昨日回顧 基本分析 北京時間周四(6月1日)淩晨2:00公布的美聯儲經濟狀况褐皮書顯示,自4月初至5月末,就業人口繼續溫和增加,大多數地區聯儲都報告經濟持續緩慢或適度增長,製造業與多數非金融服務行業正適度增長,但美國經濟難以突破近期通脹走軟的趨勢。 此次褐皮書數據是根據2017年5月22日或之前就收集的信息,主要評估了4月中旬至5月底的經濟發展狀况,將作爲6月美聯儲FOMC會議的重要參考。Marketwatch評論稱,該褐皮書揭示的美國經濟狀况不及4月份樂觀,但整體依然樂觀。褐皮書公布前,國際現貨黃金短綫上揚至4月25日以來新高,報1271.78美元/盎司,但褐皮書公布後金價回落,現報1269.32美元/盎司;6月加息預期現爲91.2%,不及一天前的92.3%。 美國舊金山聯儲主席威廉姆斯(John Williams)周四(5月25日)重申,他認爲今年升息三次是適合的。美國經濟有點過熱,但通脹仍疲軟顯示貨幣政策處于正確的路徑上,美聯儲應循序漸進縮表。他表示,自己正花更多時間思考美國總統特朗普(Donald Trump)任下的財政政策將如何影響經濟,目前爲止他認爲這些財政政策短期內將給經濟做出少許貢獻,但較長期而言則基本沒什麽貢獻。 距離美聯儲6月潜在加息只剩三周時間,黃金仍表現出韌性,這令一些市場參與人士感到意外;不過,其他人士則指出,眼下黃金更加關注持續的地緣政治衝突。本周,黃金勢將錄得連續第三周上漲,金價攀升至四周高位。白銀也勢將錄得連續第三周上漲,收于四周高位附近,但其漲勢超過黃金。 英皇金融集團助理副總裁劉京文:國際現貨黃金周四(6月1日)亞市早盤在1270美元/盎司附近盤整。周三(5月31日)因美元走軟以及地緣政治緊張情緒提供支撑,金價當天一度觸及1273.909美元/盎司的逾一個月高位,但5月份金價變動不大,因美國6月加息的可能性增加。周四投資者應關注美國ADP就業報告以及初請失業金等非農前瞻數據的表現。 儘管下周交易時間將縮短,美國將公布諸多關鍵經濟數據,黃金的技術動能與避險情緒將主導下周的市場情緒。眼下,投資者有許多需要擔憂的。在全球存在諸多不確定性的情况下,難以全神貫注的關注25個基點的加息。考慮到黃金重燃動能,他認爲近期內金價有望觸及1300美元大關。如升至1300美元上方,那麽之後將進一步升向1400美元。即將到來的加息之所以對黃金影響有限是因爲其已經被視作板上釘釘之舉。眼下難以看到新的催化劑將推動美元升高,這消除了黃金的一大不利因素。 CME Group的FedWatch工具顯示,利率期貨市場走勢反映出,交易商消化美聯儲在6月13-14日會議上將聯邦基金利率目標區間上升一碼,至1.00-1.25%的機率爲88%,爲逾一個月以來最高水平,高于周四的83%。美元正在爲進一步上漲而苦苦掙扎,而强勢歐元也加劇了美元的疲態。儘管6月加息被視爲一件毋庸置疑的事情,但今年年底的第三次升息仍存在不確定性。市場定價顯示,12月升息的可能性僅爲48%。傳統上,美聯儲不會在預期低于50%時加息。 此外,達拉斯聯儲主席卡普蘭當日的講話鞏固了加息預期。他重申支持今年再加息兩次,認爲美國已接近充分就業,預計美國失業率今年將進一步下降。他還表示,雖然經濟增速趨緩,但沒有市場的預期般那麽嚴重,預測美國GDP增速將達到2%至2.25%,而通脹水平有望在接下來幾年內緩慢上升至2%。 值得注意的是,雖然市場普遍預測美聯儲將在6月加息,但美國聯邦政府或提前觸及債務上限,這是6月後加息的最大威脅。CNBC援引兩名熟知內情的消息人士稱,白宮、財政部、行政管理和預算辦公室(OMB)的高級職員向保守派團體發出警告,稱美國聯邦政府可能會在今年夏天晚些時候觸及債務上限,早于此前預期的秋季。《華爾街日報》稱,如果美國國會拖延提高債務上限的行動,或令美聯儲9月加息化爲泡影。 市場已經把注意力鎖定在將于晚間20:15公布的ADP就業報告,以及20:30公布的美國至5月27日當周初請失業金人數。據經濟學家預測,美國5月ADP就業人數預計將增加18.5萬人。ADP被看作是非農的先行指標,兩者均爲美聯儲重點關注的勞動力市場狀况指標。届時市場將密切關注,旨在洞察美聯儲的加息風向。 從技術面來看,日綫級別,隔夜金價嘗試上探1278/80美元的回撤阻力。指標上,MACD紅色動能柱持平,雙綫金叉向上,KDJ指標持于高位,中期風險偏上行。4H級別來看,短期風險仍偏上行,若後市突破1278/80美元,則能重新看向4月高位1295美元。 綜合分析,臨近六月美聯儲加息之際,市場的每一個經濟數據都較爲敏感。周二時段所公布的美國4月消費支出錄得近四個月最大升幅,但消費者信心指數不及預期呈現下跌,通脹也有所反彈,好壞參半的經濟數據讓六月加息概率提升至百分之八十以上,同時具有投票權的美聯儲理事布雷納德表示,可能很快再度加息,此舉提振美元,打壓黃金。 全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust截至5月31日黃金持倉量持倉量與上一交易日持平,至847.45噸。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust截至5月31日的白銀持倉量與上一交易持平,至10,605.56噸。 技術支持及阻力位 現貨金分析 入市策略 : CME Group的FedWatch工具顯示,利率期貨市場走勢反映出,交易商消化美聯儲在6月13-14日會議上將聯邦基金利率目標區間上升一碼,至1.00-1.25%的機率爲88%,爲逾一個月以來最高水平,高于周四的83%。美元正在爲進一步上漲而苦苦掙扎,而强勢歐元也加劇了美元的疲態。儘管6月加息被視爲一件毋庸置疑的事情,但今年年底的第三次升息仍存在不確定性。市場定價顯示,12月升息的可能性僅爲48%。傳統上,美聯儲不會在預期低于50%時加息。 此外,達拉斯聯儲主席卡普蘭當日的講話鞏固了加息預期。他重申支持今年再加息兩次,認爲美國已接近充分就業,預計美國失業率今年將進一步下降。他還表示,雖然經濟增速趨緩,但沒有市場的預期般那麽嚴重,預測美國GDP增速將達到2%至2.25%,而通脹水平有望在接下來幾年內緩慢上升至2%。 值得注意的是,雖然市場普遍預測美聯儲將在6月加息,但美國聯邦政府或提前觸及債務上限,這是6月後加息的最大威脅。CNBC援引兩名熟知內情的消息人士稱,白宮、財政部、行政管理和預算辦公室(OMB)的高級職員向保守派團體發出警告,稱美國聯邦政府可能會在今年夏天晚些時候觸及債務上限,早于此前預期的秋季。《華爾街日報》稱,如果美國國會拖延提高債務上限的行動,或令美聯儲9月加息化爲泡影。 市場已經把注意力鎖定在將于晚間20:15公布的ADP就業報告,以及20:30公布的美國至5月27日當周初請失業金人數。據經濟學家預測,美國5月ADP就業人數預計將增加18.5萬人。ADP被看作是非農的先行指標,兩者均爲美聯儲重點關注的勞動力市場狀况指標。届時市場將密切關注,旨在洞察美聯儲的加息風向。 從技術面來看,日綫級別,隔夜金價嘗試上探1278/80美元的回撤阻力。指標上,MACD紅色動能柱持平,雙綫金叉向上,KDJ指標持于高位,中期風險偏上行。4H級別來看,短期風險仍偏上行,若後市突破1278/80美元,則能重新看向4月高位1295美元。 綜合分析,臨近六月美聯儲加息之際,市場的每一個經濟數據都較爲敏感。周二時段所公布的美國4月消費支出錄得近四個月最大升幅,但消費者信心指數不及預期呈現下跌,通脹也有所反彈,好壞參半的經濟數據讓六月加息概率提升至百分之八十以上,同時具有投票權的美聯儲理事布雷納德表示,可能很快再度加息,此舉提振美元,打壓黃金。 今日現貨金波幅預測爲 1255盎斯至1270盎斯。 計劃一:第一注在1255(美元)做多,止賺設在1270(美元) ;如金價再下調至1250(美元) 再加第二注,止賺設在1265(美元) ,止損設在1245(美元)。 計劃二:第一注在1270(美元)做空,止賺設在1255(美元) ;如金價再上調至1275(美元) 再加第二注,止賺設在1260(美元) ,止損設在1280(美元)。 英皇金融集團 英皇金業有限公司 |
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