较基准收益率标准差、净值增长率-业绩比较基准收益率、净值增长率标准差-业绩比较基准收益率标准差6项。净值增长率反映基金收益,净值增长率标准差反映基金收益的稳定性。

  去年4月26日首批科创主题基金发行,加上7月24日最新6只基金,科创主题基金总共发行76只,其中,披露二季报的(成立满2个月)有53只。就所有科创主题基金的业绩进行了一番梳理(数据截止日期:2020年6月30日),结果如下:

  可以看到,科创主题基金的平均净值增长率大大高于沪深300指数收益率,略低于创业板指数收益率,整体收益率还是不错的,但也存在着较为严重的两极分化现象。

  投资者在申购基金时,还要结合自己的计划投资期限和不同阶段的基金业绩,综合考量。有些基金的长期业绩较好,有些基金的中短期业绩更佳。截至7月28日,已有5只基金(南方科创板3年定开混合、易方达科创板两年定开混合、富国科创板两年定开混合、汇添富科创板2年定开混合、博时科创板三年定开混合)提前募集结束,只有万家科创板2年定开混合仍开放认购。

  除了通过信息披露报告获取基金业绩,投资者也可通过天天基金网等第三方网站的基金排名,更为方便地了解科创主题基金的业绩表现。

  03 三看重仓股

  重仓股亦是基金申购的重要参考指标。

  从二季报看来,53只科创主题基金的前十大重仓股中共出现了17只科创板个股的身影,总市值合计25.7亿元,占股票投资的比例并不算高。

  统计了上述过去三个月、过去六个月、过去一年净值增长率排名前5的基金的二季报前十名重仓股。其中,宁德时代是最热门股票。

  在8只基金所有前十名重仓股中,科创板股票只有金山办公出现4次,道通科技出现2次,南微医学、传音控股和安恒信息各出现1次,总共出现频次还不到10次。看来,科创板股票目前并非科创主题基金经理的首选。

  04 四看基金经理

  知名财经评论家、财经专栏作家叶檀曾说过,投资科创板基金,关键是要找到了解中国高科技企业的基金经理。

  科创板是新事物,其市场还不是很成熟,投资者可从基金资料、基金年/季报查看基金经理介绍及其历史管理基金,再结合历史管理基金的业绩综合评判。天天基金网等网站还会将其历史管理基金的业绩和同类平均作比较,方便投资者查看。

  05 五看运作方式

  此次新发行的6只科创板基金均采用2年或3年定期开放式运作。这意味着,基金每2或3年为一个封闭期,封闭期内不接受申购或赎回,每2或3年才开放一次申赎。

  分析人士认为,定开基金一是有利于实施中长期投资策略,二能限制频繁申赎的行为,避免追涨杀跌带来的损失。科创板基金试水期间,很多结果不稳定,发展也需要时间,但资本是逐利的,一旦波动比较大,基金可能就会面临恐慌性抛售,所以通过定开方式限制流动性,也是为了市场有足够的应对时间。

  因此,投资者在认购定期开放式科创板基金时,必须考虑好接受2或3年的长期投资,并承担科创板的投资风险。一旦募集期结束,2或3年内,这些基金不会开放申购,募集期内未认购到基金的投资者,短期无法通过申购取得这些基金。

  此前的科创主题基金,主要有开放式和3年封闭式两种,后者同样已经进入封闭期,短期内无法申购,而前者也有部分基金目前已暂停申购。因此,目前投资者可以选择的,只有部分开放式科创主题基金及万家科创板2年定开混合、博时科创板三年定开混合几种。

  06 六看申购时机

  由于基金采用的是金额申购、份额赎回的方式(ETF为份额申购、份额赎回),申购当天的净值往往能影响所得基金份额和基金收益。

  例如,某基金7月27日的单位净值为1.15元,7月28日涨为1.2元,7月29日跌至1.1元。同样用10000元申购,假设申购费率为0.15%,7月28日15:00前申购可获得基金份额10000/(1+0.15%)/1.2=8320.85份,7月29日15:00前申购则可获得10000/(1+0.15%)/1.1=9077.29份,后者比前者整整多了756.44份。

  假设日后以1.3元的单位净值赎回,赎回费率为0.5%,前者可获得投资收益8320.85×1.3×(1-0.5%)-10000=763.02元,后者可获得投资收益9077.29×1.3×(1-0.5%)-10000=1741.47元,后者比前者多出将近1000元。

  申购差1天,收益会相差这么多,这是由于基金金额申购、份额赎回的特殊方式,放大了申购单价对所得数量的影响。而基金的申购单价,是当晚核算的基金单位净值,投资者在15:00前申购,由于尚未收盘,是无法获取当天基金净值的,因此只能通过前几日的基金净值变化和当天股指的涨跌来预估。如果基金净值和所跟指数处于下行通道,当天指数又正好下跌,那就是比较合适的申购时机。

分享到:
第一金融网免责声明:
1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
相关 科创板基金如何选择 科创板基金如何选择?老司基教你投资科创板基金六大技巧 的新闻
没有相关文章
发表评论

【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
 姓 名:
 评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
 评论内容:
验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  定了!2020年泰山登山节时间?第三十四
     山东消费年!山东所有国有景区门票低至
    [银行]  重庆银行过会将完成A+H布局 港股股价低
     VISA信用卡是什么?办理条件有哪些?
    [股票]  东阿阿胶半年亏8000万 欲卖子公司瘦身华
     白酒股票大涨“强者恒强” 白酒板块大涨
    [基金]  “国家队”持股路线图曝光!两大板块最
     2020创业板主题基金排名 创业板基金代码
    [保险]  医保个人账户将缩水一半?2020年医保个
     社保的中人是什么意思?老人和新人有什
    [期货]  今日猪肉最新价格 9月或迎全年猪肉价格
     小麦价格最新行情走势 2020年8月27日全
    [股评]  下周股市预测最新消息 权重股带领市场走
     今日股市收盘点评 权重股带领市场走出盘
    [港股]  港股开户条件是什么,港股开户的优势有
     恒生投资管理将于9月4日推出恒生科技指
    [美股]  TikTok举行员工大会:承诺保障工作,尽
     飓风劳拉袭击美国 对油价和美股影响有多
    [外汇]  2020年8月27日今日韩元兑人民币汇率实时
     2020年8月27日今日欧元兑人民币汇率实时
    [债券]  1万亿美债背后的深层逻辑 1万亿美债是怎
     9月国债发行吗?2020年9月国债是电子还
    [黄金]  黄金期货行情最新消息 黄金凸显“危机价
     今日周大福金价最新价格 周大福黄金多少
    [理财]  2020湖北中人养老金补发时间 湖北中人养
     河北省中人养老金补发最新信息 今年河南
    [信托]  中国民生信托继续保持行业最高评级--A级
     信托频频“踩雷”上市公司
    [房产]  贾跃亭前妻甘薇北京房产开拍 目前竞拍价
     买房首付一般是多少?首套房首付是多少
    [汽车]  国内三家造车新势力“会师”美股 小鹏汽
     镁铝合金,新能源汽车领域的新突破

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息