中国船舶(600150)财务稳健 在手订单饱满 2011/4/18 9:14:22 作者:佚名 关键字:机构观点
考虑到公司此前公布的非公开增发项目对公司业绩增长带来的积极影响，以及集团公司后续可能的集装箱船资产注入，我们认为公司股价合理价值区间为89.14-99.04元，持买入评级。 公司当前在手订单饱满，3000米深水钻井平台在2011年交付将具备里程碑意义。当前公司在手订单饱满，其船舶在手订单可维持两年半、柴油机订单可维持一年半。公司为中海油建造的世界最先进的第六代3000米深水半潜式钻井平台海洋石油
冀东水泥(000401):产能助推业绩 吨成本微降 2011/4/18 9:14:22 作者:佚名 关键字:机构观点
产能增长助业绩大增。公司2010年实现营业收入110.6亿元、归属上市公司股东的净利润14.0亿元，同比分别增长58.3%、40.9%，每股收益为1.15元，拟不进行利润分配。公司全年共生产水泥4,578万吨，同比增长54%；生产熟料4,097万吨，同比增长49%；销售水泥及水泥熟料5,681万吨（统计口径），同比增长49%。 吨成本、平均吨价格微降，吨毛利持平。按我们测算的数据，公司2010年
正邦科技(002157)各项业务产能逐步释放 2011/4/18 9:14:21 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年度财务报告显示，报告期内营业收入同比增长66.59%；实现利润总额同比增长24.67%；实现归属于上市公司股东的净利润同比增长8.02%；EPS为0.22元，同比下降8.33%。银河证券认为，公司各项业务产能逐步释放，营业收入高增长。特别是贯彻农牧产业价值链战略，致力于打造从种猪至品牌销售的生猪全产业链建设。测算2011年和2012年EPS分别为0.35和0.55元，给予推荐评级。
威孚高科(000581)一季度业绩超越市场预期 2011/4/18 9:14:21 作者:佚名 关键字:机构观点
公司一季度业绩超越市场预期，也显著超越行业的平均增速；一季度行业平稳增长及公司主要产品市场地位持续提升共同驱动公司业绩大幅增长。此外，公司致力成为掌握发动机核心控制技术的关键零部件企业，业务覆盖柴油、汽油发动机的进气系统、燃油喷射系统和后处理系统三大部分，核心竞争力将持续提升。中信证券维持公司2011/12/13年2.86/3.75/5.10元的盈利预测，维持公司买入评级，目标价65元。
新安股份(600596)两大主业复苏 2011/4/18 9:14:20 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：2010年年报，实现营业收入43.46亿元，同比增长12.90%；实现利润总额2.01亿元，同比下降41.82%，每10股派发现金红利1.00元（含税）。公司草甘膦和有机硅两大业务尚处低迷期，是净利润同比下降的主要原因。 未来随着公司产品逐步放量，将在行业的快速发展中获取超额利润。国际粮食价格、原油价格持续走高有利于刺激全球农药需求的增长，草甘膦行业今年就有可能逐步复苏。 投资评级：
友阿股份(002277)业绩略超预期 未来成长乐观 2011/4/15 9:05:22 作者:佚名 关键字:机构观点
业绩略超预期，利润大幅增长：1季度，公司实现营业收入13.57亿元，同比增长36.67%，归属上市公司股东净利润1.43亿元，同比增长50.8%，基本每股收益0.41元，超过我们的预期。 内生增长强劲，费用刚性体现：公司利润大幅增长且快于收入增速主要得益于强劲的内生增长及费用刚性，体现出长沙旺盛的消费需求及公司品牌调整定位准确。报告期公司毛利率为1
开元控股(000516)1Q2011业绩超预期 品牌调整逐渐发力 2011/4/15 9:05:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公告梗概： 1Q2011期间，公司净利润同比增长70-90%，盈利约4000.71万元至4471.38万元。同时公告2010年全年实现25.26亿元营业收入，同比增长8.94%，净利润1.52亿元，同比增长98.20%。2010年净利润同比大幅上升的主要原因是报告期间出售三秦董东煤业有限公司45%股权，实现收益6348万元。 2010业绩符合预期
江淮汽车(600418)出口海外市场超预期 2011/4/15 9:05:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公司的巴西出口项目有望超预期，全年轿车出口有望达到5万-6万辆。全年轿车总销量有望达到20万辆，增长70%左右。同悦去年12月已经开始盈利，和悦今年3月份也开始盈利，如此推算，轿车整体在2011 年实现盈利贡献没有问题。 公司领导明确指出，日本地震肯定对公司经营没有影响，相反，公司在密切关注对其它汽车企业的影响。此外，公司轻卡和重卡产品从3月份开始价格上调，而且
平庄能源(000780)褐煤产品价格上涨明显 2011/4/15 9:05:21 作者:佚名 关键字:机构观点
平庄能源煤炭产品以老年褐煤为主。褐煤煤化程度较低，运输半径有限，销售价格一直不高。但是今年以来，赤峰地区褐煤产品价格上涨明显，涨幅超过30%。平庄能源本部成熟矿井未来增产空间较小，但大股东平煤集团资产质量优异。以前公司整体上市障碍主要为集团盈利性资产注入后，仅余非盈利资产在体内，难以保持自身存续。随着平煤集团去年成立内蒙爱民温都与新疆分公司后，盈利性资产扩张明显。元宝山矿、
三钢闽光(002110):看海西 看三钢 2011/4/15 9:05:21 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点事件： 三钢闽光公布2010年年报，公司2010年实现营业总收入159.8亿元，实现归属于上市公司净利润10.99亿元，基本每股收益0.206元，符合我们预期。 主要经营数据： 公司2010年实现营业总收入159.8亿元，同比增长19%，实现归属于上市公司净利润10.99亿元，同比增长160.1%。全年销售毛利率4.04%，
机构建议买入八股 2011/4/14 17:31:18 作者:佚名 关键字:估值水平,MOCVD,总承包模式,LED器件,CPV,STN-ITO,乘用车销量
金龙汽车:业务发展存在看点 受行业景气性恢复增长影响以及出口的拉动,公司10 年实现各类客车销量6.6 万辆,增长43.4%,收入、利润分别实现161.56 亿元和2.35 亿元,增长达到32.7%和55.80%,ROE 水平由09 年的10.44%提高到14.54%。 三大控股公司中,尽管金龙联合销量增长为53.86%,但其净利润增长只有34.98%,而金龙旅行和苏州金龙在销量增长分别为36
二季度开局 外资继续看好中国股市 2011/4/14 16:19:03 作者:佚名 关键字:外资,中国股市
尽管外有日本地震的冲击，内有加息和对经济增长降温的疑虑，但海外投资人对中国股市的兴趣似乎并未消减。专业机构的统计显示，4月份到目前为止的约两周时间里，在美交易的中国ETF继续吸引资金流入，延续了3月份下旬以来的强劲势头。总体来看，在经过第一季度的相对低迷后，国际投资人在进入第二季度之后重新开始关注亚洲股市。中国ETF吸金势头猛专业资金研究机构美国TrimTabs投资研究公司的统计报告称，4月份截至
台基股份(300046)业绩持续提升 看好公司发展 2011/4/14 9:45:08 作者:佚名 关键字:机构观点
抓住上市机遇，公司业绩出现大幅增长。2011年第一季度，大功率半导体市场需求持续增长，公司早策划，早部署，早行动，改善管理，扩充产能，调整优化产品结构，加大市场开发力度，实现了主营业务收入和利润的快速增长。第一季度公司实现营业收入60,169,469.96元，同比增长35.46%；归属于公司普通股股东的净利润14,780,438.13万元，同比增长5
德豪润达(002005)LED业务开始发力 2011/4/14 9:45:08 作者:佚名 关键字:机构观点
德豪润达除了传统的开发，生产厨房家电、家居及个人护理设备外，也于2009年进入LED（半导体发光二极管）领域，并已经在LED应用、封装以及芯片生产方面取得进展。2010年，在小家电业务出现恢复性增长的同时，公司针对LED项目的非公开募集资金成功，LED业务实现营业收入3.63亿元，同比大幅增长111.83%。 募集资金到位后，公司加快芜湖LED生产
碧水源(300070)外延式扩张提升竞争力 2011/4/14 9:45:08 作者:佚名 关键字:机构观点
公司与北京久安建设投资集团有限公司（以下简称久安建设）现有股东签订了《股权转让协议》，以自有资金5100万元受让久安公司50.15%的股权。交易完成后，公司成为久安公司控股股东。 我们认为公司控股久安建设，对于公司的意义在于：一，久安建设拥有市政工程施工总承包一级资质等六项专业工程承包与施工资质，皆为公司尚未取得的资质，公司控股久安建设，可提升在工
杭氧股份(002430)气体业务有望再超预期 2011/4/14 9:45:07 作者:佚名 关键字:机构观点
公司凭借空分设备制造优势、良好的客户基础及上市融资后雄厚的资金实力，加速扩张工业气体业务，取得了突破性进展。2010年，公司共获得河南济源、萧山恒逸、湖南普照、衢州中天氟硅、江苏如东中石油LNG以及河南信阳新增二万空分等6个投资项目，总投资额达7.5亿元。新设气体公司5家，专业气体公司上升至9家，初步构建了在中南和东北地区的工业气体产销基地，气体业务布局全面打开。我们预计未
鑫富药业(002019)新材料业务有望高速增长 2011/4/14 9:45:07 作者:佚名 关键字:机构观点
公司年报中高分子材料一项收入达到1229.26万元，比09年同期84.52万元增长13倍。PBS、PVB、EVA均属于高分子材料，虽然详细情况暂未披露，但公司新材料业务无疑已经形成规模化生产和销售，预计很快就会进入高速增长，业绩爆发在即。公司刚刚度过最艰难时期，今年进入项目丰收期，迎来业绩拐点，新材料业务的爆发将集中于未来几年，PBS生物降解塑料项目市场空间巨大，国内市场或
十大机构预测今日大势:坚守3000点很难 2011/4/13 10:38:41 作者:佚名 关键字:权重股,机构预测今日走势
广发证券:估值修复难续 短线调整难免 股指早盘在权重股维系下保持了一定的强势,但两点后的冲高引发了股指的快速回落,从板块走势看,银行、地产、有色在经历持续回升后上涨乏力,黄金、有色、地产已率先回落,早盘依靠钢铁、电力维系股指,低估值品种已轮番表现,估值修复行情已近尾声,本周末将公布重要经济数据,市场普遍预期CPI涨幅将超过5%,通胀压力再加上本月到期资金的回收压力,本周末上调存准的概率大增,股指
东阳光铝(600673)量价齐升助推公司业绩提升 2011/4/13 9:08:36 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年业绩符合预期：公司2010年全年实现营业收入37.63亿元，较上年增长57%；归属母公司净利2.48亿元，较上年增长246%。实现基本每股收益0.3元/股，较上年增长233%。2010年的业绩与我们此前的预期基本一致。 量价齐升带动公司业绩上升：由于下游行业需求旺盛，2010年四季度以来公司主要产品化成箔的加工费同比上涨20%左右，需求的
同方股份(600100)完善孵化器发展模式 进快速发展 2011/4/13 9:08:35 作者:佚名 关键字:机构观点
(1)同方逐渐完善高科技孵化器的发展模式。作为清华控股下属最重要的上市公司，同方股份从成立之初就一直坚持孵化器的发展模式。由于清华大学较为全面的科研能力，相比较其他高校和研究所背景的高科技企业，如方正、浙大网新、联想、东软集团等，同方孵化的产业最为丰富。虽然这种多样化的孵化器发展模式在一定程度上制约了同方的发展速度，但是一旦理顺机制，这种孵化器发展模
天虹商场(002419)稳步扩张涉足高端百货 2011/4/13 9:08:35 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年，天虹商场（002419）围绕区域、网络、创新三大经营主题，全年实现营业收入101.74亿元，同比增长26.28%，归属上市公司股东净利润4.85亿元，同比增长36.25%，基本每股收益1.28元。 公司的战略框架是以天虹商场和君尚百货为核心，以品牌代理业务和电子商务为两翼，实现公司总体战略目标，打造全国一流的连锁零售企业。 公司在扩张中将标准化和弹性定制相结
山西汾酒(600809)营销体制变革给公司带来活力 2011/4/13 9:08:34 作者:佚名 关键字:机构观点
丰富产品线、调整产品结构和开拓省外市场仍然是未来重点。主打还是中高端产品，如老白汾酒、青花汾酒等，预计20年老白汾酒在今年进入快速增长期。低端产品逐步淘汰。竹叶青酒系列的国酿、精酿和特酿会在4、5月份推出，玫瑰汾酒和白玉汾酒也会推出，由竹叶青酒销售公司专门负责销售。另外，发改委要求白酒企业在上半年维稳，由于产品价格已上调，公司应该不会受到影响。公司原计划在今年增加10个亿左
粤传媒(002181)2011年将是大发展的新起点 2011/4/13 9:08:34 作者:佚名 关键字:机构观点
公司拟向广州传媒控股有限公司非公开发行股份方式购买广州日报社及其下属企业所控制的报刊经营业务资产。2011 年1月27 日，公司收到中国证监会关于受理公司提交的《公司发行股份购买资产核准》受理函，目前正在按程序顺利进行过程中。我们预计在重组完成以后，公司成为广州日报运营资产的上市平台，后续进一步的整合和对外投资将会逐步启动。本次资产注入完成将刚是公司大发
机构内参强推买入11只明日暴涨股 2011/4/12 17:11:33 作者:佚名 关键字:明日暴涨股,中原证券
点击查看最新行情 鱼跃医疗:业绩符合预期,高增长有望延续 事件: 鱼跃医疗发布年报:2010 年公司实现营业收入88,390 万元,同比增长64.33%;实现归属于母公司净利润为16,088 万元,同比增长60.01%,每股收益0.64 元。每10 股转增6 股。 点评: 1、报告期间,公司实现营业收入8.84 亿元,同比大增64.33%,分产品来看,康复护理系列(包括电子血压计、听诊器
聚焦四大主线 积极股市政策开启5年行情 2011/4/12 15:55:29 作者:朱宝琛 关键字:积极股市政策
度过20周岁生日的中国资本市场，已经步入“十二五”的大门。“十二五”规划纲要提出，要“显著提高直接融资比重”，“深化股票发审制度市场化改革，规范发展主板和中小板市场，推进创业板市场建设，扩大代办股份转让系统试点，加快发展场外交易市场，探索建立国际板市场。积极发展债券市场，完善发行管理体制，推进债券品种创新和多样化，稳步推进资产证券化”。应该说，积极的股市政策，从这里都能够得到很好的体现。扩规模 各
冀中能源(000937)景气提升未来价值 资产注入仍然可期 2011/4/12 9:01:13 作者:佚名 关键字:机构观点
事件： 公司发布了2010年报。报告期内，公司实现营业收入302.89亿元，同比增长49.61%；实现利润总额33.21亿元，同比增长47.64%；实现归属于上市公司股东的净利润23.96亿元，同比增长43.19%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23.77亿元，同比增长99.57%；基本每股收益2.07元，同比增长43.19%；扣除非
亿城股份(000616)土地成本低 2012年将再迎大幅增长 2011/4/12 9:01:13 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年销售大幅下滑，结算略超预期：2010年主营收入30.7亿(YOY-10%)，归属母公司利润5.5亿元(YOY30%)，EPS0.55元，略超预期；受北京西山公馆推迟开盘影响，销售收入下滑至21.2亿(YOY-54%)。 土地储备足够未来3年开发，且价格低廉：期末可售面积199万平米，足够公司未来3年开发，平均楼面地价2354元/平米，仅占
七匹狼(002029)品牌运营日趋成熟 2011/4/12 9:01:13 作者:佚名 关键字:机构观点
作为拥有20年品牌营销经验的国内品牌，七匹狼的品牌营销和宣传日趋成熟，2010年公司通过一系列活动和明星代言，提升了品牌形象和定位，利于公司品牌的长期发展。2010年公司强化了对经销商的服务功能，从资金、店铺拓展、终端陈设等方面扶植经销商体系。我们认为公司对经销商体系的管理日趋精细化。我们认为公司未来两年的看点主要包括：品牌的内涵提升和精细化管理使得
北陆药业(300016)对比剂产品增长稳定 2011/4/12 9:01:12 作者:佚名 关键字:机构观点
2010 年公司在收入明显下降的同时净利润依然保持了20%以上的增长，主要是由于公司调整经营战略，逐渐弱化了低毛利率的药品经销业务。2010 年公司对比剂产品营业收入为1.30 亿元，同比增长了23.79%，毛利率为76.93%，同比上升了0.27 个百分点。公司是国内对比剂行业内的龙头企业之一，对比剂将使检测结果具有更高的分辨率，公
合肥百货(000417)提前布局整个安徽经济圈 2011/4/12 9:01:12 作者:佚名 关键字:机构观点
合肥百货发布2011年第一季度业绩预告，2011年1月1日--2011年3月31日净利润约22300万元，同比增长约250%。 剔除房地产股权出售收益，预计一季度经营性净利润同比增长约40%。2011年1月4日公司曾公开竞价，以2亿元捆绑转让公司旗下拓基地产、百大置业和铜陵拓基股权。参照公司此前挂牌时的公
中国神华抛再融资计划 融资总额最高可达1200亿 2011/4/11 14:20:05 作者:佚名 关键字:中国神华
据港交所显示，中国神华今日公告称，公司将在2011年股东大会上审议并酌情通过关于回购不超过总股本10%股份的议案。中国神华董事会提请本公司2010年度股东周年大会以特别决议审议批准授予公司董事会一般授权，授权董事会根据市场情况和公司需要，决定单独或同时发行、配发及处理不超过于该等决议案获股东周年大会通过时本公司已发行内资股(A股)或境外上市外资股(H 股)各自20%之新增股份。根据中国境内相关法律
东北制药(000597)业绩弹性较大 推荐 2011/4/11 8:59:45 作者:佚名 关键字:机构观点
公司作为国内维生素C五大家族之一的重要成员，未来有望受益于行业的复苏从而改善经营业绩，而配额制出口以及VC行业准入条件将加速行业的复苏。公司拟募集资金异地改造，新建张士制剂生产基地和细河原料药基地，未来有望提升公司的盈利水平。兴业证券表示,公司业绩弹性较大，假设2011-2013年VC的价格为60元、65元和70元/公斤（不含税），对应EPS分别为1
辰州矿业(002155)业绩平稳增长 锑仍是亮点 2011/4/11 8:59:45 作者:佚名 关键字:机构观点
公司独特的金锑钨组合模式仍是最大看点，其组合模式使公司抗单品种风险能力强，在黄金、锑、钨价格上行格局中，公司盈利增长确定。 年报显示，公司2010年销售收入同比增长70%，归属母公司净利润同比增长111%，每股收益0.4元。公司业绩稳步增长归因于三大主营产品步入高价时代。公司“黄金+锑+钨”的三大主营产品2010年量价齐升，实现综合毛利率33%，同比增长3个百分点，价格方
金融街(000402)公允价值变动损益将成为业绩增长稳定器 2011/4/11 8:59:45 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年实现收入81.1亿元，同比增长30.15%，实现净利润17.82亿元，同比增长30.52%，EPS0.59元。国信证券表示，商住结合的经营模式使公司能够有效抵御政策调控风险；公司土地储备丰富,持有的商业地产项目主要集中在京津地区核心地段，拥有较大升值空间，未来公允价值变动损益将成为公司业绩增长强大的稳定器，维持推荐评级。
多氟多(002407)经营出现价量齐升 2011/4/11 8:59:44 作者:佚名 关键字:机构观点
2011年一季度公司实现收入2.84亿，同比增长64.05%，归属上市公司股东净利润2847.5万元，同比增长63.84%，每股收益0.27元，收入和净利润均实现大幅增长。平安证券指出,去年四季度后，氟化铝价格涨势凶猛，目前价格已上涨至10200元/吨，而去年同期价格仅约为7000元，上涨幅度巨大，与此同时,随着限电的缓解，电解铝开工复产也在持续进行，市场需求逐步转旺，公司
东阿阿胶(000423):业绩有超预期可能 2011/4/11 8:59:44 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：阿胶不再纳入政府定价管理范围，公司可根据原料和市场供求状况灵活调整产品价格，阿胶块未来价格上涨空间弹性加大。公司有打造阿胶块为高端奢侈消费品的强烈动力。 独特的产品质量优势是公司阿胶产品一直受市场热捧的原因。我们预计，在我国健康消费模式转型，公司凭借品牌与传统助力将延续市场消费刚性，并进一步延伸作为馈赠佳品的功能，市场消费潜力有增大的预期
6大机构内参最新评级掘下周领涨股 2011/4/8 17:04:08 作者:佚名 关键字:下周领涨股,买入评级,机构内参
海通证券8日个股评级一览 欧亚集团年报及激励方案点评:四季度净利润45%增速体现业绩释放的能力和意愿;激励方案有利于长期持续发展 欧亚集团今日(2011年4月8日)发布2010年报,公司实现营业收入52.28亿元,同比增长33.58%;实现归属于上市公司股东的净利润1.32亿元,同比增长18.54%,扣除非经常性损益的净利润1.27亿元,同比增长15.94%;公司分配预案为每10 股派3.00
软控股份(002073)出口总包 橡胶设备三重驱动 2011/4/8 9:13:49 作者:佚名 关键字:机构观点
内资企业半钢轮胎投资力度加大将促进公司橡胶设备加快发展。 2010年之前内资轮胎企业的设备投资偏向于载重汽车所用的全钢轮胎生产线，从2010年以来内资轮胎企业面向轿车用半钢轮胎生产线的投资明显增加。我们判断内资轮胎企业半钢子午化轮胎设备的投资高峰将带动公司橡胶设备国内销售收入在2011年出现较快增长。 海外市场与化工总包2011年有望继续获得大额
荃银高科(300087)外延式扩张与内生性增长并举 2011/4/8 9:13:48 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年1-12月，公司实现营业收入1.80亿元，同比增长10.16%；实现营业利润2,897万元，同比减少6.83%；实现归属于母公司所有者净利润3,277万元，同比减少3.13%；摊薄每股收益0.62元；分配预案为每10股转增10股派现3元(含税)。 公司主要从事两系法杂交水稻育种、制种与销售，目前拥有国家级和省级审定品种23个(其中杂交水稻
南京中商(600280)以百货为核心 商业地产为助推 2011/4/8 9:13:48 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司实现营业收入、净利润分别同比增长17.31%、8.77%，每股收益0.325元；扣除了非经常性损益后的净利润同比增长86.28%，公司实际业绩颇理想，四季度强势增长。综合毛利率与期间费用率表现良好。 公司未来将延续以百货为发展核心，商业地产为助推的协同发展模式，而随着对公司中历史担保、负债等一系列问题的计提准备，特别是在大股东雨润集团的支持下，公司的商业地产与百货形成了良好的互补推
岳阳纸业(600963):长期增长潜力看好 2011/4/8 9:13:47 作者:佚名 关键字:机构观点
事项：2010年公司实现营业收入47.68亿元，同比增长56.93%，57%，归属母公司净利润1.57亿元，同比增长67.47%，全面摊薄EPS0.19元。利润分配方案为每10股派发现金股利0.25元。公司配股项目骏泰浆纸40万吨木浆没有并表。 点评：2010年公司造纸业务毛利率16.15%，同比减少2.
新国都(300130)电子支付繁荣带来业绩快速增长 2011/4/8 9:13:46 作者:佚名 关键字:机构观点
受益于国内POS机具市场需求增长强劲，2007-2010年公司POS机销售量由2万余台快速提高至2010年的22万余台，复合增长率高达118%；营业收入也从2007年的0.65亿元提高至2.09亿元，复合增长率47%。从每万人拥有量和中小商户渗透率等指标来看，国内POS机具的需求潜力尚很大。根据中国银联的内部测算，在经济发展、城市化及移动支付、EMS迁移等推动下，预计未来几
东方电气(600875)日本核事故错杀出来的机会 2011/4/7 9:07:41 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：后福岛核泄漏时代——依然看好核电中长期发展。三里岛核事故后，美国将核电封存三十年，但是今年来美国又重新大举建设核电站。从美国的例子中，我们可以得出，一次核事故不至于让人类放弃核电，核电诸多的优越性决定了它拥有强大的生命力，三十年后美国又向全世界宣布美国需要核电。对比中国的情况，我们认为，当今中国的核电技术的安全性是之前老旧机组所无法相比的，我们不需要三十年的时间去
盘江股份(600395):高速成长的西南焦煤龙头 2011/4/7 9:07:41 作者:佚名 关键字:机构观点
公司是西南地区最大的炼焦煤企业，其炼焦煤资源占贵州省炼焦煤总储量的52.87%。公司所处的周边省区如四川、重庆、云南、湖南、广西等均为煤炭调入省份，产品运达上述省区运距较短，与北煤南运相比，铁路运距可相对缩短400-1800公里。自有矿预计2010年产量将达1149万吨；在建矿总产能1400万吨，权益产能1123.4万吨，预计从2010年开始逐步释放产量。集团公司是贵州省最
三精制药(600829)业绩符合预期 2011/4/7 9:07:41 作者:佚名 关键字:机构观点
业绩符合预期 2010年公司实现营业收入30.05亿元，同比增长13.90%；归属于上市公司股东的净利润3.34亿元，同比增长19.74%；基本每股收益0.86元，利润分配为每10股转增股本5股派发现金4.90元(含税). 主营业务平稳发展 &nbs
浙江众成(002522)产品结构优化提升业绩 2011/4/7 9:07:40 作者:佚名 关键字:机构观点
事件:浙江众成发布2010年报。报告期内,公司实现营业收入3.978亿元,同比增长21.94%;实现营业利润0.88亿元,同比增长22.49%;实现归属于母公司的净利润0.74亿元,同比增长51.74%。按照全年加权股本计算,公司每股收益0.93元;按照年末静态股本计算,公司每股收益0.70元。 我们的观
长海股份(300196):玻纤深加工领域翘楚 2011/4/7 9:07:40 作者:佚名 关键字:机构观点
3月底，长海股份（300196）登陆资本市场，发行Ａ股3000万股，占发行后总股本的25％。所募集资金主要用于投资技术改造和扩大年产2.7万吨玻纤特种毡制品项目，该项目投产后，长海股份总体将增加2．7亿吨玻纤制品产能。长海股份拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整玻纤产业链，是国内少数能制造高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。 近期，有投资者质疑长海股份股东高晋创投
三一重工(600031)维持买入评级 2011/4/6 8:54:28 作者:佚名 关键字:机构观点
公司产品已得到全球工程机械强国的认可，这对于快速提升公司的国际知名度非常有益。另外，三一重工美国基地在今年6月进行量产基本可以实现，同时，德国研发制造基地的工程进度亦快于预期。海外研发制造基地的逐步达产，将为三一重工的全球化战略提供扎实的硬件基础。东方证券预测公司2011年以及2012年每股收益为1.78元和2.31元，维持买入评级。
奥飞动漫(002292)收购童装企业 完善动漫全产业链 2011/4/6 8:54:28 作者:佚名 关键字:机构观点
近期，奥飞动漫公司以2764.2453万元收购执诚服饰51%股权，是公司“打造动漫全产业链运营平台”战略的具体落实。此外，十二五期间国家将给予动漫产业更大力度支持，且消费升级背景下动漫产业具有产值爆发可能性，公司受益于此，有望加快成长为“中国儿童与家庭娱乐产品和服务产业领军者”。 公司品牌“澳贝”定位于0～3岁婴幼儿玩具，此次收购为其增加了童装产品线，并有望向3～12岁消费群体渗透。我国童装业拥
日海通讯(002313)年报符合预期 行业龙头地位巩固 2011/4/6 8:54:28 作者:佚名 关键字:机构观点
年报显示，公司2010年实现收入9.02亿元，同比增长31.61%；利润总额1.17亿，同比增长39.62%；净利润1亿，同比增长38.92%；每股收益1.01元。据此，我们微调对公司的盈利预测，预计2011～2013年EPS分别为1.5元、2.1元、3.1元，维持“强烈推荐”评级。 全国范围业务开展顺利，光通信建设是业绩最大驱动力。分产品看，接配线、机房、机柜类产品销售8.2亿，同比增长30.
中海集运(601866)估值低且看好集运行业景气 2011/4/6 8:54:27 作者:佚名 关键字:机构观点
年报显示，公司2010年归属于上市公司股东净利润42.03亿元，EPS约0.36元，2009年则亏损64.89亿元。对此我们解读如下： 首先，公司业绩基本符合预期。4个季度净利润分别为-1.9亿元、13.6亿元、21.5亿元和8.78亿元，人们一度认为去年4季度不会有盈利，现在来看实际情况明显好于当时预期，我们分析原因是美线运价回落幅度较预期放缓。 其次，2010年业绩大幅回升主要是受运价上涨
中国国航(601111)多因素激发业绩增长 2011/4/6 8:54:27 作者:佚名 关键字:机构观点
业绩大幅增长。2010年中国国航实现营业收入、营业利润和归属于上市公司股东的净利润分别为809.6亿、142.6亿和122.1亿元，同比分别大幅增长58.5%、238.7%和142.7%。实现每股收益1.05元；盈利水平大幅增长态势基本符合市场预期。 投入产出效率强劲提升。报告期内行业客货供求关系乐观。公司ASK增长33.9%，旅客需求增长40.0%；客座率达到80.0
中国重汽(000951):涨价应对成本压力 2011/4/1 9:14:23 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年度净利润同比增长57.21%,实现每股收益1.60元,低於预期。公司2010年度实现主营收入289.04亿元,YoY+41.96%;实现归属于母公司所有者净利润6.73亿元,YoY+57.21%;合每股收益1.60元。4Q10每股收益-0.09元,低於预期,原因是原材料价格上涨拉低毛利率以及大幅计提资产减值损失。公司2010年度分红方案
光明乳业(600597):三驾马车驱动未来业绩增长 2011/4/1 9:14:23 作者:佚名 关键字:机构观点
年报概述。光明乳业今日(2011年3月31日)发布2010年报,公司实现营业收入95.72亿元,同比增长20.5%;实现利润总额2.41亿元,同比增长26.9%;实现归属于上市公司股东的净利润1.94亿元,同比增长58.7%。 2010年公司每股收益为0.19元,加权净资产收益率为8.8%,较2009年增
广船国际(600685)完工交付创新高 新接订单快速复苏 2011/4/1 9:14:23 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司实现营业收入、净利润分别同比增长7.03%、37.43%；摊薄每股收益1.43元；利润分配预案是每10股派0.1元转增3股。公司业绩略低于我们预期，主要是四季度毛利率有所下降；不过公司股本转增预案值得关注。 完工交付创新高，新接订单快速复苏。去年公司开展船坞串联造船，实现开工17艘、下水19艘、完工交付18艘。其中完工交付船舶吨位78.24万载重吨，同比增长19.83%，创下新的年
深振业Ａ(000006)优质的地方房地产国企 2011/4/1 9:14:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年实现收入、净利润分别同比增长26.5%、47.6%，每股收益0.63元，符合预期。其中净利润增幅大于收入的主要原因为：公司转回天津新开路地块原计提的存货跌价准备2亿元，最终影响净利润约1.5亿元。三项费用率下降，预收款增加，但业绩锁定性并不高，2011年销售还需再接再厉。 公司是深圳市国资委属下资源最优质的房地产企业，稳步异地扩张，目前已进入西安、长沙、天津等深圳以外的6个二三线城
江苏国泰(002091)瑕不掩瑜 电解液巨头钱景可期 2011/4/1 9:14:22 作者:佚名 关键字:机构观点
公司化工产品收入3.72亿元，同比增长33.80%，占比25.29%。毛利率32.22%，低于2009年的36.31%，主要是由于整个电解液行业竞争加剧所致。但公司毛利率仍高于电解液整体水平。总的来看公司2010年业绩保持了稳定的增长，我们依然坚定看好公司电解质六氟磷酸锂未来的发展前景，六氟磷酸锂一旦中试成功，将会极大地提高公司在电解液领域的竞争力，以及公司在锂电池正极材料
周四机构一致最看好的10只金股 2011/3/31 10:41:42 作者:佚名 关键字:金股,机构推荐股
潞安环能(601699):优良业绩支撑 强烈推荐 潞安环能发布年报,2010年营业收入达214.28亿元,较2009年182.61亿元增加17.34%;归属于上市公司净利润达34.37亿元,较去年同期21.09亿元增长62.96%;实现每股收益2.99元。其中由于享受税收优惠, 增加净利润2.7亿元,折合每股0.235元。公司董事会决议,在2010年末总股本115054.20万股基础上,每10
金钼股份(601958):产能扩张有望迎来收获期 增持 2011/3/31 8:58:56 作者:佚名 关键字:机构观点
业绩基本符合预期。业绩同比大幅增长,主要是因为:1、主营产品价格同比明显上涨,2010年钼精矿、氧化钼、钼铁均价同比分别上升11.07%、35.95%、10.45%;2、多个新建项目的于去年投产运行。新增6500吨/年钼酸铵项目,使总产能达到1.07万吨,增幅为147%;新增20万吨/年硫酸产能。3、期间费用控制较好。销售费用率、管理费用率分别下降0
中国联通(600050)3G业务即将腾飞 2011/3/31 8:58:55 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司实现营业收入同比增长11.2%；其中移动业务同比增长24.4%；剔除初装费递延收入后，固网业务同比下降1.2%。净利润同比大幅下滑60.9%，全面摊薄每股收益0.058元。 由于较大的当期成本费用压力，公司2010年业绩出现预期中下滑。3G逐渐显现出战略性业务特性，对后续业绩贡献可期。宽带业务快速增长，不仅可平抑固网业务下滑风险，更将有力促进融合业务发展。资本开支重点仍然是3G、宽
太原重工(600169)产品结构得到明显改善 2011/3/31 8:58:55 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司实现营业收入、净利润同比分别增长19.64%；17.70%。挖掘机、大型压机、轮轴产品旺销成为业绩推动力，受钢铁等行业影响冶金起重机、油膜轴承等产品销售低于预期。 产品结构得到明显改善，综合毛利率明显提高。大型铸锻件项目接近完工，贡献业绩在即。铁道部加强零部件国产化扶持，高铁项目进展顺利。各项产品都将达到或超过行业增速。2011年至少80%以上的销售收入将来自于非冶金装备，下游分散
兖州煤业(600188):国内海外煤炭业务最大的公司 2011/3/31 8:58:54 作者:佚名 关键字:机构观点
兖州煤业近日发布2010年年报，报告期内实现营业收入348.4亿元，同比增长62.1%，实现归属于母公司的净利润为90.1亿元，同比增长132.2%，实现每股收益1.83元，分红方面，每股派发红利0.59元(税前)，业绩好于此前预期(1.53元). 平安证券发布最新点评称，澳洲洪水及日本核泄漏致使国际煤炭
中国平安(601318)三大主业业绩优异 2011/3/31 8:58:53 作者:佚名 关键字:机构观点
中信证券发表研究报告指出，中国平安是国内上市公司中唯一一家综合金融集团，三大主业保险、银行和投资均取得非常优异的业绩，使得公司无论净利润增速还是净资产增速均在上市保险公司中处于第一位，这种综合金融架构带来的优势也是主要竞争对手难以模仿的。对于保险主业，虽然受行业性因素影响，公司寿险业务净利润如主要竞争对手一样出现负增长，但公司财险利润爆发式增长足以弥补寿险净利润下降；对于银行主业，内涵和外延增长均
南京高科(600064):业绩符合预期 中性 2011/3/30 9:16:03 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年净利润同比增长18.82%。公司发布2010年报,报告期内,公司实现营业收入26.81亿元,同比增长26.91%;营业利润4.04亿元,同比增长20.2%;归属于上市公司股东净利润3.14亿元,同比增长18.82%。基本每股收益0.609元,每股净资产9.57元。 房地产业务:报告期内,房地产业
兴业银行(601166)估值处于行业低端 2011/3/30 9:16:02 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年实现净利润185.2亿元，同比增长39.4%，公司已连续八个季度实现净利润环比正增长。去年四季度净利息收入环比增长7.66%，但费用环比增长了10.6%，导致净利润仅环比增长1.9%。 规模增速高，且结构较为均衡。息差反弹较慢，我们测算公司2010年循环净息差2.36%，较去年仅提高3个百分点。由于同业占比提升较快，公司息差处于上市银行的较低水平，且反弹力度也低于同业。资产质量平稳
昊华能源(601101)吨煤盈利有望回升 2011/3/30 9:16:02 作者:佚名 关键字:机构观点
四季度公司每股收益0.32元，较前三季度大幅下滑，主要原因是成本的上涨和管理费用的大幅增加。2010年公司煤炭产量705.39万吨，同比增长37.50%，未来增量主要来源于高家梁煤矿和红庆梁煤矿，预计2011年~2014年产量复合增长率为25%。 2010年公司吨煤毛利为289元/吨，较去年上涨了68元/吨。2011年公司吨煤盈利可能超预期：(1)出口价格，公司出口量占本部销量约40%，主要销往
福星股份(000926):城中村改造和多晶硅切割钢丝 2011/3/30 9:16:01 作者:佚名 关键字:机构观点
福星股份房地产与金属制品业务双轮驱动模式基本稳定，其房地产业务的城中村改造模式在武汉地区具有很强的竞争力，而金属制品业务将有望进入多晶硅切割钢丝的新能源领域，具有较大的发展前途。我们维持公司增持投资评级。 事件： 福星股份公布了2010年年报。报告期内，公司实现营业收入56.26亿，同比增长37.3%；利润总额6.82亿，同比增长53.42%；归属于母公司所有者的净利润
祁连山(600720)整合甘肃市场 公司受益 2011/3/30 9:16:00 作者:佚名 关键字:机构观点
受成本上升影响，祁连山业绩略低于预期。祁连山公告2010年收入29.87亿元，比去年同期增长21.5%，实现净利润5.33亿元，比去年同期增长13.9%。公司吨水泥售价基本与2009年持平，吨成本上升幅度略超此前预期，增幅为12%。落后产能淘汰及管理效率提高带动期间费用率下降。 公司2010年毛利率受成本上行影响有所下降，为35.4%，同比降低6.7个百分点；同时三项费用率有较明显的改善趋势，尤
建设银行(601939):业绩稳定 净息差进一步提升 推荐 2011/3/29 9:13:02 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司业绩增长较为稳定。2010年集团实现利润总额1751.56亿元,同比增长26.26%;实现归属于母公司股东的净利润1348.44亿元,同比增长26.31%;实现净利息收入2515亿元,同比增长18.7%;公司2010年基本每股收益0.56元。 2010年公司资产负债业务发展较为均衡,业务结构
武汉中百(000759)业绩低于预期 2011/3/29 9:13:01 作者:佚名 关键字:机构观点
2010年公司营业收入、净利润分别同比增长17.60%、17.59%，每股收益0.37元。业绩低于预期的主要原因有三个：(1)期间费用率同比上升0.80个百分点，高出预期；(2)2010年实际税率为29.97%，较预期税率高2个百分点。(3)四季度单季净利润下滑明显。 公司外延扩张速度略低于预期，其中仓储式业务2010年新增网点20家，但由于部分门店因租赁合同及城市拆迁原因，关闭5家门店。便民业
宁波联合(600051)地产 热电 矿产 值得期待 2011/3/29 9:13:00 作者:佚名 关键字:机构观点
公司土地储备133万平方米，由于获得成本低，项目平均净利率达33%。2011年上半年天一家园六期与天合家园二期全部结算，预计可实现净利润3.86亿元。热电业务技改完成，增强公司抵御高煤价风险，未来经济的稳步增长可带动区内热电用量的增加，预计热电业务有望超过2007年的高点。此外，公司在土耳其屈塔西亚省的盖帝兹矿位于世界重要锑矿带上，目前勘探接近尾声，矿区品位较高。目前锑锭价格102500元/吨，比
复星医药(600196)整合效应逐步显现 2011/3/29 9:13:00 作者:佚名 关键字:机构观点
事件：复星医药公布2010年年报，其归属于上市公司的净利润8.64亿元，同比减少65.43%；实现每股收益0.45元(根据最新股本摊薄）；并拟10股派1元（含税）。 点评：根据复星医药年报分析，我们认为该公司收入稳定增长，但净利润大幅减少，而这可能源于2009年国控香港上市确认股权收益，公司股权由47.04%下降为34%，确认股权转让收益26亿元，税后19.7亿元，因此2009年净利润基数垫高。
拓日新能(002218)业务多点开花 收获果实之日将至 2011/3/29 9:12:59 作者:佚名 关键字:机构观点
公司公布年报业绩。2010年公司收入5.88亿元，同比增长156%，净利润0.96亿元，同比增长189%，EPS0.33元。公司拟10股转增5股，派发现金红利0.5元。 晶硅业务实现突破，毛利率高于行业水平。公司2010年晶硅产品销售量在30MW左右，毛利率达到了35.09%，高于行业水平。公司乐山基地的生产覆盖了拉晶/铸锭-切片-电池片产业环节，高设备自制率使得公司的制
铁龙物流(600125):特箱业务增长迅猛 买入 2011/3/28 9:03:20 作者:佚名 关键字:机构观点
净利润同比增长16%,业绩符合预期:2010年铁龙物流实现营业收入、归属于上市股东的净利润分别为21.9亿、4.8亿,分别同比增长39.5%、27.9%,实现每股收益人民币0.47元。其中四季度营业收入、归属于上市股东的净利润分别为5.3亿、1.1亿,分别同比增长31.3%、105.1%,实现EPS0.11元,业绩符合我们之前的预期。 &n
北新建材(000786)长期投资者积极介入 2011/3/28 9:03:19 作者:佚名 关键字:机构观点
申银万国认为，公司主营发展进度基本符合预期，维持公司2011年-2013年业绩分别为1元、1.25元和1.62元，维持增持评级。 中金公司维持公司2011年和2012年每股收益预期分别1.0元和1.29元（未考虑搬迁补偿的一次性收益），公司当前股价对应2011年和2012年市盈率分别15.5倍和12.0倍。公司是竞争优势和持续成长性突出、兼实质性受益于我国节能减排政策推进的新型建材公司，与传统行
宝钢股份(600019)投资价值良好 2011/3/28 9:03:19 作者:佚名 关键字:机构观点
广发证券认为，公司产品结构、品质、技术、管理水平在国内优势明显；高端汽车板、家电板占比不断升高，有一定消费概念；公司盈利能力强、业绩稳定性好，公司的出厂价平盘符合预期，利于提振市场信心。预计2010年-2012年每股收益分别为0.73元、0.84元和0.98元，目前股价对应的市净率为1.26倍，2011年市盈率仅为8.73倍，估值处于低水平，投资价值良好。维持买入评级，12个月内目标价9元。
威华股份(002240)林木进入大规模轮伐期 2011/3/28 9:03:18 作者:佚名 关键字:机构观点
002240 威华股份是林板一体化企业，具有资源和产品质量高双重优势。随着募投项目的陆续投产，公司产能由2008年底的62万立方米增长到150万立方米。在新增产能释放下，公司2010年销售中纤板107万立方米，较上年增长71.68%。2010年下半年随下游需求增加，中纤板行业转暖，价格上升，全年销售均价1395元/立方米(不含税)，较去年上升了9.99%。2011年保障性
北京银行(601169):零股权性融资的非主流 2011/3/28 9:03:17 作者:佚名 关键字:机构观点
2011年两会期间，中小银行发展问题被温家宝总理和王岐山副总理关注。两位领导人从不同角度表达了对中小银行发展问题的关心，表明了中小银行在国民经济发展中起到的重要作用。 中央财经大学金融学院教授郭田勇近期表示，我国中小银行包括部分股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等，目前已有160余家，其中，城市商业银行有110余家。对城商行来说，通过上市补充资
恒星科技(002132)超精细钢丝产品打开成长空间 2011/3/24 8:57:30 作者:佚名 关键字:机构观点
公司具有年生产镀锌钢丝、钢绞线20万吨和预应力钢缆15万吨的能力，国内最大。2010年，受国家电网投资增速下滑和原材料涨价的影响，公司钢绞线产品的盈利能力下滑明显。2011年，电网投资增速有望回升，公司传统业务的形势有望好转。 2010年9月，新建2万吨产线投产后，公司已经具有6万吨钢帘线的生产能力。钢帘线产品的盈利能力虽然有所下滑，但是毛利率仍然
天地科技(600582)经营稳健 业务拓展见成效 2011/3/24 8:57:30 作者:佚名 关键字:机构观点
600582 天地科技2010年实现营业收入、净利润分别同比增长20.74%、20.52%；每股收益为0.84元，扣除非经常性损益后为0.67元。公司的分配预案为每10股派发现金红利1元。 煤机业务保持较快增长。2010年国内煤炭开采和洗选业完成固定资产投资3770亿元，同比增长24.8%。公司煤机产品实现销售收入5648百万元，同比增长22%，与行业投资增速基本一致。
扬农化工(600486)低谷已过 拥抱成长 2011/3/24 8:57:30 作者:佚名 关键字:机构观点
国信证券认为，2011年全球农药需求高增长是大概率事件，尤其是南美、非洲农药需求的增长，超越了此前业内预期。国内杀菌剂和除草剂的出口好转较为明显，预计未来农药价格仍将进一步上涨。一季度国内农药需求状况明显好于此前预期，国信证券预计2011年国内农药需求同比高增长将是大概率事件，国内杀虫剂的需求将在2011年明显受益。 国信证券预计未来日本生产商供应将受到限制。印度对于环保问题的重视，将提升当地农
云铝股份(000807)新项目释放业绩 2011/3/24 8:57:29 作者:佚名 关键字:机构观点
公司的文山氧化铝项目预计在2011年第一季度开始投产释放业绩，最终有望形成100万吨以上的产能，在成本和产量不变的假设条件下，公司每股收益的增量可达到0.67元。公司地处水电资源丰富的云南，一旦水电模式的形成将提升公司竞争力。另外，公司铝土矿、电解铝、铝材一体化的生产模式不仅降低了原材料采购成本以及各环节衔接过程中的材料损耗，而且能使公司在市场竞争中避免原材料和产品价格的波动风险。预测2010年至
招商地产(000024)进军商业地产值得期待 2011/3/24 8:57:29 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年每股收益1.17元，净利润增长22%。由于可售资源中含高端项目较多，且拿地较早，预计2011年销售均价和毛利率会升高。公司谋划搭建全国性商业地产管理和运营组织架构，公司拥有较丰富的商业地产开发经验，2010年实现租金收入5.17亿元。未来可出租商业面积将逐渐增加。深圳前海深港现代服务业合作区建设，已经上升为国家发展战略，公司大股东在前海拥有3.6平方公里土地，将充分受益。维持增持-A
南玻Ａ(000012):太阳能业务发力 盈利能力提升 2011/3/23 9:09:45 作者:佚名 关键字:机构观点
事件 南玻公布2010年年报,去年实现营业收入77.44亿元,同比增长46.69%;实现利润总额18.65亿元,同比增长88.60%;归属于上市公司的净利润为14.55亿元,同比增长74.92%;基本每股收益为0.70元,基本符合我们之前的预期。 简评&nbs
ST钒钛(000629):信托系股票基本售出 减持压力大幅降低 2011/3/23 9:09:44 作者:佚名 关键字:机构观点
目前矿价仍高于我们之前的盈利假设。以鞍千矿业为例,我们假设2011年吨矿净利润350元/吨,对应矿价为66%品位的假设含税价格为1100元/吨,而目前辽宁66%品位铁矿价格已达到1230元/吨。 在关注铁矿石业务的同时,公司的钒钦业务不可忽视。钒价处于2005年以来低位,随着未来钒钦产业振兴规划以及保护钒
招商地产(000024)未来资源释放速度将有望加快 2011/3/23 9:09:44 作者:佚名 关键字:机构观点
公司去年实现营业收入、净利润分别同比增长36%和22%，每股收益1.17元，基本符合预期。受调控影响，销售业绩略显平淡，但在现有业务区域的扩张略有提速。各项财务指标均好，但营运能力有较大提升空间。 大股东在十二五伊始对上市公司提出了跨越式发展的要求，下一阶段公司在区域战略、激励机制方面均会有较大突破。公司现有权益未结算储备建面为836万平，未来资源释放速度将有望加快，2011年公司计划新开工项目
京新药业(002020)业绩弹性较大 2011/3/23 9:09:44 作者:佚名 关键字:机构观点
制剂出口正向规模化和高附加值转型。公司制剂药出口之前主要以来料加工的形式，即由欧洲客户提供原料药和辅材料，公司只是代为生产加工，公司赚取的是微利的委托加工费。随着公司制剂产能的增加以及与欧洲客户合作的加深，公司未来有望提供自产的原料药，相当于在出口制剂药的同时，也销售了原料药，从而获取更大的附加值。 左氧
佛塑股份(000973)高端产能开始释放 2011/3/23 9:09:43 作者:佚名 关键字:机构观点
锂电池隔膜项目新建产能进展顺利,预计下半年投产。我们预计佛塑股份锂电池隔膜二期新增产能下半年达产,达产后保守估计开工率为50%,即2011年全年可新增产出约1400万m2,新增利润约3780万元,能增厚每股收益0.03元。锂电池隔膜制造没有通用设备,公司锂电池隔膜制造使用设备为自主研发设备,在一定程度上给竞争对手造成了进入壁垒。
盾安环境(002011):产业转型走向纵深 发展进入快车道 2011/3/22 9:18:09 作者:佚名 关键字:机构观点
再生能源供热(冷),公司未来增长的重要一极 (1)再生能源供热行业市场空间大:我国当前存量供热体系亟待改革,催生对新供热模式的需求;而新增取暖需求不断增长,要求有新的供热增量。 在节能减排的大背景下,以热泵技术以其低能耗、低污染的特征,将必然获得高速的发展。&
三维通信(002115)网优服务收入有望翻番 2011/3/22 9:18:08 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010全年综合毛利率为32.6%，为上市以来的最低水平，主要是网优设备受运营商集中采购的影响，目前网优设备毛利率仅为31.8%，继续下降空间有限。公司于2010年初发力高毛利率的网优服务领域，并在2010年取得4千万的收入，随着公司网优服务收入占比的逐渐提高，公司综合毛利率将逐步反转。运营商发展趋势是加大市场与客户服务的比重，网络运维将逐渐外包，网络优化服务的大空间刚
四创电子(600990)雷达产品值得看好 2011/3/22 9:18:08 作者:佚名 关键字:机构观点
四创电子2010年收入同比增长6.32%，扣除上年合并了华田公司变压器产品收入的因素，收入同比增长42.89%。收入结构中，雷达产品收入增长26.23%，广电产品收入增长100.51%，公共安全产品收入增长25.73%，电源产品增长41.76%。公司雷达产品和广电产品收入分别占收入比重约30%、32%，公共安全产品占23%，电源产品约占14%。广电产品增速较大，主要受益于直播星业务和3G通讯的投入
新研股份(300159):高端农业机械龙头 2011/3/22 9:18:08 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：公司是我国高端农业机械代表性公司，在目前我国农业机械快速发展时期，发展空间广阔。虽然我国是农业机械大国，却不是农业机械强国。农机化发展进程蕴藏着巨大的市场空间，预期未来10年我国农业机械行业的市场容量增加超过800亿元，增长幅度近45%。新研股份目前已形成了农牧业收获机械、耕作机械、农副产品加工及林果机械等六大类产品，客户分布于新疆、甘肃、内蒙古、东北、华北和华中等地区。我国2011年农
探路者(300005)高投入带来高发展 2011/3/22 9:18:07 作者:佚名 关键字:机构观点
投资要点：2010年公司实现营业收入4.34亿元，同比增长47.86%；净利润5390万元，同比增速为22.39%；报告期内实现每股收益0.4元，业绩基本符合我们的预期。分配方案为每10股转增10股，派发现金红利1元（含税）。加速外延式扩张速度，销售总收入高速增长：2010年公司店铺总数已达666家，较2009年底净新开店增幅为38.46%。同时，公司充分利用上市红利所带来的品牌、资金优势，提升店
林州重机(002535)比、学、赶、超 三一模式有望复制 2011/3/21 9:25:02 作者:佚名 关键字:机构观点
我们预计林州重机2010-2012年EPS分别为0.50元，1.25元，2.1元。2011、2012年公司业绩同比分别增长150%和68%，但当前股价对应的PE为30.3倍和18倍，高门槛股权激励方案的公布基本确保来年高增长，拿下高新技术企业资质将有效解决所得税负过重问题。目标价2012年24倍P/E，50元，目前股价37.8元，给予“强烈推荐”评级。 &nbs
三一重工(600031)目标价35.6元 维持买入评级 2011/3/21 9:25:01 作者:佚名 关键字:机构观点
东方证券认为，2010年的营业收入的爆发式增长主要受益于公司混凝土机械以及挖掘机业务，。两项业务合计占到2010年主营业务收入的73%。在中国国内市场，三一重工的混凝土机械业务以及挖掘机业务品牌优势明显。在经过2010年高增长之后，公司两块业务的产能也同步扩张，为2011年的市场增长做好了基础。结合2011年的行业发展形势，公司的混凝土机械以及挖掘机业务仍将是推动公司业绩
东阳光铝(600673)公司业绩拐点即将到来 2011/3/21 9:25:00 作者:佚名 关键字:机构观点
公司在腐蚀箔和化成箔上具有明显的技术优势。 腐蚀箔：腐蚀箔的技术要求很高，市场上其他厂家的成材率30%-40%，高压腐蚀箔国内现在仅公司可以做，公司在此领域3-5年内没有竞争对手。 化成箔：国内一些企业是从国外进口腐蚀箔，拿到国内来化成加工。公司致力于做800V以上（500V-1000V）的高压化成箔，公司所有腐蚀及化成的设
中铁二局(600528)新签及在手合同快速增长 2011/3/21 9:24:59 作者:佚名 关键字:机构观点
公司工程业务受益中西部铁路基建的良好机遇，新签及在手合同快速增长，预计2012年底在手合同将达到900亿元以上，相当于目前工程收入规模的2.3倍。预计2011-2013年公司EPS分别为0.93、1.21和1.58元，维持“强烈推荐”评级。 受益于西部地区铁路基建建设提速，2010年公司铁路项目中标16项，合同金额339亿元；非铁路领域新签合同18
康恩贝(600572)6个月目标价格25元 维持买入评级 2011/3/21 9:24:59 作者:佚名 关键字:机构观点
康恩贝今日发布2010年年报显示，公司2010年实现营业收入18亿元，同比增长28%，实现利润总额2.3亿元，同比增长87%，公司净利润增长超过收入增长主要原因就是毛利率的大幅度提升，2010年公司毛利率合计达到61.7%，同比2009年提升接近5个百分点。东海证券认为，公司未来发展将以品牌营销为主要营销模式，通过建立面向各类不同市场终端的产品分销体系，最大程度地覆盖重点
五洲交通(600368):主辅共进 今年迎来业绩高增长 推荐 2011/3/18 9:40:15 作者:佚名 关键字:机构观点
我们近期调研了五洲交通，调研结论如下： 五洲交通地处北部湾经济圈，以经营收费公路为主业，公路资产有南梧路（南宁至梧州收费公路）部分路段、平王路（南宁至柳州高速公路小平阳至王灵段）、金宜路（金城江至宜州一级公路）、坛百高速和筋岑高速公路。另外，公司还拥有金桥农批市场、五洲国际房地产和凭祥物流园等业务。公司确立的公路收费+物流+地产这种长中短项目相结合的滚动发展业务模式，有助于实现公司业绩可持续增长
江西水泥(000789)一季度业绩将实现同比大幅上升 2011/3/18 9:40:15 作者:佚名 关键字:机构观点
公司2010年实现营业收入、净利润分别同比增长34.26%、133.91%；每股收益0.387元。业绩基本符合预期。受限电停产影响，四季度华东水泥价格大幅上涨，并带动江西地区水泥价格上涨，四季度贡献每股收益0.43元。 目前南昌的水泥价格较12月底有小幅下滑，但仍维持在高位运行，我们认为随着3月底4月初水泥需求即将恢复正常，价格向下调整的可能性较小。因此，公司一季度业绩将实现同比大幅上升，或有超
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