【市场回顾】

　　A股：10月15日，A股三大指数集体低开，随后走势分化，沪指维持横盘震荡，创业板指表现强势一度涨超2%。市场情绪仍在修复，两市超3100股下跌，38家跌停，不到1300家个股上涨，43家涨停，个股跌多涨少，赚钱效应一般。

　　美股：北京时间16日凌晨，美股周五收高，道指涨逾380点。道指涨382.20点，或1.09%，报35294.76点；纳指涨73.91点，或0.50%，报14897.34点；标普500指数涨33.11点，或0.75%，报4471.37点。

　　中概股：热门中概股周五收盘涨跌不一，券商股续跌，富途控股跌超13%，老虎证券跌超3%，此前报道称证监会等部门正完善规则，规范富途、老虎证券等境内金融活动。新能源汽车股中，小鹏汽车涨超8%，理想汽车涨超4%，蔚来汽车涨近4%。

　　欧股：FX168财经报社（北美）讯 欧洲股市周五（10月15日）创下七个月来的最佳周度表现，因为盈利季开端良好有助于缓解投资者对通胀上升的担忧。泛欧斯托克600指数收盘上涨3.40点，涨幅0.73%，报469.32点；德国DAX30指数收盘上涨123.03点，涨幅0.80%，报15585.75点；英国富时100指数收盘上涨26.66点，涨幅0.37%，报7234.37点；法国CAC40指数收盘上涨42.31点，涨幅0.63%，报6727.52点；欧洲斯托克50指数收盘上涨33.89点，涨幅0.82%，报4182.95点。

　　【要闻盘点】

　　房地产政策是否生变？ 央行这场发布会给出答案

　　受个别房企引发的流动性问题影响，市场关注央行会否对房地产信贷管理暂时放松。对此，金融市场司司长邹澜表示，十九大以来，中央坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，加快建立房地产长效机制，在防范化解房地产“灰犀牛”风险、实现房地产市场平稳健康发展的同时，也有力推动了中国经济结构转型和高质量发展，降低了整体金融风险水平。“中央关于房地产调控的战略和方针，是我们做好房地产金融工作的长期遵循。”他称。

　　点评：少数城市房价上涨过快，个人住房贷款投放受到一些约束，房价上涨速度得到抑制。房价回稳后，这些城市房贷供需关系也将回归正常。

　　电价改革启动三日：部分地区交易电价“顶格上浮”

　　“管住中间、放开两头”，10月15日，新一轮电价改革开启，中国电力市场化改革又迈出重要一步。《证券日报》记者根据各地电力交易中心官微不完全统计注意到，电价改革启动三日以来，山东、江苏等地已各自组织开展了深化煤电上网电价市场化改革后的首次交易，成交均价较基准电价“顶格上浮”（不超过上浮20%的价格最大值）。

　　点评：电价改革扩大了市场交易电价的上浮范围，有利于平衡现阶段电力市场各方矛盾冲突与利益诉求，缓解电力供应紧缺情况。

　　量化交易监管措施将出台？ 监管机构可能只是在了解情况

　　随着国庆假期后A股交易量萎缩，近期量化基金业绩的波动下滑，以及私募机构鸣石投资事件的持续发酵，量化交易再次被推上风口浪尖。近期关于量化机构即将被监管的一则传闻，也开始在投资圈里传播。“此前量化交易一直没有一个明确的监管条例，听圈内人讨论，此次监管好像要针对量化交易制定具体规则，至于规则怎么定，目前还未可知。”一名卖方分析师卢姗（化名）告诉第一财经。据其猜测，有可能针对量化交易层面做出相应约束。

　　点评：近期，之前非常热门的周期和光伏板块都有回调，大家都在猜测，是不是量化资金在其中做了一些趋势的追踪，或者做一些量价因子，所以才形成当前的局面。

　　PPI创新高或致结构性通胀 业内建言做好宏观政策应对

　　全球大宗商品价格飙升，叠加能耗双控、限电限产等政策影响，10月14日最新公布的9月份PPI同比上涨10.7%，涨幅较8月上升1.2个百分点，为1996年10月国家统计局公布该数据以来的最高值。多位专家分析，“双控”叠加冷冬，四季度大宗商品可能再次迎来普涨行情，10月份PPI再创新高概率较大。PPI与CPI剪刀差扩大进一步挤压中下游企业利润，宏观政策要做好跨周期调节，进一步帮助中小企业等市场主体应对原材料涨价影响，加大对提振有效需求和稳定经济增长的支持力度，做好应对各种风险的准备。

　　点评：中国通胀总体温和，稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，支持经济高质量发展。

　　北交所吹响“集结号” 市场各方发力抢赛道

　　北交所开市的脚步渐近，市场参与各方吹响“集结号”。随着基础制度的到位，机构投资者参与方式的明确，券商人才、技术的准备，个人投资者开户积极，北交所的关注度越来越高，成为近期资本市场重头戏。全国中小企业股份转让系统最新数据显示，截至10月15日收盘，今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达1525亿元。多位市场人士表示，北交所带来的历史性投资机遇让市场各方积极布局，有望提升新三板市场的流动性，并带来优质企业估值和挂牌资质的全面提升，具有长期行业增长空间、行业地位稳固、具有长期竞争力的优质企业将脱颖而出。

　　点评：目前北交所的开市工作正紧锣密鼓地推进，制度基础和规则架构基本成型，下一步将稳妥推进后续工作，保证北交所按时开市。

　　四季度大宗商品价格有望筑顶回落

　　今年以来，大宗商品价格上涨受到广泛关注。除了现货、期货市场商品持续走牛外，A股与港股市场的煤炭、钢铁、化工等上游周期板块也迎来牛市。当前，美联储“缩债”启动在即，偏紧的货币政策将限制大宗商品的牛市空间。受疫情影响，海外经济出现筑顶迹象。从经济需求端看，大宗商品强势可能不会持久。此轮大宗商品牛市已进入尾声，四季度将呈现筑顶回落态势。

　　点评：由于美联储“缩债”启动在即，后续还将公布加息、缩表等计划与实施条件，这对金融属性强的贵金属、有色而言，其走势将受到较强抑制。

　　多部委酝酿新一轮支持中小企业发展“政策包”

　　央行相关负责人15日在三季度金融统计数据发布会上表示，央行将发挥好结构性货币政策工具作用，引导金融机构加大对中小微企业、绿色发展等重点领域和薄弱环节的支持力度。此外，还要支持中小银行发行小微企业专项金融债券，拓宽支小信贷资金的来源。强化直接融资支持也是政策发力重点。多地正积极开展优质专精特新中小企业上市培育，支持相关企业登陆主板、科创板、新三板，扩大企业直接融资渠道。

　　点评：未来财政支出端的发力点应该聚焦保收入和保就业，可以延长现行减税政策的有效期限至明年，帮助中小企业和个体经营者渡过难关，进而实现保收入和保就业的目标。

　　【行业热点】

　　三季报倒计时 机构“大赏”银行板块配置价值

　　北上资金流入A股速度趋缓 连续八周加仓交通运输行业

　　【机构策略】

　　山西证券认为，由于宏观经济数据表现较弱，同时指数估值处于合理区间，未来市场整体将继续呈震荡走势。国新办预计四季度煤炭增产，煤炭价格将结束快速上涨走势，相关板块仍处于高估态势。此外，我们延续此前的判断，消费需求持续释放将带动服务业继续回暖，下游企业利润将迎来反弹，投资者可继续关注消费题材板块。

　　【话题公司】

　　握手言和！鸣石投资：股权明晰确定，袁宇继续负责策略研发

　　百亿量化私募上海鸣石投资管理有限公司控制权纠纷最新进展，双方握手言和。10月18日凌晨，鸣石投资发布声明表示，2021年10月17日，袁宇先生和李硕先生经过全面充分友好协商，已妥善解决好前期分歧，公司股权明晰确定，并将立即办理工商登记手续。袁宇先生继续担任公司策略技术部负责人，全面负责公司策略研发工作；李硕先生继续担任公司总裁，全面负责公司市场工作。

　　周末大瓜！蒸发近200亿 千亿通策医疗董事长怒喷网友

　　千亿“牙茅”通策医疗业绩不达预期，连续两天跌停，市值蒸发了近200亿。投资者当然不开心，有怨气，把亏钱的气撒在公司身上。而通策医疗董事长，也受不了这个气，在网上跟人家互怼起来了。

　　【新股申购】

　　新股提示：盛泰集团、拓新药业、深城交、瑞纳智能今日申购

　　今日可申购盛泰集团、拓新药业、深城交和瑞纳智能，盛泰集团申购代码为：707138，申购价格：9.97元，单一账户申购上限1.6万股，公司主营：知名品牌服装代工和中高端面料生产。拓新药业申购代码为：301089，申购价格：19.11元，单一账户申购上限0.8万股。深城交申购代码为：301091，申购价格：36.50元，单一账户申购上限1万股。瑞纳智能申购代码为：301129，申购价格：55.66元，单一账户申购上限1.8万股，公司主营：供热节能业务。

　　【公告速递】

　　停牌

　　无

　　复牌

　　600995 文山电力

　　603045 福达合金

　　公告摘要

　　【热点】

　　巨人网络：拟收购淘米集团72.81%权益 估值15亿元

　　巨人网络公告，公司拟以现金方式收购东证睿波方面持有的淘米集团72.81%权益。初步沟通，淘米集团的企业价值估值为15亿元，最终交易价格将由双方进一步协商确定。淘米集团的主要业务包括线上游戏、影视动画和品牌授权。

　　顺威股份：公司拟产生控股股东及实际控制人

　　顺威股份公告，第一大股东西部利得基金管理有限公司将其持有的公司股份5760万股（占公总股本的8%），以协议转让的方式转让给第三大股东广州开发区智造产业投资有限公司。如交易完成，广州开发区智造产业投资有限公司持股比例25.25%，拟成为公司控股股东，广州开发区国有资产监督管理局拟成为公司实际控制人。

　　中国能建：拟4.67亿元认购私募股权基金份额

　　中国能建公告，全资子公司拟出资4.67亿元认购中能建投绿能贰号私募股权投资基金的基金份额。基金投资范围包括：购买黄龙中电工程风电有限公司和湖南汝城中电工程新能源有限公司的100%股权等。

　　科沃斯：拟10亿元投建添可品牌高端智能生活电器制造中心

　　科沃斯公告，全资子公司添可智能拟在苏州市吴中区摘地，作为后续添可品牌年产1200万台高端智能生活电器制造中心项目用地，将建设用于制造添可品牌高端智能生活电器产品（包括智能洗地机、智能料理机、智能吸尘器、智能吹风机、智能美妆仪等）的生产厂房及办公场地。预计项目总投资约10亿元。

　　凯中精密：拟推出员工持股计划

　　凯中精密公告，公司拟推出员工持股计划，员工持股计划的总规模预计不超过287万股。

　　厦钨新能：荆门格林美将向公司供应四氧化三钴、三元前驱体

　　厦钨新能公告，与荆门格林美在矿产资源开发、产品供销、产品加工、信息合作等层面建立战略合作伙伴关系。自协议签署之日至2023年12月31日，双方预计荆门格林美向公司供应四氧化三钴产品约5，000-15，000吨/年、三元前驱体产品约15，000-35，000吨/年。

　　【业绩】

　　ST华钰：前三季度净利润预增145%到158% 锌精矿价格上涨

　　ST华钰公告，预计2021年三季度实现净利润为1.48亿元到1.56亿元，同比增加145.17%到158.42%。受有色金属市场价格影响，公司主要产品锌精矿等金属价格较去年同期涨幅较大。

　　金地集团：第三季度净利润14.84亿元 同比减少26%

　　金地集团公告，公司第三季度净利润为14.84亿元，同比减少26.19%；前三季度净利润为33.09亿元，同比减少33.72%。2021年前三季度，公司总投资额约1，135亿元，权益投资额约460亿元，新增土地储备1，492万平方米。累计实现签约金额2，287亿元，同比上升34%。

　　美克家居：前三季度净利润1.5亿元 同比增长498.21%

　　美克家居公告，2021年前三季度，公司营业收入37.23亿元，同比增长20.68%；归属于上市公司股东的净利润1.5亿元，同比增长498.21%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.29亿元，同比增长275.10%；基本每股收益0.11元。

　　【合同中标】

　　奥特维：子公司中标1.4亿元单晶炉采购项目

　　奥特维公告，公司控股子公司无锡松瓷机电有限公司已取得宇泽半导体（云南）有限公司“1600单晶炉采购”项目的中标通知书，中标金额约1.4亿元。

　　【投资】

　　菱电电控：与森萨塔达成战略合作意向

　　菱电电控公告，与森萨塔近日达成战略合作意向并签署了《战略合作备忘录》。菱电电控在新车型开发上优先搭载森萨塔的各类传感器产品，森萨塔承诺在菱电电控与跨国EMS企业竞争中提供价格支持；森萨塔向主机厂商优先推荐菱电电控的电控系统产品。