【市场回顾】

　　A股：9月3日A股三大指数集体高开，随后盘中弱势盘整。板块方面，受北交所成立消息刺激，新三板精选层个股集体冲高，风电、医药等板块走强；化工、煤炭等周期股集体回调，盐湖提锂板块持续下挫。截至收盘，沪指报3581.73点，跌0.43%，成交额为7438亿元；深成指报14179.86点，跌0.68%，成交额为8293亿元；创指报3102.15点，跌1.17%，成交额为2923亿元。

　　美股：9月6日（周一）是美国劳工节（Labor Day），包括美股在内的美国金融市场将休市1天。加拿大多伦多证券交易所休市一日。

　　中概股：流利说跌近9%，贝壳跌超7%，九紫新能、小赢科技、乐居跌超6%，水滴公司跌超5%，比特矿业跌近5%，极光、房天下跌超4%，老虎证券跌近4%，优信跌超3%，网易跌超2%，唯品会、陌陌、汽车之家跌超1%，阿里巴巴、第九城市、欢聚集团跌近1%。新能源汽车股中，理想汽车跌近3%，小鹏汽车跌超2%，蔚来汽车收盘基本持平。

　　【要闻盘点】

　　横琴粤澳深度合作区来了 明确四大战略定位

　　中共中央、国务院印发的《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》5日发布，为横琴粤澳深度合作区建设勾勒蓝图。总体方案明确，合作区实施范围为横琴岛“一线”和“二线”之间的海关监管区域，总面积约106平方公里。其中，横琴与澳门特别行政区之间设为“一线”；横琴与中华人民共和国关境内其他地区之间设为“二线”。

　　点评：此次《总体方案》创新亮点颇多，总体体现了粤澳共商共建共管共享、但以澳门为主导的融合机制，这里面涉及法律、分享、管理等一系列问题如何落地，可能需要一边合作，一边发展，一边解决。

　　北交所注册成立 三大业务规则出炉100股起买卖申报

　　5日，北京证券交易所就《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所交易规则（试行）》《北京证券交易所会员管理规则（试行）》等三项规则公开征求意见，意见征求时间至9月22日止。在市场高度关注的上市门槛方面，整体而言，北交所上市条件为“平移”精选层挂牌条件。发行人申请公开发行并上市，应当符合：在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；最近一年期末净资产不低于5000万元等规定。

　　点评：与精选层交易制度相比，北交所《交易规则》仅做了发布主体、体例等适应性调整，内容没有变化。

　　监管层集体发声 推进金融业制度型高水平开放

　　“我们将会继续坚持市场化、法制化、国际化的原则，持续深化金融业开放，一手抓好金融业开放承诺的落实，一手加快完善各项制度安排，推动系统性的制度型开放。”9月4日，中国人民银行副行长陈雨露在“2021中国国际金融年度论坛”的讲话中表示。近年来，中国坚持自主有序地扩大金融业开放，力度大、覆盖广，取得了突破性进展。在这场主题论坛中，来自人民银行、银保监会、证监会、外汇局的监管高层分别介绍了我国在银行、保险、证券、资本项目开放等领域的最新进度，并透露下一步推动高水平金融开放的方向，要求继续完善准入前国民待遇+负面清单的管理制度，充分发挥好负面清单模式对高水平开放的积极作用。

　　点评：此次监管层集体发声，释放我国将坚定不移地推进制度型高水平对外开放，构建市场化、法制化、国际化、包容的市场的决心。

　　多重政策利好加持 专精特新企业进入“黄金时代”

　　2021年至2025年，中央财政累计安排100亿元人民币以上奖补资金，引导地方完善扶持政策和公共服务体系，重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业。力争在“十四五”期间孵化带动百万家创新型中小企业，培育10万家省级专精特新企业、1万家专精特新“小巨人”企业、1000家“单项冠军”企业。

　　点评：专精特新中小企业长期专注细分市场、创新实力较强、配套能力突出，是产业链供应链的关键节点，对提升产业链供应链现代化水平具有重要支撑作用。

　　央行报告：宏观杠杆率趋稳回落 房贷集中管理常态化

　　作为央行每年一度的重磅报告，9月3日，《中国金融稳定报告（2021）》（下称《报告》）发布，十七个专题涉及宏观杠杆率、高风险机构处置、中小银行资本补充、房贷集中度等重点议题，并对2021年相关监管工作方向进行了明确。《报告》提出，未来，要处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，推动中小金融机构改革化险，着力降低信用风险，维护股市、债市、汇市平稳运行，严密防范外部风险冲击。

　　点评：随着经济恢复增长，自去年四季度以来，我国宏观杠杆率已连续三个季度下降。

　　非农就业数据“爆冷” 考验美联储耐心 金融市场波动或会加剧

　　与6月和7月新增非农就业人数近200万的超预期数据相比，最新公布的美国8月非农就业数据大幅不及预期，并创下今年1月以来最小增幅。美联储政策前景再次蒙上不确定性阴影，受访人士告诉上海证券报记者，当前美国经济、通胀和政策前景再度变得模糊，市场波动或会加剧。

　　点评：由于疫情影响，美国经济、通胀和政策前景再度变得模糊，市场分歧可能加剧波动。

　　油价年内第11涨要来！下轮调价与否分歧大

　　6日24时，国内新一轮成品油调价窗口将开启。多家机构预计，本轮调价周期国内油价将上调，这将是今年以来第11次上涨。年内国内成品油价格已进行了十六轮调整，呈现“十涨三跌三搁浅”的格局，汽油总计上调了1125元/吨，柴油总计上调了1080元/吨。如果本轮上调预期兑现，将是年内油价第11次上调。

　　点评：下一轮调价窗口将于9月18日24时开启，机构对成品油调价方向判断存在分歧。

　　【话题公司】

　　终止上市申请获受理 葛洲坝将告别A股

　　葛洲坝9月5日晚间公告，公司向上交所提交股票终止上市的申请已获受理。日前，中国能源建设（03996.HK）换股吸收合并葛洲坝暨关联交易事项已经通过股东大会审议，并获得证监会核准。本次交易将导致葛洲坝不再具有独立主体资格并最终被注销。

　　中国平安打出市值管理组合拳 6个交易日回购公司A股股份近28亿

　　中国平安打出“公司回购+高管增持”市值管理组合拳，向外界展示对公司前景的信心。8月27日至9月3日，中国平安连续6个交易日回购公司A股股份，回购和增持合计耗资约27.8亿元。具体来看，在过去这6个交易日内，中国平安合计实施回购公司A股股份约5490万股，价格区间在48.89元/股至51.96元/股，合计耗资约27.68亿元。此外，上交所最新披露的信息显示，8月27日至9月3日，中国平安7位高管、合计8次买入公司股份，出资合计约922.363万元。

　　【行业热点】

　　国内无糖饮料进入爆发期 上游生意也被带火了

　　三大热门赛道财报透视 高研发投入下业绩迎爆发

　　核心资产布局时机显现 新能源光伏军工受青睐

　　【机构策略】

　　山西证券表示，近期市场波动率上升，成交量创年内新高，但分歧也在加大。本月周期板块出现资金出逃现象，消费和成长板块见底盘整，预计未来或将出现风格切换情况。A股整体估值角度看，目前A股整体PEG水平处于历史中位水平，性价比依旧较高，股指继续下探的空间不大。中长期来看，科技行业持续维持高增速，消费题材仍有回暖空间，A股整体基本面支撑较强，指数长期震荡向上走势延续。

　　【新股申购】

　　新股提示：中兰环保、卓锦股份、显盈科技今日申购

　　今日可申购中兰环保、卓锦股份和显盈科技。中兰环保发行市盈率11.32倍，申购代码300854，申购价格9.96元，单一账户申购上限0.7万股。卓锦股份发行市盈率24.96倍，申购代码787701，申购价格7.48元，单一账户申购上限0.85万股。显盈科技发行市盈率39.60倍，申购代码301067，申购价格47.58元，单一账户申购上限1.35万股。

　　【行业机会】

　　【公告速递】

　　停牌

　　002668 奥马电器

　　复牌

　　无

　　公告摘要

　　今日聚焦

　　【葛洲坝：上交所受理公司股票终止上市申请】

　　葛洲坝公告，中国能源建设拟通过向葛洲坝除中国葛洲坝集团有限公司以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。此次合并完成后，葛洲坝将终止上市。公司已于9月2日向上交所提交股票终止上市的申请，并于9月3日收到上交所出具的《关于受理中国葛洲坝集团股份有限公司股票主动终止上市申请的通知》。

　　【牧原股份：8月份公司商品猪销售均价环比下降7.45%】

　　牧原股份公告，8月份，公司销售生猪257.3万头（其中仔猪销售15.6万头），销售收入42.34亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪30.3万头。8月份，公司商品猪销售均价13.92元/公斤，比7月份下降7.45%。8月份，商品猪价格呈现下降趋势。

　　【宁德时代：境外全资子公司发行境外美元债券累计规模达20亿美元】

　　宁德时代公告，截至目前，公司境外全资子公司时代瑞鼎已完成在境外新增发行总额5亿美元债券的定价及簿记工作，该债券将在香港联合交易所有限公司上市。此次发行完成后，时代瑞鼎在境外发行的美元债券累计规模为20亿美元。根据此前公告，公司拟通过境外全资子公司在境外发行不超过30亿美元或等值其他币种的债券。

　　合作

　　【恒瑞医药：与天广实生物达成MIL62商业化及联合用药临床开发合作】

　　恒瑞医药公告，公司与北京天广实生物技术股份有限公司达成协议，天广实生物授予恒瑞医药针对第三代抗CD20单克隆抗体MIL62在大中华地区（包括中国大陆、台湾、香港、澳门地区）的排他性独家商业化权益，同时与恒瑞医药共同开展MIL62与公司产品联合用药的临床开发。另外，恒瑞医药与天广实生物达成初步股权投资意向，公司拟作为基石投资人向天广实生物进行约3000万美元的股权投资。

　　【攀钢钒钛：公司与四川德胜签订项目合作框架协议】

　　攀钢钒钛公告，9月4日，公司与四川德胜集团钒钛有限公司在四川省攀枝花市签订了《项目合作框架协议》，双方就合资建设钒渣加工生产线事宜达成了合作协议。双方共同以现金实缴出资设立合资公司，公司（甲方）出资比例65%~70%，四川德胜（乙方）出资比例30%~35%。合资公司以自有资金+金融机构贷款，投资产能2万吨/年五氧化二钒的钒渣加工生产线。

　　【协鑫能科：公司与湖汽长沙、行必达达成战略合作】

　　协鑫能科公告，公司与湖南汽车制造有限责任公司长沙分公司（简称“湖汽长沙”）、湖南行必达网联科技有限公司（以下简称“行必达”）于9月3日签署了《战略合作框架协议》。双方将在重卡产品、换电站产品、新产品等领域长期战略合作。湖汽长沙是三一集团下属企业，是三一重卡开展主机生产、研发、销售的主体单位；行必达是三一车辆香港有限公司全资持股公司。

　　经营

　　【晨化股份：全资子公司聚醚项目进入试生产阶段】

　　晨化股份公告，近日，全资子公司淮安晨化新材料有限公司生产基地项目中年产22700吨聚醚项目已完成工程主体建设及设备安装、调试工作，且试生产方案经专家评审通过，已具备试生产条件。目前，该项目进入试生产阶段。

　　【北部湾港：8月货物吞吐量同比增长5.26%】

　　北部湾港公告，公司8月货物吞吐量2341.66万吨，同比增长5.26%。2021年累计17652.10万吨，同比增长10.09%。

　　增持

　　【苏农银行：公司董事长徐晓军计划增持不少于100万元】

　　苏农银行公告，公司董事长徐晓军计划通过上海证券交易所交易系统集中竞价交易方式增持不少于100万元公司股份。此次增持计划不设价格区间，实施期限为9月7日起6个月。

　　获批

　　【苑东生物：子公司EP-9001A注射液获得药物临床试验批准】

　　苑东生物公告，公司全资子公司成都优洛生物科技有限公司近日收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，优洛生物的EP-9001A注射液临床试验申请获得批准。EP-9001A注射液为公司首个自主研发的1类生物药，是一种全新作用机制的人源化单克隆抗体药物，靶点为人神经生长因子（NGF）。

　　【华东医药：子公司药品注册上市许可申请获受理】

　　华东医药公告，公司全资子公司杭州中美华东制药有限公司近日收到国家药监局（NMPA）签发的《受理通知书》，由中美华东申报的利拉鲁肽注射液“适用于成人2型糖尿病患者控制血糖”的上市许可申请获得受理。利拉鲁肽为人胰高血糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，与人GLP-1具有97%的序列同源性，临床主要用于改善成年人2型糖尿病（T2DM）的血糖控制。

　　其他

　　【广宇发展：拟筹划重大资产置换】

　　广宇发展公告，公司拟将所持所属房地产公司及物业公司股权等资产负债与鲁能集团有限公司、都城伟业集团有限公司合计持有的鲁能新能源（集团）有限公司100%股权进行资产置换。此次交易公司股票不停牌。此次交易构成关联交易，预计将构成重大资产重组，交易完成后，公司控股股东及实控人未发生变化。

　　【科华控股：公司董事周宏峰逝世】

　　科华控股公告，公司董事周宏峰于9月4日不幸逝世。目前公司董事会成员为6人，未低于最低法定人数5人，但低于公司章程规定的董事会成员人数。公司将按照相关法律法规和公司章程的规定尽快完成董事的补选工作。

　　【东亚机械：入选第三批专精特新“小巨人”企业名单】

　　东亚机械公告，公司于2021年9月3日收到《工业和信息化部关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告》（工信部企业函〔2021〕197号），工业和信息化部正式授予公司第三批专精特新“专精特新‘小巨人’企业”的称号。专精特新“小巨人”企业有效期3年，自2021年7月1日起至2024年6月30日止。

　　【中国中车：下属间接控股子公司9月7日科创板上市】

　　中国中车公告，下属间接控股子公司株洲中车时代电气股份有限将于9月7日在上海证券交易所科创板上市。此次发行后，公司仍通过下属全资子公司间接合计持有中车时代电气6.25亿股股份，占中车时代电气已发行股份总数的44.14%，对中车时代电气具有控制权，合并其财务报表。