证监会主席刘士余最新讲话，这个行业迎来政策大利好
上周，中国证监会主席刘士余在投资者座谈会上说，现在股市的感觉像是在冬天，既然冬天已经来了，春天也就不远了。 22日，中国股市明显回暖。A股全面反攻，沪指涨近4%成交额破千亿，创业板涨近5%。两市板块全线飘红，券商股集体涨停。 就在同一天，也就是22日， 刘士余在中国基金业20周年论坛上又讲了一席话，这次是关于基金。 讲话深意 今年是中国改革开放40周年，也是中国基金业发展20周年。从1998年开始起航，中国基金业“从无到有，从小到大”，资产管理规模、资本实力、治理水平和服务能力均实现了跨越式发展。 刘士余指出，公募基金、私募基金及各类资管计划持有A股市值达到5万亿元，约占A股总市值的10%。 在讲话中，刘士余还强调了今后重点要做好五方面工作推动基金业的发展。第一条就是——鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资。 华宝基金副总经理李慧勇接受中新社国是直通车记者采访时表示，之所以将这一条放在首位，是由于当前要加大金融服务实体经济的力度，提高直接融资比重，产业结构也需要转型，因此金融工具需要发挥这样的职能。 李慧勇进一步指出，企业并购重组、债转股以及股权融资均需要相关的资金，“靠传统的公募基金和私募基金都很难发挥作用，所以刘主席表示要发挥私募股权与创投基金的作用”。 数据显示，私募股权投资基金累计投资项目超过9万个，形成资本金5万多亿元。 刘士余指出，私募股权投资基金在培育新的经济增长点、促进动能转换和产业升级方面发挥了不可替代的作用，已经发展成为支持实体经济和服务供给侧结构性改革的重要力量。 业内人士告诉国是直通车记者，刘士余的讲话肯定了私募股权基金在促进长期资本形成、支持科技创新和国企改革的重要作用。预计针对私募基金特别是私募股权基金的各项优惠措施会加快落实，行业将迎来重要发展期。 值得注意的是，刘士余19日接受媒体采访时指出，近期将要推进一些主要措施，包括鼓励私募股权基金通过参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。 未来走向 在此次讲话中，刘士余还透露了不少中国基金业的未来发展方向。 比如，刘士余指出，在税收递延政策支持下，做好养老基金产品储备，养老金账户衔接及平台建设工作，为明年公募基金纳入养老金配置盘子做好准备；鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划，充分调动专业人才的积极性等。 业内人士告诉国是直通车记者，在税收递延政策框架下，公募基金将在未来的养老金改革事业中将大有可为。此外，刘士余从人才激励和基金销售这一行业发展的关键症结对业内喊话，体现了对行业发展的深刻洞察和特别呵护。 李慧勇表示，鼓励基金公司实施股权激励和员工持股，能够有效地增加基金公司对专业人才的吸引力，从而以更好地管理回报投资人。 不过，李慧勇指出，目前基金的销售严重依赖银行，而银行缺乏相应的基金识别能力。“很难把一些合适的基金推荐给合格的投资者，相当多的投资者找不到适合的产品，这使得基金投资在公众投资比重中占比很低。” 值得注意的是，刘士余此次讲话指出完善基金销售机制，推进基金投资顾问队伍建设。 李慧勇建议，在基金公司建立类似产品经理或客户经理团队，一方面做投资教育，另一方面更好地了解客户的需求，满足客户的需要，同时承担一部分银行客户销售投资的教育工作。 值得一提的是，随着中国资本市场的全面对外开放，中国基金业也迎来新的发展机遇。 刘士余指出，中国正在优化完善沪深港通，扎实稳妥推进沪伦通；推动A股顺利纳入明晟新兴市场指数(MSCI)和富时罗素国际指数；大幅放宽证券基金期货行业外资股比限制；放开外国人开立A股账户政策，将在境外工作的外籍员工纳入股权激励范围；放开外商独资和合资私募管理人登记。 李慧勇指出，随着资本市场进一步开放，人们将有更多的工具投资海外，境内的投资者也能够接触国际顶尖资产管理机构的产品。此外，海外金融机构丰富的经验将使国内的资产管理机构推出更丰富的产品。 |
