交易不是件简单的事情,所以想把这件事搞清楚不是一件简单的事,不记得是哪位伟人说过:读完一本书是把一本书从薄读到厚,读懂一本书是把一本书读到厚之后在读到薄;很有意思的一句话,交易开始的时候很繁琐,经过市场的沉淀,好坏暂且不论,才会真正看清这个市场的本质。而不是把对归结于自己或者运气,错或者亏损说成客观原因。而仓位管理的办法有时候是结果产生的重要因素。 漏斗形的仓位管理方法: 本方法要求投资初始进场资金较小,以大概10%左右的轻仓进场。如果行情朝着反方向运行,则在后市逐步加仓,并且加仓比例渐渐增大,进而分摊成本。这种方法的优点是初始风险较小,并且在后市没有爆仓的情况下,盈利是与漏斗的大小成正比的。而缺点就是一旦方向一直做错,则会在后市造成无法获利的情况,并且越往后仓位越重,可流动资金越小,越容易陷入死局导致爆仓。 矩形的仓位管理方法: 本方法要求投资者进场资金占总资金的一个固定比例,大概以20%左右的仓位进场。如果行情朝着反方向运行,则在后市逐步加仓,加仓比例准寻一个固定值,以降低成本。这种方法的优点是资金和风险全部平均化,并且在后市作对的情况下,能有一笔可观的收益。而缺点就是成本抬高很快,导致局面陷入被动进而被套,一旦方向一直方向变动,则持仓量逐步增大,最终爆仓。 金字塔的仓位管理方法: 本方法要求投资者入场资金比较大,如果行情朝着反方向运行,则后市不再加仓;若方向一致,则逐步加仓,加仓比例应越来越小。这种方法的优点是一旦出现单边行情,并且作对方向,则会获得很高的收益,并且同时风险较低。而缺点就是在初始仓位过高,风险过大,很容易在震荡行情中过早出局,无法盈利。 结合上述三种方法的优缺点之后,我们发现漏斗形和矩形都是逆势的操作方法,并且初始资金较少,适合小型投资者使用。而金字塔形的仓位管理方法属于顺势操作方法,相比较而言就显得更为科学,并且其所产生的巨大利润下,其初始的亏损就显得微不足道,更适合中、大型投资者使用。 专业团队在线分析,一对一即时指导,为投资人规避风险,扩大利润。信息来源运乾财金,每日财经动向导读,欢迎重视!! 作者|运乾财经 《香港国泰金业》首席分析师 |
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