导读: MA均线的运用,几乎是所有入门级交易者都必须掌握的技能,而由不同的均线形成的金叉与死叉更是能为投资者提供交易信号。本文将以五十日均线与二百五十日均线为例,看看这些金叉与死叉到底靠不靠谱。
相信对于许多习惯运用裸K的交易者来说,在图表上加两条MA均线已是极致,但这也说明了MA均线对于判断行情有着不可替代的作用。
毕竟,在众多技术指标里,MA均线是最为客观的一种,也是所有入门级交易者都必须要掌握的技能。其中,最广为流传的就是金叉和死叉。长期投资者一般会看五十日均线与二百五十日均线,当五十日均线升穿二百五十日均线,则为金叉,即买入信号;反之,当五十日均线跌穿二百五十日均线,则为死叉,即卖出信号。那么,下面我们将就原油以及黄金的具体行情,看看这些金叉与死叉到底准不准?
2006年6月至2016年12月 WTI原油10年期MA均线金叉与死叉准确率回测
从下图的回测中可以看出,这个长达10年期的行情段中,运用五十日与二百五十日均线形成的金叉与死叉作为交易信号,总共可执行16次。其中,获利的有7次,亏损的为9次。虽然,10年下来获胜率不高,但是总回报率依然能高达20.28%。而且,这中间的最大回报率为102.1%,相对最小回报率仅仅为-23.39%。这就意味着,运用此交易信号单次可获取的利润空间还是相对较大的。
2014年6月至2016年12月 WTI原油熊市MA均线金叉与死叉准确率回测
乍一眼看回测图,映入眼帘的就是高达51.81%的总回报率,而且总共可执行的交易只有两次,一次做多,一次做空,但两次都是获利的。这似乎可以说明,在单边大行情中,运用金叉与死叉的信号十分有效,且回报率都很高。但是,如果运用到震荡行情中,恐怕效果就不那么理想。
2011年6月至2014年6月 WTI原油震荡期MA均线金叉与死叉准确率回测
很明显,在震荡期时运用此交易信号并不得当。总共可交易次数为6次,其中获利的为2次,亏损为4次。获胜率不高之余,总回报率为负——-28.49%。因此,总得来讲,在原油行情上,把金叉与死叉运用在单边行情上比运用在震荡行情上效果好上百倍。但是,如果把周期拉长来看,运用此交易信号还是能获取一定的利润。
那么,运用在黄金行情上,效果又将如何?
2006年6月至2016年12月 黄金10年期MA均线金叉与死叉准确率回测
同样的10年期,将由五十日均线与二百五十日均线形成金叉与死叉为交易信号运用在黄金行情上,所得的回报率为-1.77%。虽然,在这11次交易中,最大回报率为49.11%,而最小回报率为-31.82%。但是,获利的次数仅仅为3次,而亏损的次数高达8次。因此,即便获利时的回报率较高,也难以弥补多次亏损带来的损失。
2013年6月至2016年12月 黄金震荡期MA均线金叉与死叉准确率回测
从这段震荡期行情的回测即可看出,无论是运用在原油还是黄金上,MA均线的金叉与死叉并不适用于震荡行情。在这段三年期的行情中,总共可执行交易6次,其中获利的仅仅只有1次,而亏损则高达5次。虽然与此前回测的技术指标相比,-21.17%亏损率不算惊人,但希望在单边行情上,投资者能获得一些安慰。
2008年11月至2011年8月 黄金牛市MA均线金叉与死叉准确率回测
果然,单边行情才是王道。交易次数贵在精而不在多,仅仅一次的交易执行机会,就能带来高达89.6%的回报。因此,倘若投资者发现一段行情大趋势出现时,可以时刻关注均线是否有形成金叉或死叉,这也许能帮你抓住一段利润可观的大行情。
综合上述回测,很明显由五十日均线与二百五十均线形成的金叉与死叉为交易信号,无论用在黄金还是原油行情上,情况都一样。因此,在运用中需要注意以下几点:
1、用于单边行情时,由此为交易信号能获取较大的利润。因此,交易者必须判断好行情趋势,而在这方面,此前介绍过的DMI动向指数则能很好地协助判断;
2、当遇到震荡行情时,应避免运用此交易信号。毕竟,获胜率不高,且亏损的机会较大;
3、但是,总的来说,将此交易信号运用在原油行情上似乎比在黄金行情上更胜一筹。
海艺琳总结:
交易,不要在乎一张单,一个点的得失,但一定要重视市场最终运行的方向,因为,在顺风里,你只需张开风帆,就能轻松抵达止盈的彼岸!海艺琳愿与你畅聊投资那些事儿!
文:海艺琳(欢迎关注) |
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