智能汽车迎来利好刺激 三条线索掘金概念股机会
近期《智能汽车创新发展战略》征求意见稿发布。《战略》提出到2020年，智能汽车新车占比达到50%以上，其中有条件驾驶以上占比10%以上；自主品牌智能汽车市场份额达到30%；网络式自动驾驶新车装配率达到10%；车用无线通信网络LTE-V全国覆盖率到90%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。 受消息面影响，智能汽车概念股在近期出现反弹，部分概念股资金流入明显。可以看到，《战略》对目标的完成目前仍没有细致说明，后续预计将会有细则出台，这也为智能汽车概念股提供了更大的想象空间，催化剂充足。机会方面，中信建投证券分析师武超则建议关注《战略》提到的四大基础设施建设投资机会。第一是车联网高速网络的规模部署；第二是低功耗物联网的建设；第三是北斗网络的建设；第四是汽车电子、云平台、地图系统、蔽障雷达、MEMS、高分对地观测、电子车牌等其他投资机会。个股方面建议关注LTE-V2X、NB-IoT网络及终端发展的中兴通讯、日海通讯、高新兴，另外，关注广和通、盛路通信、大唐电信、路畅科技等；北斗板块中的海格通信、合众思壮，关注北斗星通等；云平台、地图等其他板块的光环新网、关注四维图新等。
潜力股精选 高新兴 (300098) 国标利好相关业务 公司的传统通信机房动环监控主业就与运营商合作紧密，收购中兴物联后，在运营商大力拓展的物联网方向上也加速布局。信达证券指出，此次发布的电子车牌(汽车电子标识)国家标准共6项，其中高新兴旗下的中兴智联参与了三项国标的起草。此次标准的落地将给电子车牌的推广铺平道路，中兴智联作为标准的制定者将占领产业链最关键的环节。中兴智联在电子车牌领域已深耕多年，其解决方案市占率排名第一。一旦市场启动，电子车牌业务有望放量，增厚公司业绩。整体来看，公司获取订单能力强，产品竞争力显著，预示公司短期业绩向好趋势。 路畅科技 (002813) 产品研发顺利 公司前期通过高研发投入形成的完整的智能驾驶产品线和解决方案有望逐步落地，伴随着汽车智能网联、电动化趋势的不断发展，有望推动公司业绩回暖。华创证券指出，公司坚持“以技术创新为发展源泉，以市场需求为发展导向”的战略，持续进行汽车智能化产品的技术创新，品质提升及产品优化，先后与腾讯、百度、阿里巴巴等互联网巨头达成战略合作，共同推进车联网及汽车智能化的发展。2017年上半年公司连续投资设立三家子公司从事智能驾驶舱相关产品的技术研发，2017年10月公司最新智能驾驶技术和产品登录香港秋季电子消费展，汽车智能化产品研发进展顺利。 北斗星通 (002151) 完善产业链布局 公司自成立以来一直立足于卫星导航市场，掌握大批卫星导航领域的核心技术，主营业务实现从芯片、板卡、终端、系统到运营服务的全产业链覆盖。经过多年内生+外延的发展模式，公司现已具有基础产品、国防业务、汽车电子、行业应用及运营服务四大业务板块，涵盖军用及民用领域。中泰证券指出，公司完善全产业链+三大应用市场布局。同时公司还是北斗产业链唯一获大基金入股的上市公司，较高的持股比也反映了公司在北斗芯片领域的行业地位以及国家对公司未来发展的信心。凭借着诸多竞争优势，北斗星通正朝着2020年“百亿级导航集团”的愿景目标稳步前行。 得润电子 (002055) 推进汽车电子布局 公司已形成消费电子+汽车电子+车联网三大业务并行发展的格局。民生证券指出，公司作为家电和消费电子连接器领域行业领军企业，目前Type-C产品进入业绩释放期；汽车电子领域，汽车线束和车载充电模块等产品需求旺盛，将是公司未来的持续增长点；车联网领域，公司外延合作增强技术实力，领先行业提早布局，产品将逐步渗透汽车后装市场。鉴于当前全球汽车产业正加速向智能化、电动化方向转变，我国已启动传统能源车停产停售时间表研究，这将推动智能网联汽车的加速普及；同时考虑到公司汽车电子业务切入多家整车厂供应链体系，业绩弹性高。 广和通 (300638) 深耕通信模块 公司产品面向三大市场，产品升级和需求增长助力成长。平安证券指出，在车联网领域，公司已开启LTE车规级无线通信模块建设，募投项目车规级模块达产后每年产量70万件。此外，移动支付智能化发展，公司占据传统POS机模块70%市场份额，3G、4G产品占比快速提升，积极推进支持智能支付终端的无线模块研发与生产，4G逐渐成为智能电网终端产品标配。模块市场随应用场景和传输网络呈现高速率和LPWAN并行发展，模块产品由2G、3G 向4G升级，智能表计、智慧城市等LPWAN应用场景对NB-IOT、LoRa产生广泛需求。 海格通信 (002465) 重回增长有望 公司坚持高端制造与高端服务的战略定位，业务聚焦于“无线通信、北斗导航、泛航空、软件与信息服务”四大领域。国海证券分析指出，在无线通信领域，紧跟行业发展趋势和客户需求，不断推进产品和技术开发。在北斗导航领域，在夯实全产业链布局优势的基础上，积极争取弹载、机载平台的上装机会。在泛航空领域，积极布局飞行训练民用市场和飞机零部件制造业务。在软件与信息服务领域，推进通信服务业务全国化发展，布局未来移动互联网和5G业务领域。通过在各个业务领域的布局和发展，公司有望实现多轮驱动，不断获得发展动力。 四维图新 (002405) 车载芯片存机遇 公司完成杰发科技100%股权的收购，标志着四维图新产业链进一步延伸到关键的汽车芯片环节，助力公司将高精度地图、人工智能和芯片的结合，完成了“芯片+算法+软件+地图”的全面业务布局。广发证券指出，公司将高精度地图作为核心竞争力和切入点切入自动驾驶领域，并基于此来进行拓展，补全能力。公司在高精度地图领域已经完成深入布局，先发优势也将在未来充分体现，公司高精度地图+芯片+算法+系统平台的自动驾驶核心能力有望持续提升。公司目前基本完成了从地图到智能汽车较全面的布局，在相关技术、产品持续加大研发投入，看好公司中长期价值。 超声电子 (000823) 持续积累高端优势 公司战略定位车载电子，尽享行业增长红利。东北证券指出，公司车载电子PCB目前在PCB业务中收入占比超过40%，客户涵盖国际一线零部件巨头厂商；藉由公司的HDI板高端制备工艺，公司有望在汽车高端PCB市场持续发力，打破国外厂商竞争格局。目前公司PCB产能已经满产满销，扩产计划将为公司带来营收增长新动能。液晶触显业务领域，公司今年此板块盈利能力已经大为改善，目前已经主要定位车载显示屏市场，未来有望于车载PCB形成协同效应，导入更多优质客户资源。看好公司以领先的技术优势定位于高端汽车电子及消费电子市场的发展战略。 第一时间了解市场行情变化股票交流，加林夕QQ：3161778076或者微信：MJ86854 |
