武钢股份(600005)钢价上涨提振业绩 2011/5/20 9:29:37 作者:佚名 关键字:机构观点
瑞银证券研究员发表报告指出，公司2010年约55%的盈利来自于硅钢。2011年以来取向硅钢价格上涨约26%。由于硅钢成本中铁矿石占比较小，因此硅钢价格上涨将主要转化为公司盈利。假设公司2011年取向硅钢全年均价为19040元/吨（不含税），取向硅钢价格在此基础上每上涨1%，将拉动公司2011年EPS上涨1.9%。将目标价从5.3元上调至5.5元。采用PB-ROE估值法，在公司中期平均市净率2.3倍
双鹤药业(600062)内外兼修 增长可期 2011/5/20 9:29:37 作者:佚名 关键字:机构观点
600062 双鹤药业提出从今年起要用5年~7年实现医药工业销售过百亿元。我们测算如需按时完成目标，未来年均必须实现17.7%~25.6%的增长，这要远快于过去五年9.8%的复合增速。公司预算2011年主营业务收入增速17.51%，也要明显高于2007年~2010年平均6.6%的预算增速。因此，我们判断公司将从今年开始踏上快速增长的新轨道。 外延式扩张，保证业绩快速增长。公司提出把“实现公司业
收评：沪指高开低走跌13点 水利建设板块领跌 2011/5/19 15:16:59 作者:佚名 关键字:沪指
两市小幅高开，黄金股涨幅居前，沪指报2879.39点，涨6.62点，涨幅0.23%，集合竞价成交4.57亿元；深成指报12270.25点，涨39.56点，涨幅0.32%，集合竞价成交2.65亿元。随后，大盘一度震荡回落，成交量仍未有效放大。截至中午收盘，沪指报2870.52点，跌2.25点，跌幅0.08%，成交523.2亿元；深成指报12234.96点，涨4.27点，涨幅0.03%，成交369.9
机器人(300024):打造一流自动化装备供应商 2011/5/19 9:24:45 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点 十二五规划重点着墨高端装备制造,自动化需求催生工业机器人市场高速增长。高端装备制造作为十二五规划七大战略产业之一,将会在未来5年加速产业升级与结构调整,对制造自动化会产生强烈需求,工业机器人市场将高速成长。公司作为国内行业龙头,产品主要为点焊、弧焊、搬运、特种、洁净机器人,如今处于供不应求状态。 研发实力国内第一,有冲刺国际第一梯队的潜
宋城股份(300144):加快全国扩张步伐 期待复制连锁效应 2011/5/19 9:24:45 作者:佚名 关键字:机构观点
加快全国扩张步伐。在4月25日公司公告和四川峨眉山市人民政府大约2亿元的重大投资意向后,公司在半个月后又紧锣密鼓公告了与福建武夷山和山东的重大投资意向,公司把自己的扩张欲望和复制能力进行全国连锁的意图表达的淋漓尽致,也充分展现了公司的创业进取精神。期待复制连锁效应。公司的重大投资意向让我们看到了公司管理层的进取能力,但是由于公司在海南三亚的项目扩张上碰到的关于土地问题上使用权的时间不确定性,让我们
聚龙股份(300202)清分机有望取代传统点钞机 2011/5/19 9:24:44 作者:佚名 关键字:机构观点
公司主营业务为金融机具，包括清分机、捆钞机、点钞机等，其中技术含量最高的钞票清分机占2010年收入的67%。在人民币反假压力加大的背景下，鉴伪和清分能力更加突出的清分机有望取代传统点钞机铺向商业银行网点柜台。2011年5月1日新国标的实施将提升清分机行业市场集中度，由于等待此国标的出台，国内主要银行部分延迟了2010年金融机具的采购计划，因此清分机和点钞机行业需求在2011年受多重因素累加影响将保
亚泰集团(600881)水泥业务有望超预期 2011/5/19 9:24:44 作者:佚名 关键字:机构观点
目前，东北地区由于进入施工旺季的初期，需求启动，水泥价格开始应声而涨。亚泰集团各地的水泥熟料出场价格均达到350元/吨以上。根据以往的经验看，我们认为未来几个月东北地区水泥价格仍有2 到3 次的提价空间。我们预计公司水泥与熟料今年全年可以实现总销量超过2200 万吨。预计公司全年水泥出厂均价将达到380 元每吨，吨净利将达到65 元/吨。预计全年公
东华科技(002140)大合同突破之年 2011/5/19 9:24:44 作者:佚名 关键字:机构观点
我们依然看好公司的高成长,重申公司是TENBAGGER型的投资标的。 我们一再重申公司以技术设计研发见长,结合主营业务,重点选择有潜力的热点技术进行产学研合作开发,不断推出具有高技术含量、高附加值的新工艺、新产品,为市场提供可规模化生产的成套技术、工艺和装备,所开发的技术都已成功应用于所承揽的工程项目中,为生产经营和业绩提升提供了有力的技术支撑。 2011年是公司获得突
富安娜(002327):下半年销售有望超出市场预期 2011/5/17 9:02:35 作者:佚名 关键字:机构观点
家纺行业处于成长前期，发展前景广阔，从行业的竞争情况来看，家纺行业竞争尚不激烈。一方面，家纺行业国外品牌并不强势，本土家纺品牌更受到消费者的喜爱，另一方面，即使国内的家纺品牌，消费者熟知的品牌也较少。这使得龙头企业具有较大的竞争优势。 渠道为王，谁拥有了渠道谁便在市场竞争中占得先机。公司直营比例达到35%，远超过竞争对手与行业平均水平。加大直营比例是品牌企业发展的必然方向，公司在这一点走在行业的
隆平高科(000998):受益于种子行业扶持政策的龙头企业 2011/5/17 9:02:34 作者:佚名 关键字:机构观点
种子行业面临重大发展机遇：国务院5月9日在湖南省长沙市召开全国现代农作物种业工作会议，进一步落实4月18日发布的《国务院关于加快推进现代农作物种业发展的意见》，首次明确了农作物种业作为国家战略性、基础性核心产业的地位。（1）进一步明确种业的准入门槛：种子销售企业注册资本将提至3000万元，育繁推一体化企业注册资本提至1亿元，另有对固定资本的要求；（2）首次明确了企业是种业发展的主体，提出要引导和积
民生银行(600016):观滴水见沧海 期待商贷通2.0 2011/5/17 9:02:34 作者:佚名 关键字:机构观点
投资提示：民生银行在杭州成功组织了商贷通主题投资者日活动，通过实地客户调研和细致的商业模式解析加深了投资者对商贷通业务的理解，有利于减轻市场对商贷通业务资产质量风险的担忧，进而提升估值水平。重申推荐评级及首选地位。 理由。凭借灵活特点，成功渗透进入优质中小企业。我们走访的两家商贷通客户均为浙江诸暨袜业产业集群企业中的前二十位，年产值超过7000万元。今年紧张的信贷环境下，其原主办行(工行和建行)
中储股份(600787)拥有核心竞争力的国内第一大仓储物流企业 2011/5/17 9:02:34 作者:佚名 关键字:机构观点
公司是拥有核心竞争力的国内第一大仓储物流企业。我们预计公司2013年综合物流业务利润将在2010年基础上翻一番，2010年~2013年物流业务年复合增速达到30%左右，驱动力量将主要来自扩大规模、提升收费、优化结构、创新业务模式等。传统仓储业务方面，预计2015年物流基地总面积将达到1200万平米左右，比2010年底增加1倍左右，费率也将呈持续提升态势；仓单质押监管业务以建立小额贷款公司为突破，开
中国建筑(601668)聚焦大项目战略的坚定推行 2011/5/17 9:02:33 作者:佚名 关键字:机构观点
公司近日公布今年前4月份的经营数据。工程施工方面，大项目战略继续推动合同额快速上升，前4月工程新签合同2490亿元，同比增长89%。4月份以来公司新签合同中亿元以上重大项目的合同金额占整体的1/3以上，有4个项目合同金额都在50亿元以上。前4月公司施工及新开工面积同比增幅均在45%以上。房地产方面，公司前4月累计销售额267亿元，同比增长48%，远好于行业整体水平。公司销售回款金额也保持着平稳增长
步步高(002251)百货与超市两翼齐飞 经营规模加速扩张 2011/5/13 8:58:45 作者:佚名 关键字:机构观点
事件描述： 今日，我们调研了步步高，主要内容如下： 百货现有成熟门店继续维持较高的收入增速，百货整体盈利能力较强，且2011年大体量的长沙河西店及岳阳店有望开出，河西店有望成为百货收入的另一中坚力量。 外籍团队加强超市业务的后台管理，费用管控能力开始得到体现，同时超市门店改造效果明显，收入及利润增速均有较大幅度提高，外籍团队的超市管理改造效果初
鱼跃医疗(002223)制氧机供不应求局面有望持续 2011/5/13 8:58:44 作者:佚名 关键字:机构观点
受人口老龄化、人们保健意识增强、人均可支配收入的增加等因素影响，制氧机在终端的供不应求局面有望持续。新标准的导入有利于公司占领更多市场份额。轮椅车受产能限制，一季度销售稍低于预期，下半年增发项目部分达产，销售有望超预期。经过两年摸索，今年电子血压计销售有望过亿。 公司进军医院领域，研发出的医院线产品，DR、中心供氧设备、全科诊断仪、高值耗材类等产品试销顺利。此外，公司将并购作为今年的一项重点工作
威海广泰(002111)突破瓶颈 迎来拐点 2011/5/13 8:58:44 作者:佚名 关键字:机构观点
公司原有业务为空港地面设备，近年来在消防车业务、军工业务、海工业务方面进行了有效拓展，长期来看，我们认为公司正在突破发展瓶颈，迎来发展的拐点。创新能力及独有的模式是保证公司盈利能力的双翼。 空港地面设备业务进入景气攀升阶段，公司空港地面设备出口将保持较快发展。同时预计2011年~2013年公司消防车业务将保持45%左右的年均复合增长率。军工及海工业务使得公司发展锦上添花。2010年公司军品业务创
金发科技(600143)PBSA项目新增规模高于预期 2011/5/13 8:58:43 作者:佚名 关键字:机构观点
5 月12 日，公司发布公告其控股公司珠海万通化工有限公司投资建设的完全生物降解塑料聚酯（PBSA）工业化合成装置，已于5 月10 日建成并调试完毕，拟于5 月12 日投料试车。该生产线正常投产后预计将使公司新增年产3 万吨完全生物降解塑料的产能。公司通过技改将此前计划的2 万吨产能增加至3&n
千金药业(600479)积极开拓健康产品市场 2011/5/13 8:58:43 作者:佚名 关键字:机构观点
中投证券认为，公司未来战略规划和经营思路较为清晰。公司战略经营目标是在十二五期间使总营收达到50亿元。这将通过加强现有中药、化学药、药品批发贸易系列，拓展药饮、药食、药用等中药健康衍生产品，争取成为国内女性健康领域的标杆企业。 中药健康产品是未来发展重点之一。我国保健养生健康领域空间十分巨大。公司作为妇科第一品牌，竞争优势比较明显。公司已经启动香包、食品、洗手液等新品试点销售，同时计划将与其它公
上海机电(600835)转让金泰控股权给柳工集团 2011/5/11 9:22:27 作者:佚名 关键字:机构观点
事件： 5月9日公司、柳工集团和上海电气国际经济贸易有限公司(以下简称：电气国际)三方在广西南宁签署了《战略合作协议书》。合作主要内容是：1、柳工集团受让公司持有的上海金泰工程机械有限公司45.79%股权(目前公司持有金泰94.79%股权；电气国际持有金泰5.21%股权)和电气国际持有的金泰公司5.21%股权，柳工集团合计受让金泰公司51%股权；2、公司与柳工集团将共同组
伊利股份(600887)开源节流 力争上游 2011/5/11 9:22:26 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点： 公司2010年年报业绩超预期，每股收益0.97元，但受政府补助营业外收益影响较大。公司2011年一季度营业收入和营业利润依然保持了快速增长。 受益于传统通路的建设，公司液态奶业务实现了快速增长，同比增长26.76%；奶粉业务虽然增长较快，但低于我们的预期；冷饮业务由于价格提升也出现了较为稳定的快速增长。液态奶在公司产品结构中的比重进一步加大。 受原奶上涨压
华谊兄弟(300027)联姻腾讯 延长产业链 2011/5/11 9:22:26 作者:佚名 关键字:机构观点
最好的影视内容提供商+最好的互联网服务提供商股权合作。我们认为腾讯对华谊兄弟的股权收购规模和价格，体现出腾讯向上游内容产业的战略部署，凸显影视剧内容产业的价值。与腾讯的合作，将加速推动华谊兄弟内容产品向互联网渠道延伸。多元化拓展有助于提升公司业绩稳定性。收购价格将提升华谊兄弟估值。 小非持续减持是制约华谊兄弟股价的重要因素，腾讯的溢价收购将提升小非和二级市场对公司的估值信心。预计公司2011年每
南通科技(600862)房地产业务步入收获期 2011/5/11 9:22:26 作者:佚名 关键字:机构观点
公司确立了以机床、房地产、风险投资两业一平台的发展战略。房地产与机床业务形成了相互支撑的发展格局，房地产业务进入收获期，未来五年内仍将是公司的重要利润来源；机床业务处于产品结构调整期，中长期将成为公司的主导产业。公司已开发三个商品房项目，未来几年将产生稳定的现金流。集团公司的土地储备与保障房 项目有助于公司的中长期发展。公司募投项目热加工中心将于明年
湖北宜化(000422)以低成本实现高盈利 2011/5/11 9:22:25 作者:佚名 关键字:机构观点
公司是国内化肥和氯碱龙头企业，目前拥有270万吨（权益211.20万吨）的尿素产能，70万吨磷酸二铵产能和54万吨（权益43.56万吨）PVC产能，此外还拥有7万吨季戊四醇和7万吨保险粉产能。我们看好公司向上游控制资源和向资源地布局产能两条腿走路的发展模式，该模式有望奠定公司在氯碱和化肥领域的低成本优势，同时有效规避原材料价格波动风险，公司的三大主产品尿素、二铵和PVC的盈
超声电子(000823)维持“短期推荐、长期A”评级 2011/5/10 9:09:24 作者:佚名 关键字:机构观点
公司拟以不低于13.80元/股定向增发，投资电容式触摸屏产业化建设项目和高性能特种覆铜板技术改造项目。预计于2012年10月试产，2013年1月正式投产。2011年二季度公司触摸屏产能将达到4.5万平方米，此次非公开增发将大幅扩张公司触摸屏产品产能，幅度达到5倍以上。 一季度公司收入增长13.83%，但净利润增速达到61.13%，毛利率达到20.21%，较2010年同期提高了近2个百分点，环比去
华润三九(000999)价值明显低估 维持推荐评级 2011/5/10 9:09:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公司于5月6日与中国中医科学院签署了合作意向书。与中医科学院的合作将大大加强公司在中医药领域的研发实力。合资的新公司除了生产和销售双虎清肝颗粒、养阴生血合剂等优质中药品种外，还拥有中医科学院研发成果的优先合作权。此外，华润集团还将与中医科学院合作建立“创新药物研究中心”，在中药机理研究、新药研发、传统中药品种的二次开发以及大品种临床再评价等领域开展研究，中药研发实力大大增强。同时，强强联合共建医疗
华谊兄弟(300027):公司与腾讯强强联手 影视互联网跨界探索揭新篇 2011/5/10 9:09:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公司昨日中午公告,腾讯于5月6日(周五)通过深交所大宗交易方式以16元价格溢价(高出周五收盘价14.56元近10%)买入华谊兄弟2,780万股股票,涉及金额4.4亿元。投资完成后,腾讯持有公司4.6%的股权,成为公司第一大机构投资者。 公司和腾讯分别在影视娱乐和互联网领域处于领先地位,腾讯通过旗下独家运作的腾讯产业共赢基金投资华谊兄弟,实现强强联手,利于双方建立更加紧密的战略合作关系,未来在影视
福星股份(000926):向百亿俱乐部迈进 增持 2011/5/10 9:09:22 作者:佚名 关键字:机构观点
我们近期对福星股份进行了调研,并对公司今明两年在武汉的主要销售项目进行了实地考察。综合公司目前的新开工、可售量及各项目去化能力的判断,我们认为公司将很有可能将在今明两年迈入年销售额百亿的行列,从而超越武汉市连续4年的销售冠军万科成为名副其实的本地龙头。而销售额进入百亿行列也同时意味着一家房地产开发企业进入规模成长的黄金时期。 公司今年武汉市内将有5个项目同时进入销售,预计可售面积达95.5万平米,
嘉寓股份(300117):保障房2011年大概率超预期 2011/5/10 9:09:21 作者:佚名 关键字:机构观点
保障房概念中市值不大的股票之一，扎根北京，布局全国，目前在积极拓展各类合作商，目前公司已与万科、中海、保利、恒大、龙湖、世茂等多家房地产企业建立了良好的业务合作，保障公司业务发展。 根据价值人生网股友对保障房的草根调研显示，2011年大概率超预期。比如在草根调研的安徽省，在保障房任务分配中，安徽省并没有进
天润曲轴(002283)中长期看好公司发展 推荐 2011/5/9 9:03:54 作者:佚名 关键字:机构观点
一季报显示，公司2011年一季度实现销售收入3.95亿元，同比增长26.9%；实现归属上市公司股东净利润5，646万元，同比增长28.9%；每股收益（未摊薄）0.24元，同比增长33.33%。华龙证券表示，公司一季度业绩符合市场预期，预计公司2011年-2012年的EPS为1.43、1.91元，对应PE为20.32、15.19倍。考虑到公司在重卡曲轴的绝对领先地位及轻卡曲轴
海越股份(600387):新项目前景较好 后期值得期待 2011/5/9 9:03:53 作者:佚名 关键字:机构观点
依照公司的产品结构，我们以80%的开工率做了初步的预测，其2014年达产后的收入规模为133亿元，基本与公司的131亿元预测相当。如果我们保守以12%的净利率推测，则一期项目如果顺利达产，2014年将给公司贡献8亿元的净利润。综合而言，我们认为公司液化气项目，产品结构较好，且靠近下游消费地，有较好的项目前景，后期值得期待。
中国国贸(600007):目标价14元 维持推荐评级 2011/5/9 9:03:53 作者:佚名 关键字:机构观点
资产负债率、扣除预收账款后的负债率、净负债率分别为54%、55%和92%，较去年年末几乎没有变化。公司财务状况稳健，充足的资金有利于公司继续稳定的经营。随着出租率的提高，收入的增加，2011 年下半年业绩将会有大幅提升。预计2011-2015年收入复合增长率达17%，净利润复合增长率达40%，2016年毛利率将回复至2009年以前61.5%左右的水平。维持2011年-2012年每股收益为
新大新材(300080):未来可能继续加强上游整合 2011/5/9 9:03:53 作者:佚名 关键字:机构观点
总股本：1.4亿股 流通股本：3500万股 2011年一季报每股收益：0.42元 限售股上市（2011年6月25日）：4972.19万股 新大新材（300080）公司主要从事晶硅片切割刃料的生产和销售。公司通过自主研发生产设备和产品配方，产品质量优势明显，客户忠诚度较高，拥有约25%至27%的市
科陆电子(002121):维持推荐投资评级 2011/5/9 9:03:52 作者:佚名 关键字:机构观点
长城证券表示，看好公司的长期发展潜力，未来在电力自动化、电力电子、新能源等领域都将有很大的发展空间，略微上调电表业务毛利率预测。预计公司2011、2012年可分别实现营业收入15.9亿元、22.0亿元，净利润2.13亿元和3.08亿元，实现每股收益0.81元和1.16元，目前股价对应市盈率分别为32倍和22倍。维持“推荐”投资评级。
易华录(300212)缔造智能交通指挥平台 引领行业成长 2011/5/6 9:21:45 作者:佚名 关键字:机构观点
经济发展催生智能交通需求，市场稳定增长。随着我国汽车保有量的迅速增加，道路交通安全形势日益严峻，伴随着城市化进程的推进，各地政府交通管理部门对智能交通管理系统的需求将越来越大。根据中国智能交通技术(ITS)应用委员会预测，2010年-2012年，我国智能交通管理系统的总投资将会稳定的增长，年平均增长率为22%，2012年投资额预计将达到60.46亿元
中远航运(600428)高管增持预示价值低估 2011/5/6 9:21:45 作者:佚名 关键字:机构观点
我们认为，此次高管集中增持公司股份，传递的是管理层对未来3至5年特种船行业与公司基本面看好，以及认为股价被低估的一种信号，同时此举也可将管理层利益直接与投资者的利益紧密结合，起到长期激励效果。高管上一次集中购买公司股份是在2008年11月，几乎是上一轮金融危机爆发后股价的最低点。 短期受到油价上涨、地区政治局势、地震海啸等自然灾害影响，公司一季度每股收益0.05元，盈利受到部分冲击。不过随着20
黄河旋风(600172)新项目投产再造一个黄河旋风 2011/5/6 9:21:45 作者:佚名 关键字:机构观点
预合金化金属复合粉和聚晶金刚石复合片项目将再造一个黄河旋风，成为公司未来主要业绩来源；超大直径聚晶金刚石复合片和异形片将成为公司未来新的高端聚晶复合片产品，带来可观的经济效益；同时，公司利用自身金刚石微粉优势，会抓住新能源新材料产业发展契机，积极切入相关领域；14mm以上宝石级大单晶大规模化生产也存在突破的可能。 近期金刚石微粒价格蓄势上涨。业内某公司已经开始上调产品价格20%，实际产品涨幅也达
南京新百(600682)今年百货业务将迎来反转 2011/5/6 9:21:44 作者:佚名 关键字:机构观点
南京新百拥有百货、医药和地产三大业务。百货是公司的绝对主业，旗下新百总店和东方商场两门店均坐落于素有中华第一商圈美誉的南京新街口商圈核心位置。我们认为，2011年将是公司百货业务的反转年，业绩持续增长值得期待。地产业务方面，除了新百主楼3万平米公司出售可贡献超过5亿的净利润外，已开工的盐城项目净利润可达1.27亿元；河西项目资产价值保守估计20亿元，折合每股净资产5.59元
大秦铁路(601006)股价具有安全边际 价值面临重估 2011/5/6 9:21:44 作者:佚名 关键字:机构观点
公司估值优势明显且股息收益率超过4%，具有较高的安全边际。在铁路大发展以及体制改革的背景下，铁路行业生产力将进一步释放，面临价值重估的机会。预计公司2011年-2013年每股收益分别为0.92元、1.04元、1.17元，当前股价对应2011年-2013年动态市盈率分别为9.6倍、8.5倍、7.5倍。公司2011年动态市盈率合理水平为13-15倍，维持买入-A的评级。维持买入-A评级，6个月目标价1
美的电器(000527)二季度毛利率水平或将回升 2011/5/5 9:36:29 作者:佚名 关键字:机构观点
家电行业低估值和低PEG水平的个股或有望取得阶段性收益。公司1季度销售收入增长创历史新高，然成本压力与节能补贴的减少致使盈利增长滞后。2011年，公司各项业务仍将快速增长，2季度可关注提价效应下毛利率能否回升。 家电行业低估值和低PEG水平的个股或有望取得阶段性相对收益。通胀高企和流动性收缩背景下，行业龙头公司良好的季报盈利和估值持续下行有望带来板
欧亚集团(600697)整体处于成长上升期 2011/5/5 9:36:29 作者:佚名 关键字:机构观点
公司近日召开股东大会，我们了解到相关情况：公司整体处于成长上升期，目前将扩大规模和抢占市场作为第一要务，阶段性会在毛利率做出让步，在招商和品牌引进上做出适当妥协，当区域根基牢固并在北方有话语权时会考虑精细化管理。由原材料上涨及劳动力成本上升的叠加效应会使得通胀预期不好掌控，因此高管在了解自身企业经营情况的前提下，在货币及公司股票之间选择了后者。公司高管一直在考虑定向增发等形式将欧亚卖场剩余股权注入
广深铁路(601333)开发铁路的多元经营市场 2011/5/5 9:36:28 作者:佚名 关键字:机构观点
现阶段的铁路改革重心在经营体制上，在加快转变铁路发展方式上。根据盛部长讲话，全路运输生产经营的基本思路，就是要大力拓展运输市场，延伸运输服务产业链条，开发铁路的多元经营市场。 广深铁路作为广东省内主要铁路上市平台，将首先在客运、货运、延伸服务及其多元经营上获得巨大发展机遇。投资者勿需担忧高铁客运分流冲击，更看好货运能力的释放带来的更大盈利能力。此外，广铁集团具有现成融资平台和大量未上市资产，一旦
国星光电(002449)LED照明应用放量 2011/5/5 9:36:28 作者:佚名 关键字:机构观点
1季报低于市场预期:公司2011年4月23日公布2011年1季报,报告期内公司实现营业收入2.48亿元,同比增长39.78%,环比下滑3.91%;归属于上市公司股东净利润2551万元,同比下滑20.42%,环比下滑36.23%,每股收益为0.12元,低于预期。 1季度净利润或受到所得税税率影响而略有低估:
中国国旅(601888)三亚免税店经营火爆 2011/5/5 9:36:27 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年业绩符合预期。2010年公司实现营业收入96亿,同比增长58.42%,净利润4.1亿,同比增长30.94%,实现每股收益0.47元。 预计2011年旅行社业务同比增长15%。2010年旅游服务业营收同比增长79%,其中出境游、国内游分别增长93%、94%,我们保守预计2011-2012年旅行社业
桑德环境(000826)看好固废处理行业发展前景 2011/5/4 9:38:01 作者:佚名 关键字:机构观点
2011年一季度公司实现营业收入、净利润分别同比增长72.1%、47.7%，每股收益0.115元，符合预期。公司实现营业收入大幅增长的主要原因是固废业务工程和设备集成收入增加、部分水务项目投入运营所致；但由于成本增长幅度稍高于收入增幅，一季度毛利率比去年同期下降2.5个百分点；以及业务量增加及管理激励费用增加导致管理费用大幅增长181%，使得净利润率增幅低于营业收入增幅。 政策支持将带动固废处理
富安娜(002327)毛利创新高 持续增长可期 2011/5/4 9:38:01 作者:佚名 关键字:机构观点
加盟收入占比提高 2010年002327 富安娜综合毛利率为47.24%，同比增长3.36个百分点，而期间费用率仅上升0.57个百分点，因此净利率同比增长2.79个百分点。毛利率的增长主要受益于提价及低价原料库存。公司于2010年四季度上调出厂价15%以上，在低价时主动增加原料库存（2010年存货同比增长110%）。 2010年加盟收入占比由2
悦达投资(600805)SUV行业最佳投资标的 2011/5/4 9:38:01 作者:佚名 关键字:机构观点
得益于汽车消费规模的扩张和个性化需求的增长，近年SUV处于爆发式增长期，其占狭义乘用车比例也由2004 年的6.5%提高到目前的13%。SUV 市场层级分明，日韩系产品凭借类似的文化背景及高性价比，将在较长时期内保持市场领先优势。东风悦达起亚SUV 产品占比高，悦达投资为SUV 最佳投资标的。东风悦达起亚&nb
郑煤机(601717)业绩符合预期 高成长可期 2011/5/4 9:38:00 作者:佚名 关键字:机构观点
实现每股收益0.41元，符合预期。2011年1季度情况，实现营业收入17.91亿元，同比增长23%；实现归属母公司净利润2.88亿元，同比大幅增长48.61%；实现每股收益0.41元，符合市场预期。 毛利率持续提升。1季度，公司毛利率为29.2%，同比、环比分别提升6.3和1.9个百分点，公司毛利率自10年3季度开始呈现持续提升的趋势，主要得益于公
山推股份(000680):多元化将提升公司竞争力 2011/5/4 9:38:00 作者:佚名 关键字:机构观点
2010 年公司实现营业收入133.99 亿元，同比增长92.62%，实现归属于母公司股东的净利润8.4 亿元，同比增长98.9%。2010 年公司每股收益为1.11元，基本符合预期，利润分配方案为每10 股派2 元(含税). 2010 年公司推土机国内市场占有率达61.60%，出口市场占有率73.06%，稳居国内
厦工股份(600815):六十周年庆新生 排名向前运转 2011/5/3 9:15:45 作者:佚名 关键字:机构观点
2011年是厦工股份成立60周年,公司通过机制改革及引进国际管理人才,从2010年起,公司的经营销售即出现了良好的变化。从我们所得到的行业统计数据可以发现,3月份厦工股份装载机单月销售台数超过了柳工,单月销售重回行业第二的位置。 从各月厦工股份挖掘机和装载机的生产销售情况看,3月份公司各产品销量的同比增速
电科院(300215):华东地区综合电器检测龙头公司 2011/5/3 9:15:45 作者:佚名 关键字:机构观点
华东地区综合电器检测龙头。公司是国内高低压电器检测行业的龙头公司,低压检测收入连续三年位居行业第一,高压检测领域具备35kv到1100kv所有等级高压电器短路试验的电源要求。公司2008-2010年分别实现销售收入9208万元、10293万元和17845万元,年均增长39.21%。公司盈利能力优秀,综合毛利率70%左右,净利润率超过34%。
潍柴动力(000338)盈利稳定增长前景 2011/5/3 9:15:44 作者:佚名 关键字:机构观点
长江证券认为，公司是重型柴油机行业龙头企业，今年继续受益于重卡行业功率升级带来的毛利率提升，重卡发动机配套市场份额的上升和较高的毛利率将能够部分抵御下游重卡销售下滑和成本波动的风险，即使重卡行业销量出现小幅下滑，公司的业绩仍有望维持增长。预计公司2011、2012年每股收益分别为4.59元和5.65元。 中金公司认为，考虑到公司较强的行业地位带来的盈利稳定增长前景，以及下游延伸带来的发展机会，维
英特集团(000411)外延扩张持续加速 2011/5/3 9:15:44 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：英特集团是浙江省第二大医药流通企业，市场份额仅略逊于华东医药，子公司英特药业(公司控股50%)是其主要经营实体。 英特药业省内全覆盖已经初具雏形，对省内医疗机构的辐射影响力得到进一步加强。目前，公司旗下英特物业的出售事宜接近尾声，将为公司带来巨大现金流，将进一步支持公司的业务扩张，兼并重组进程将持续加速。 投资评级：我们认为，公司立足于浙江市场，内生增长明确，外延扩张持续加速，200
岳阳纸业(600963)整合预期强烈 2011/5/3 9:15:44 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：一季度实现净利润为6909.21万元，同比增长11.3%，淡季实现摊薄后EPS0.08元，完全符合我们预期。 一季度公司生产机制纸约27万吨，产销率约在95%左右。一季度收入(可比口径)同比实现大幅增长51.7%，系去年同期公司新线试车，产量和销售均价较低的缘故。整体看配股注入的骏泰项目成为公司业绩的主要贡献(预计超过60%)，但也将优化资产负债结构的问题摆在管理层的面前。 投资评级
十大机构看后市:市场弱势调整 二季度行情偏淡 2011/5/1 10:08:40 作者:曾宪钊 关键字:机构看后市,节后走势
节后将现技术性反弹 本周市场在通胀忧虑及B股雪崩等多重因素影响下，出现单边下跌，3000点失守，2900点也一度被击穿，市场信心经受严重打击。目前来看，五月初大盘有望企稳反弹，但缺乏系统性机会，以技术反弹和3000点下方震荡为主。 短线消息传闻鱼龙混杂，但做空能量的释放较为充分。在年报季报披露结束后，五月初将是信息真空期，不会有新的利空打压。就4月份CPI的评估看，我们认为会低于3月份，这样升
卧龙地产(600173):业绩成长性突出 买入 2011/4/29 9:04:28 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年一季度公司实现营业收入2.6亿元,同比增长6.65%;归属于母公司净利润4168万元,同比增长51%;基本每股收益为0.06元。 母公司净利润增长主要因为少数股东权益同比减少。报告期内,公司毛利率维持在47%,同比基本没有变化;由于管理费用增加,期间费用略提高8.4%;报告期主要结算公司全资拥有
大华股份(002236):拥有充足成长动力 增持 2011/4/29 9:04:28 作者:佚名 关键字:机构观点
10年盈余状况略超预期。公司盈利增长来源包括以下几个方面:1)收入增速加快。其中,后端音视频产品收入增长80%,至9.72亿元。前端产品收入增长94%,至1.84亿元。远程图像监控业务收入增速达186%,至2.11亿元。2)整体毛利率提升4.46个百分点至43.27%。 其中,后端产品毛利率提升近3个百分
包钢稀土(600111)稀土价格上涨的最大受益者 2011/4/29 9:04:28 作者:佚名 关键字:机构观点
国家对稀土资源实施更为严格的政策控制力度，将有利于稀土的行业整合和良性发展。受此影响，主要稀土氧化物价格2011年初至今涨幅达到150%以上，碳酸稀土涨幅更是达到250%。公司的业绩大幅增长正是受益于稀土价格的强势上涨。今年后续几个月稀土行业协会成立及国家层面的稀土收储政策预期也将出台，预计将进一步推升稀土价格。我们认为在当前稀土价格大幅上涨情况下，成本略有上涨对业绩影响不大。 包钢稀土近期公告
国投电力(600886)期待丰水期到来带动业绩回升 2011/4/29 9:04:27 作者:佚名 关键字:机构观点
对于公司一季度业绩下滑，我们认为不必过于悲观，一方面，公司水电装机占到34%，而一季度又是水电的枯水期，进入汛期后，水电盈利将带动公司业绩快速恢复。另一方面，煤价上涨必然带来煤电联动的实施，近期根据媒体报道，部分地区已经上调了上网电价，而公司电厂较多属于上调上网电价的范围，也有助于公司业绩的恢复。 考虑到煤价上涨，我们预计公司2011年至2013年每股收益分别为0.30元、0.35元、0.57元
栋梁新材(002082)毛利率维持较高水平 2011/4/29 9:04:27 作者:佚名 关键字:机构观点
栋梁新材（002082）主要从事铝合金型材、板材产品的开发、生产和销售。其中，有色金属贸易收入占主营收入的72.40%，有色金属加工占27.48%。公司是浙江及周边地区最大铝型材生产商之一，行业排名全国第三。公司被浙江省科学技术厅认定为2009年第三批高新技术企业，享受税收优惠政策。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测
杉杉股份(600884)新能源业务拉动业绩显著 2011/4/28 9:17:24 作者:佚名 关键字:机构观点
杉杉股份近日披露2011年一季报，实现营业收入6.3亿元，同比增加19.57%；实现归属于上市公司股东净利润1933万元，同比增加28.44%；每股收益0.05元。 公司新能源业务第一季度实现净利润3148万元，同比大幅增长91.83%。新增利润主要来源于上海杉杉科技有限公司，比上年同期增加832万元，负极材料利润增长拉动新能源业绩大幅增长。公司重视研发，加速开发新产品和对产品结构的调整，是负极
王府井(600859)有望重回快速增长轨道 2011/4/28 9:17:24 作者:佚名 关键字:机构观点
公司一季度所得税8391万元，同比增长74%，远远超过净利润增速，主要是受成都王府井和西宁王府井所得税率变化影响。西宁店从去年免征税调整为按15%征税；而成都王府井目前正在申请西部大开发15%的优惠税率，秉承谨慎原则，公司暂按25%征税（去年同期为15%）。公司目前正积极申请优惠税率，我们预计申请获批的可能性较大。 我们再次强调公司一直被资本市场称道的把握行业周期能力以及稳健门店扩张战略。我们曾
上海医药(601607)覆盖医药全产业链 2011/4/28 9:17:24 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：公司已完成100%收购中信医药的全部程序，合并后医药商业业务的毛利率水平有望上升。此外抗生素业务收购事项正在进行中，预计在第二季度完成。近日公司与中国邮政集团公司签署了全面战略合作框架协议，意欲打造全国性的新型医药物流配送网络，将明显提升公司药品跨区域调拨和配送能力。 投资建议：公司正进入H股发行的最后阶段，即将成为我国首家覆盖医药全产业链、并在医药工商业均具有领先地位的A+H大型医药
江海股份(002484)铝电解电容价格上涨 销售旺季提前到来 2011/4/28 9:17:23 作者:佚名 关键字:机构观点
营收增长符合预期，毛利率小幅提升。报告期内，公司销售收入同比上年增长35.63%，环比去年第四季度小幅下降8.57%，但毛利率环比上一季度提高2.04个百分点至20.60%。报告期内公司的主要产品铝电解电容持续了2010年产销两旺的势头，虽然往年数据显示，通常第一季度是公司生产的淡季，但是我们看到公司的营业收入并没有比上年第四季度下降太多，这也反映了
中国联通(600050)收入劲增 成本难降 2011/4/28 9:17:23 作者:佚名 关键字:机构观点
中国联通（600050）发布了2011年一季报，公司实现营业收入505.29亿元，同比劲增21.3%；其中移动业务实现收入292.2亿元，同比强劲增长42.5%；固网业务实现收入210.4亿元，同比小幅增长1.0%。公司实现归属于母公司股东的净利润为4850.0万元，同比大幅下滑87.8%，全面摊薄每股收益为0.0023元。 可以看到，
秦川发展(000837):盈利提升明显 政策扶持保障高成长 买入 2011/4/27 9:32:55 作者:佚名 关键字:机构观点
盈利能力高速反弹,费用控制成果显著。公司的产品毛利率提高3.6 个百分点,营业利用率上升2.4 个百分点,较去年同期盈利能力明显增强。机床业务的毛利率回升可能成为最大贡献。液压件和齿轮定位高端,高毛利率明显提升工业附加值。总的来看,我们认为随着行业景气度的明显好转,公司的综合毛利率将会继续提升。排除外延式的成长,预测销售规模的CA
攀钢钒钛(000629)华丽转身为铁矿石巨头 2011/4/27 9:32:54 作者:佚名 关键字:机构观点
资产置换后公司铁矿储量达到42亿吨，可采储量18.1亿吨，未来鞍钢集团矿石资产全注入后，公司铁矿资源储量将达118亿吨，年规划铁精粉产量5000万吨以上，成为全球最大的铁矿石企业之一，堪称中国的淡水河谷。我们预计，未来3年左右铁矿石价格仍在相对高位水平震荡。 攀西地区钛资源储量6.18亿吨(以二氧化钛计算)，占世界的35%，占中国的95%。今年以来，钛精矿及相关产品价格均出现大幅度上涨：四川46
郑煤机(601717)生产重心向高端转移 2011/4/27 9:32:54 作者:佚名 关键字:机构观点
公司的煤机产品线生产重心逐步向高端液压支架转移，高端液压支架在公司液压支架销售占比提升，使得利润增速大幅超过收入增速。1季报业绩增长的主要原因在于煤炭企业整合、采煤机械化率提升带来的煤机需求持续增长。由于1季度是煤机企业的传统销售淡季，公司业绩不俗，随着2季度煤机企业销售旺季的到来，公司营业收入将保持高速增长，并有超预期的可能。公司自主研发的电液控制系统，在国内煤矿推广成效
重庆百货(600729)整合效应初步显现 2011/4/27 9:32:54 作者:佚名 关键字:机构观点
公司发布2011 年1 季报：实现营业收入79.2 亿元，增长24%，归属母公司净利润为2.4 亿元，增长33%；EPS 为0.65 元，业绩表现符合预期。从公司的净利润率来看，2011 年1 季度达到3.1%，同比提升0.23 个百分点，环比提升0.6 个百分点。我们认为，
美邦服饰(002269)步入稳步发展阶段 2011/4/27 9:32:53 作者:佚名 关键字:机构观点
在人力资源和原材料成本持续上涨的经济环境下，公司及时调整了经营方针策略，较好地实现了收入和利润的稳步增长。 公司利用资本市场平台着力提升了管理和运作水平，在多品牌运作、营销网络建设、改善终端零售、供应链管理、信息系统建设、产品设计开发等方面有了长足的进步，为公司可持续发展奠定了坚实的基础。并顺利规避原材料价格上涨造成的不良影响。2010年公司加盟渠道毛利率略有下降，而直营渠道毛利率有所上升。
恒顺电气(300208):冉冉升起的高压无功补偿装置行业新星 2011/4/26 9:03:45 作者:佚名 关键字:机构观点
公司的主导产品为应用于电力系统高压领域的无功补偿(包括并联无功补偿和MSVC 产品)和滤波成套装置,同时生产电容器、电抗器、放电线圈等相关核心部件,是为数不多兼具电网一次设备和二次设备业务的上市公司之一。 公司是入围国家电网公司500千伏安变电站高压无功补偿装置采购商名单的十家供应商之一,200
华海药业(600521)沙坦类大品种带来发展机遇 2011/4/26 9:03:45 作者:佚名 关键字:机构观点
一季度公司实现营业收入、净利润分别同比增长130%、87%，每股收益0.17元。收入及利润大幅增长的一个原因是确认了房地产收入。同时，一季度沙坦类收入1.26亿元，比去年同期增长134%显著放量。尤其是缬沙坦和洛沙坦品种值得关注。此外，普利类收入1.15亿，同比增长15%。普利竞争对手在欧洲，因成本高而逐渐退出，该业务将恢复增长，其中赖诺普利今年能发量。 公司始终坚持着出
山东黄金(600547)产注入相当于再造一个山东黄金 2011/4/26 9:03:45 作者:佚名 关键字:机构观点
公司拟向包括控股股东黄金集团在内的不超过10名特定对象定向发行不低于46.80元/股、不超过1.2亿股，其中山东黄金集团以现金认购金额不低于15亿元且不超过19亿元。本次非公开增发完成后，公司将分别增加储量和权益储量314.12吨和307.97 吨。黄金资源储备决定了黄金企业未来的发展潜力和空间，截至2010年末，山东黄金的黄金储量约为350 吨，此次资
中恒集团(600252)盈利能力增强 2011/4/26 9:03:44 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：公司2010年实现净利润3.99亿元，同比增长217%，今年一季度获得净利润2.15亿元，同比增长300%。 由于公司制药业务的快速发展，我们认为公司整体毛利率还将继续上行，同时费用率仍然有下降空间。制药基地三期工程的建设，将给公司血栓通带来新的产能，并且为其他新品种的产业化提供基础；去水卫矛醇和科博肽的产业化有望在年内实现；公司在年报中提出了股权激励和融资的想法。 投资评级：我们认
水晶光电(002273)攻守兼备的高成长股票 2011/4/26 9:03:44 作者:佚名 关键字:机构观点
传统业务继续推动业绩增长 2011 年1 季度，公司实现营业收入8,942 万元，同比增长51%；实现净利润2,931 万元，同比增长49%；每股收益0.25 元。 &nbs
苏宁环球(000718):维持推荐评级 2011/4/25 9:09:56 作者:佚名 关键字:机构观点
中邮证券发布报告指出，公司是深耕南京、立足江苏、逐步走向全国的二线开发企业龙头，目前土地储备丰富，且其中相当部分资源是由公司股东注入，成本低廉。近两年随着南京地区房价上涨，公司项目的盈利能力越发凸显。芜湖、宜兴等地区项目的规划建面均超过50万平方米，很快也将成为公司重要的收入来源，届时公司的风险将更加分散。公司目前优质的项目储备，将为公司最近几年的发展提供重要源动力。此外
盾安环境(002011)行业维持高景气度 2011/4/25 9:09:55 作者:佚名 关键字:机构观点
公司主要收入来源于空调零件产品。在经济持续好转的环境下，我国空调行业产销增长迅速，公司受益于空调行业的复苏，收入同比大幅增长。 公司一季度营业收入11.25亿元，同比增长45.54%，归属于母公司的净利润6487.94万元，同比增长51.77%，EPS0.17元。一季度毛利率19.28%，同比上升1.29%，环比下降3.31%，整体波动不大。随着公
合肥百货(000417):调升至推荐评级 2011/4/25 9:09:55 作者:佚名 关键字:机构观点
公司1季度实现营业收入26.79亿元，同比增长28.02%，归属上市公司股东净利润2.25亿元，同比增长255.11%，基本每股收益0.47元。东北证券认为，公司净利润大幅增长主要是由于子公司出售所持房地产公司股权取得投资收益，从而增加净利润13436.98万元，剔除此因素影响，报告期公司净利润同比增长43.4%，内生增长仍然强劲。不考虑增发摊薄因素，预计公司2011年E
章源钨业(002378)和厦门钨业(600549)受益钨价上涨 2011/4/25 9:09:54 作者:佚名 关键字:机构观点
近期，受赣州钨业协会2011年4月黑钨精矿、APT、中颗粒钨粉指导价的上调影响，市场信心再度提振，上周钨精矿、APT及碳化钨的现货市场价格都有不同层次的上扬。 有行业内分析师表示，近期钨精矿市场价格基本上保持较高的水平，因下游采购需求比较旺盛，而供应商惜售心态浓厚，促使成交价格在区间内上行，而报价区间的上限也略有抬高。受此影响，我国A股市场钨业上市
万马电缆(002276)精心播种新能源 2011/4/25 9:09:54 作者:佚名 关键字:机构观点
编者按：在汽车工业落后发达国家近百年后，我国终于找到了与发达国家重新站在同一起跑线上的机会。相比传统汽车，中国在新能源汽车产业链上的准备较早，且发展意愿和力度前所未有，可以说，相关的中国企业迎来了弯道超车的机遇。 2010年12月9日，万马电缆公告：公司与电气电缆集团共同以现金出资方式投资设立浙江万马新能源电气有限公司（暂定名），注册资本5000万
芜湖港(600575)业绩有保证 2011/4/22 8:56:01 作者:佚名 关键字:机构观点
淮南矿业注入的铁路公司及物流公司纳入报表是公司业绩大幅提升的重要原因，未来业绩将继续取决于毛利率较高铁运公司及规模扩张较快的物流公司的盈利增长能力。大股东淮南矿业承诺，铁路公司和物流公司2011年和2012年经审计后的净利润不低于3.84亿元和4.61亿元，未达标准的差额将以现金补足。 管理层对公司未来发展的轮廓非常清晰，随着各项业务的逐企业步成熟和完善，公司将发展成兼具贸易、港口、铁路为一体的
东方日升(300118)行业短期发展受制于政策补贴 2011/4/22 8:56:00 作者:佚名 关键字:机构观点
一季度公司营业收入、净利润分别同比增长48%、44%。由于以意大利为主的欧洲国家光伏补贴政策的调整方案迟迟未定，导致近期订单需求冷淡，国内光伏组件企业被迫实行降价销售。我们认为，光伏行业是应该长期看好的行业，但中短期严重依赖各国的支持政策，摇摆不定或是补贴力度太低的政策都将对短期行业形成不利影响。公司毛利率15%，同比下降约6个百分点，环比下降约7个百分点。毛利率下降较多或因为组件价格下降。预计全
东阳光铝(600673)烧碱产能释放正当时 2011/4/22 8:56:00 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2011年一季度实现净利润7125万元，同比增长226.5%，实现每股收益0.09元，同比增长200%。公司烧碱产品在今年产能将会大幅释放，目前烧碱价格已较前期有大幅上涨，对今年业绩提升有较大作用。近期公司将与日本两大铝箔生产企业共同建立合资公司，进行车载电池、工业电池、电容器用铝箔的研发生产与销售。看好公司与尖端企业的合作前景，公司将成为日本产业转移的受益者。公司2011年及2012年盈利预
中天科技(600522)光纤光缆价格会好于预期 2011/4/22 8:55:59 作者:佚名 关键字:机构观点
虽然公司 2011 年第一季度的营业收入仍然实现了稳定增长，但净利润却在近年来首次出现了同比下滑。净利润出现同比下滑的主要原因在于毛利率的出现的较大幅度下降。我们认为，公司毛利率下降是光纤光缆价格下降后的必然结果。我们认为，虽然行业仍然整体上呈现供大于求的状况，但由于受到日本地震带来的光棒供给紧张的预期，从而使得2011 年光纤光缆价格会好于之
广联达(002410)未来市场空间广阔 2011/4/22 8:55:59 作者:佚名 关键字:机构观点
民生证券研究员发表报告指出，城镇化率提升带动建筑行业2013年市场规模达到16.4万亿，目前我国建筑行业信息化投资仅为国外的10%，算量软件普及率仅为40%，公司面临广阔的市场空间。公司的软件广泛适用于民用建设、基础建设、工业建设等各类项目。11-13年EPS分别为1.03、1.64、2.55元，对应PE为33.4、21.0、13.5倍。给予强烈推荐评级，6个月目标价45元。
希努尔(002485):拓直营 优化网络结构 增持 2011/4/21 9:05:56 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司实现营业收入10.03亿元,同比增长18.01%;实现营业利润1.72亿元,同比增长39.99%,实现归属于母公司所有者净利润1.44亿元,同比增长29.40%;实现摊薄每股收益0.72元。分配预案为每10股派现5元(含税)。 2011年一季度公司实现营业收入2.27亿元,同比增长14.55
苏宁电器(002024)业绩有望稳健增长 2011/4/21 9:05:55 作者:佚名 关键字:机构观点
国泰君安研究员发表报告指出，由于公司保持较快开店速度，并加大现代化物流建设，同时作为股权激励的第二年，经营思路会追求稳健增长，预计公司2011-13年收入为972/1230/1523亿元，净利润53.6/70.0/90.8亿元，对应EPS0.77/1.00/1.30元。公司在业务规模不断扩大时，有着明确的经营理念和发展战略--在坚持实体店为核心、渠道下沉与核心区域自建并重的同时，着力加快电子商务平
古井贡酒(000596)销售额有望快速增长 2011/4/21 9:05:55 作者:佚名 关键字:机构观点
国泰君安研究员发表报告指出，年份原浆产品结构升级态势明显，营销组织结构调整保证公司长期发展，预计2011-2012年Eps2.40、3.57元，预计业绩逐步兑现将带动公司估值进一步提升。基于公司管理层近两年的运作成功，年份原浆仍处于快速发展期、省内推动产品结构升级和省外扩张的空间依然很大，未来1-2年公司销售仍能维持快速增长，2-3年内公司实现销售收入50亿目标的可能性非常大。预计2011-201
日照港(600017)未来成长性突出 2011/4/21 9:05:55 作者:佚名 关键字:机构观点
兴业证券研究员发表报告指出，日照港位于中国海岸线中部、山东半岛南翼，1982年开工建设，是一个相当年轻的港口。借助优越的自然条件和区位有时，公司在短短的30年间，从青岛港、连云港港的夹缝之间脱颖而出，成长为业内最年轻的亿吨大港。预计公司2011-2013年摊薄后EPS分别为0.18、0.21.和0.27元(未考虑收购)，对应PE分别为24.6、21.4和16.4倍，鉴于公司长期成长性突出、确定性高
广田股份(002482):精装修龙头书写高增长故事 2011/4/21 9:05:54 作者:佚名 关键字:机构观点
事件： 广田股份公布2010年年报：公司全年实现营业收入41.98亿元，比上年增长118.86%；实现营业利润2.69亿元，比上年增长121.41%；实现净利润2.14亿元，比上年增长111.29%，EPS为1.34元，基本符合我们预期。公司2010年利润方案为：每10股送红股10股，同时每10股派发现金股利人民币2元(含税). 点评： 2010年实现营业
永太科技(002326)2011年业绩将实现跨越式增长 2011/4/20 9:14:52 作者:佚名 关键字:机构观点
预计2011年公司业绩将实现跨越式增长。公司2010年报披露，截至2010年底，公司已有意向订单5.5亿元，超过2010年已确认收入；其中，高附加值的液晶化学品、医药化学品和农药化学品增速较大。液晶单晶预计在二季度取得突破。公司81吨/年液晶单晶已经试生产，预计二季度可贡献部分收入和净利润；同时，公司还在增加新的液晶单晶品种，在产能不足时依靠外包生产
中金黄金(600489)储量和产量仍有增长预期 2011/4/20 9:14:52 作者:佚名 关键字:机构观点
公司近年收购矿山步伐较快，资源储量增长明显。我们判断，公司未来黄金储量仍将持续增长。主要源于以下两点：（1）目前大股东中国黄金集团保有黄金储量1300吨（居国内黄金企业储量首位），扣除中金黄金和中金国际拥有的合计储量664吨后，集团层面仍有636吨黄金储量；（2）公司现有矿山探矿增储工作未全面深入开展，后期公司在内部矿山探矿增储方面有较大提升空间。公
大厦股份(600327):区域网络扩大 打开成长空间 2011/4/20 9:14:52 作者:佚名 关键字:机构观点
锡市多业态经营的商业龙头。 公司主业坚持一体两翼发展战略，一体即为精品百货，两翼即为汽车销售服务和名特食品产业。百货目前经营主体为大东方百货，定位高端精品时尚百货，2010年对营业总收入和净利润贡献分别达25.7%、67.4%；汽车销售服务包括4S店和后产业服务，现约有40家4S店，占据锡市70%以上市场份额；食品产业主要是无锡老字号三凤桥肉庄，有11家连锁分店，盈利贡献
士兰微(600460):LED芯片进入照明市场 2011/4/20 9:14:51 作者:佚名 关键字:机构观点
事件： 我们于近期调研了士兰微，调研的信息与观点如下： 点评： LED芯片由彩屏市场进入照明市场。之前公司的LED芯片主要用于彩屏市场，是内资中最大的彩屏芯片供应商，市场份额仅次于日亚和科锐。公司的小功率白光芯片质量上已没问题，芯片的光效已达120流明每瓦，在商用照明领域已经具备竞争力。目前，公司在照明市场开始了小批量的供货。 M
双汇发展(000895)昨复牌跌停 5.3万股融券日获利40万元 2011/4/20 9:14:51 作者:佚名 关键字:机构观点
停牌前，双汇发展的融券余量为5.3万股 因“瘦肉精”事件停牌约一月的双汇发展昨天复牌，该股开盘即无悬念跌停，报70.15元。对于卖出该股的融券客来说，股票的下跌给他们带来了不菲的收益，而对于融资买入该股的投资者来说，则面临着爆仓的风险。 唯一赢家昨入账40多万元 昨日双汇发展复牌首日的无悬念跌停，让3月15日53000股融券者获利40多万元。对于昨日复牌后双汇发展的股价走势，不少机构预测为1
鄂尔多斯(600295):关注公司在新的能源形势下的投资机会 2011/4/19 9:09:17 作者:佚名 关键字:机构观点
关注新的能源形势下的投资标的。福岛核危机对日本是一场灾难,同时也使中国意识到原先的能源产业需要进行重新的评估和定位。首先,政府将会更多的关注和投资其它能源。对煤矿整合力度加大,3月底内蒙古开始煤炭整合(利好公司煤炭产业)。光伏产业的发展会加快,预计2015年中国光伏装机容量可能提前达到20GW(利好公司多晶硅产业)。再次,缩紧能源需求。中国政府已制定
浙江东日(600113):温州瑰宝 今年业务转型 2011/4/19 9:09:17 作者:佚名 关键字:机构观点
浙江东日是温州市国资委旗下唯一的上市公司,业务主要为地产开发与店铺租赁,此外还拥有进出口、气体、乳品等控参股子公司。公司大股东为浙江东方集团。10年年底温州市进行国资改造,将浙江东方股权划为温州国资委全资控股的现代服务业投资集团,但实际控制人关系未发生变化。 浙江东日利润主要来源为地产开发、灯具城租赁以及
南京化纤(600889)参股兰精带来业绩爆发 2011/4/19 9:09:16 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年底粘胶价格大幅上扬使得大批造纸厂转向木溶解浆，随着木溶解浆产能增加，粘胶原材料瓶颈问题也将成为历史。兰精是全球最优秀的粘胶生产商，木代尔、天丝等高端产品均出自兰精，木浆自给率达到70%以上，成本控制强大。南京化纤参股兰精(南京)，6万吨木代尔投产将大幅提高公司的投资收益。南京化纤地产业务一期2011年二季度有望交房，辛勤耕耘迎来收获。 我们预计2011~2013年公司每股收益分别为0.
华鲁恒升(600426)高油价下最佳煤化工投资标的 2011/4/19 9:09:16 作者:佚名 关键字:机构观点
高油价下煤化工具有广阔发展前景。公司是国内煤化工的标杆企业，尿素、DMF、三甲胺、醋酸及酸酐业务稳健发展，乙二醇提升估值水平。 预测公司2011年~2013年每股收益分别为0.84元、1.20元和1.37元，给予买入评级。 风险提示：1)尿素价格长期低迷；2)醋酸产能过剩导致毛利率下滑；3)受困于下游需求低迷，DMF价格处于低位。 目前国际原油
白云机场(600004)收购集团资产 2011/4/19 9:09:16 作者:佚名 关键字:机构观点
公司收购集团部分飞行区资产，完成东三、西三指廊扩建，安检通道、国际区域、行李系统、交通流程、标识系统等设备设施升级改造和完善；同时租赁兄弟公司仓库等资源，为保障新增产能提供支撑。虽然6月深圳机场二跑道开通后对公司生产量有分流，但目前深圳机场进近空域开放和高峰小时起降架次增加等均未明确，我们对公司2011年-2013年的业绩预测分别为每股0.62元、0.70元和0.74元，对应市盈率为14.30倍、
七大机构预测大盘走势:本周将面临重要时间节点 2011/4/18 10:17:59 作者:潘敏立 关键字:大盘短线,机构预测大盘走势,大盘蓝筹股,上证指数
变盘在即 观望为上 ⊙东方证券 潘敏立 近期沪指始终在围绕着3000点做文章,投资者的情绪也因此也起起伏伏。有意思的是,手中持有低市盈率品种或低价股的股民朋友,觉得有一种熬出头和终于轮到的喜悦感。但大部分人却没有这么幸运,面对着目前频繁切换的热点,因手中股票不动或者反向不断走弱,就只剩下被边缘化和被抛弃的感觉:冷冷的酸酸的。 在这种分化的背后,我们更多地感受到:在目前的股市中,实际上依然是少
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