【市场回顾】

　　A股：前一交易日单针探底后，周三大盘开始快速反弹。沪指当日高开高走，20日、10日、5日均线被相继站上，指数已接近近期反弹高点位置。深成指表现则明显强于沪指，小幅高开后一路震荡走高，压制指数一个多月的20日均线被轻松突破。截至收盘，沪 指 报 收 3489.15 点 ， 上 涨0.93%；深成指报收13549.99点，上涨1.9%；创业板指报收2843.87点，大涨 2.82%。值得一提的是，之前明显萎缩的成交量经过持续放大，已重新站上万亿大关。

　　美股：周三美股高开低走，在西方国家公布对莫斯科一系列制裁措施后，投资者对乌克兰局势的担忧情绪并未缓解。截至收盘，道指跌464.85点，跌幅1.38%，报33131.76点，刷新年内低位；纳指跌2.57%，报13037.49点；标普500指数跌1.84%，报4225.50点。恐慌指数VIX大涨超7%，重返30关口。

　　中概股：热门中概股周三收盘多数下滑，名创优品、叮咚买菜、唯品会等跌幅居前。瑞思涨超13%，好未来、小赢科技涨超9%，九紫新能、声网涨超7%，人人公司、掌门教育涨超5%，搜狐涨超3%，前程无忧涨近2%，虎牙、36氪、汽车之家、瑞幸粉单涨超1%，雾芯科技涨1%。

　　欧股：欧股收盘普跌，德国DAX30指数跌0.4%，法国CAC40指数跌0.1%，英国富时100指数涨0.09%，西班牙IBEX35指数跌0.68%，意大利富时MIB指数跌0.35%，欧洲斯托克50指数跌0.3%。

　　【要闻盘点】

　　欧美股市突然跳水！乌克兰进入紧急状态，政府网站遭袭击！英国将提供武器，俄罗斯：反制裁会让美国痛苦

　　俄乌局势不断升级，挑动着全球金融市场的神经。刚刚，乌克兰总统泽连斯基签署命令，建议最高拉达（乌克兰议会）批准从2月24日零时开始实行为期30天的紧急状态。乌克兰外交部长表示，俄罗斯已经准备好进攻，有很短的时间来阻止这一步骤。外交手段仍有机会，联合国应立即采取行动。

　　点评：俄乌冲突，除了影响石油和天然气价格外，还影响着全球铜、镍、氖气的供应。尤其是氖气，乌克兰是全球氖气的主要供应国，约占全球产量的七成，据称美国90%以上的半导体级氖气供应来自乌克兰。有研究机构指出，若供应受阻，或将对全球半导体产业造成影响。

　　人民币汇率连涨迭创新高：全球避险资本加仓 看好中国经济基本面稳健

　　面对国际形势日益复杂，越来越多全球资本正迅速加仓人民币资产避险，带动境内外人民币汇率掀起新一轮涨势。截至2月23日17时，境内在岸人民币对美元汇率（CNY）徘徊在6.3148附近，盘中一度创下2018年5月以来最高值6.3097；境外离岸人民币对美元汇率（CNH）则触及6.3094，盘中也创下2018年4月以来最高值6.3029。

　　点评：面对国际形势骤然复杂，人民币资产之所以具有较高韧性与避险属性，主要得益于三方面因素，一是中国经济具备长期增长动力，宏观经济具备较强的韧性，令人民币资产成为相对安全的避风港；二是过去两年美联储大规模的财政刺激叠加量化宽松政策导致美国通胀水平创40年以来新高，但中国货币政策整体灵活适度，通胀可控，令人民币对美元始终保持升值态势；三是就估值而言，西方国家过度宽松的货币政策令当前欧美资产整体估值相对偏高，反而令中国资产具备一定的估值优势。

　　罕见一幕！多只白马股上榜大宗交易，接盘方全是机构，谁在悄悄建仓？

　　相比之下，2月23日，大宗交易市场则上演了相当活跃的一幕。立讯精密、海康威视、格力电器、分众传媒、恒逸石化、东方雨虹、美的集团等一批白马股现身大宗交易市场，不少出现数十笔的成交，立讯精密等5股成交额均超过1亿元。具体来看，立讯精密合计成交11笔，金额为1.72亿元；海康威视合计成交9笔，金额为1.56亿元；分众传媒合计成交13笔，金额为1.4亿元；格力电器合计成交12笔，金额为1.33亿元；恒逸石化合计成交12笔，金额为1.2亿元；东方雨虹合计成交7笔，金额为7369万元；美的集团合计成交7笔，7464万元。

　　点评：公募基金、券商资管等是目前市场上的主要接盘方，但不少私募机构用的也是机构席位。这样撮合好以收盘价集体买入一批股票的行为，显然是认为接下来市场可能会回暖，而低估值的白马股具备投资价值。

　　央行大手笔逆回购 3月资金面将维持平稳 

　　2月22日和23日，人民银行连续开展千亿元级别逆回购操作，两日实现净投放2800亿元。业内人士认为，此举显示出有关部门对月末流动性的呵护。展望3月，专家认为，资金面将维持平稳，政府债券发行压力预计不大。人民银行将根据市场情况，通过多种工具灵活调节，推动市场利率继续围绕政策利率波动。

　　点评：专家认为，流动性有望保持合理充裕，人民银行将采取包括公开市场操作在内的多种货币政策工具呵护资金面平稳。

　　多家银行部分理财产品费率降为零 未来或有更多银行跟进  

　　2022年开年以来，包括招商银行、华夏银行、光大银行等在内的多家银行及其理财子公司已先后发布费率调整公告，将其理财产品或代销的理财子公司的产品费率进行下调，部分产品的费率已降至0元。

　　点评：值得注意的是，理财产品的“费率降为0”，并不代表“0收费”。记者了解到，通常情况下，银行理财产品主要包括六大类费用，且各家银行（含理财子公司）收费的项目和费率有所不同。目前，银行理财产品收取的主要费用有销售费、托管费、固定管理费、浮动管理费、认购费、申购费、赎回费以及理财产品在投资运作过程中可能产生的其他费用。

　　无“基”可管！绩优基金经理竟成“光杆司令”，什么情况？多只基金遭清盘…

　　由于中小基金公司频频出现的基金清盘现象，许多基金经理将面临“无基可管”的尴尬。就在2月23日，在一纸清盘公告后，国内一位公募人士注意到他在基金经理岗位上可能已进入“失业”状态，目前该公司尚未将其聘任为其他公募产品的基金经理。而此前也曾出现基金产品清盘终止后，基金经理迅速离职的现象。

　　点评：基金经理的“失业”风险，不仅在于基金业绩是否匹配市场，还在于公募行业进入“内卷”状态后，资金持续流向头部基金旗下的少部分核心产品。这也导致了许多中小基金公司面临着相关基金产品始终难以做大规模，而规模太小又使得此类基金产品可能存在进一步的清盘终止风险，从而带来投研人才流失的可能。

　　科技股全面下挫 纳斯达克跌至熊市边缘 “逢低买入”策略不好使了？

　　从俄乌冲突到油价飙升及其对美联储政策的影响，股市受到了全方位的冲击，想要把握短线市场波动是几乎不可能的。然而，一个持续的趋势是科技股投机客受伤。各种科技股领跌，纳斯达克综合指数周三下跌2.6%，较11月创下的纪录水平则已下跌近20%。

　　点评：随着投资者艰难地消化通胀数据高烧不退、美联储处在加息边缘等一系列因素，波动在全年都很常见。此外，投资者还在权衡欧洲不断升级的地缘政治紧张局势。白宫周三扩大了对俄罗斯的制裁，纳入了北溪2号建筑商Nord Stream 2 AG及该公司官员。

　　【行业热点】

　　中信建投：俄乌冲突将对航运股产生正面影响   

　　业内人士：供需平衡偏紧下，未来稀土价格将继续上涨    

　　“保险+期货”连续七年被提及 农产品期货有望继续扩容

　　【机构策略】

　　当前A股估值处于历史低位，上市公司新一年增长正在启动，流动性又保持合理宽裕状态，市场本来处于底部夯实、逐渐上涨的格局，近期出现比较大的跌幅，究其原因，主要源于乌克兰局势动荡这一外部因素冲击。市场很多时候是非理性的，市场情绪往往会在某些瞬间陡然放大，引发做空或做多的绝佳机会。当前市场很有可能就面临这样一个契机。

　　【话题公司】

　　杨国福冲击“麻辣烫第一股” 不到3年赚5.5亿元 5000余家店中仅3家自营

　　2月22日晚，上海杨国福企业管理（集团）股份有限公司向港交所提交上市申请书，冲击“麻辣烫第一股”。作为一个地道的东北人，近3年来，杨国福以每年500多家的开店速度，将“改良的四川麻辣烫”带到了海内外。在餐饮市场逐渐进入连锁化发展的当下，“麻辣烫”生意找到一席之地。虽然杨国福麻辣烫在申请书中坦言，公司经营高度依赖于加盟店，长远发展下食品安全问题不容忽视，不过相关专家也表示，杨国福麻辣烫的“出圈”也许能带动更多中式餐饮走上上市之路。

　　獐子岛或将易主 控股股东部分持股遭司法拍卖     

　　獐子岛2月23日晚公告，近日，公司接到控股股东长海县獐子岛投资发展中心通知，获悉其所持公司1.0996亿股股份（占公司总股本的15.4631%）将于2022年3月25日10时至2022年3月26日10时止（延时的除外）在北京产权交易所网络司法拍卖平台上进行公开拍卖活动。该次拍卖可能导致股东被动减持。

　　【公告速递】

　　停牌

　　无

　　复牌

　　000970 中科三环

　　公告摘要

　　【热点】

　　宁波建工：转债转股溢价率38.37% 存在溢价率较高情况

　　宁波建工（601789）2月23日晚间发布异动公告，截至今日，“宁建转债”价格为每张242.43元，远高于每张100元的票面价值，根据机构数据，公司可转债纯债溢价率146.27%，转股溢价率38.37%，存在溢价率均较高的情况。自2月7日以来，公司可转债短期波动较大，涨幅达到104.01%。

　　威创股份：公司目前并未加入“东数西算联盟”

　　威创股份（002308）2月23日晚间发布股价异动公告，近日有市场传闻公司已加入“东数西算联盟”，经核实，公司目前并未加入。公司未来是否受益于该政策还需要关注该政策后续落实以及市场情况。

　　盾安环境：格力电器收到市场监督总局《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》

　　盾安环境（002011）2月23日晚间公告，格力电器收到国家市场监督管理总局《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》。经审查，现决定，对市场监督总局收到珠海格力电器股份有限公司收购浙江盾安人工环境股份有限公司股权案不予禁止。

　　【业绩】

　　江苏索普业绩快报：2021年净利润24.12亿元 同比增942.75%

　　江苏索普（600746）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为80.05亿元，同比增长110.91%；归母净利润24.12亿元，同比增长942.75%；基本每股收益2.12元。公司主要产品价格同比涨幅较大，营业收入大幅增长，且其增幅超过成本及期间费用的增幅。

　　晶丰明源：2021年净利润同比增883.72% 拟10派40元

　　晶丰明源（688368）2月23日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入为23.02亿元，同比增长108.75%；归母净利润6.77亿元，同比增长883.72%；基本每股收益10.95元。公司拟每10股派发现金红利40元（含税）。

　　招商蛇口业绩快报：2021年净利润103.72亿元 同比降15.35%

　　招商蛇口（001979）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为1606.43亿元，同比增长23.93%；归母净利润103.72亿元，同比下滑15.35%；基本每股收益1.16元。公司对存货、投资性物业、长期股权投资计提资产减值准备及对重大风险类别应收款项计提信用减值准备共计43.72亿元。

　　澳华内镜业绩快报：2021年净利润同比增211.34%

　　澳华内镜（688212）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为3.47亿元，同比增长31.82%；归母净利润5762.57万元，同比增长211.34%；基本每股收益0.56元。报告期内，公司持续加强产品的市场推广和产品力的提升，获得更多临床认可，其中AQ200产品销售额持续提升，使得公司经营业绩取得恢复性增长。

　　陕西煤业业绩快报：2021年净利润同比增40.83%

　　陕西煤业（601225）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为1524.01亿元，同比增长60.32%；归母净利润209.36亿元，同比增长40.83%；基本每股收益2.16元。我国经济加快复苏，煤炭市场需求旺盛，公司主要煤炭产品价格同比大幅增长；公司科学组织煤炭生产，着力强化内部管理，积极落实稳增长保供应，煤炭优质产能进一步释放，产量稳步提高。

　　鸿远电子业绩快报：2021年净利润8.27亿元 同比增70.08%

　　鸿远电子（603267）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为24.03亿元，同比增长41.36%；归母净利润8.27亿元，同比增长70.08%；基本每股收益3.57元。业绩增长主要源于公司2021年度自产业务及代理业务营业收入实现了较快增长以及毛利率水平保持基本稳定所致。

　　北斗星通业绩快报：2021年净利润同比增38.54%

　　北斗星通（002151）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为38.47亿元，同比增长6.15%；归母净利润2.03亿元，同比增长38.54%；基本每股收益0.40元。报告期内，无人机、智慧农机、测量测绘、物联网类等市场高速增长对定位芯片的需求旺盛，公司把握“缺芯”的市场机遇，积极保供，报告期内芯片、板卡业务实现快速增长。

　　炬芯科技业绩快报：2021年净利润同比增248.54%

　　炬芯科技（688049）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为5.26亿元，同比增长28.23%；归母净利润8395.66万元，同比增长248.54%；基本每股收益0.89元。公司报告期内蓝牙音箱SoC芯片营业收入保持持续增长，公司蓝牙耳机SoC芯片营业收入较上年同期增长92.85%；公司因部分产品更新迭代进而产品单价有所提高以及部分产品单价上调，整体毛利率较同期有所增长。

　　中微公司业绩快报：2021年净利润同比增105.49%

　　中微公司（688012）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为31.08亿元，同比增长36.72%；归母净利润10.11亿元，同比增长105.49%；基本每股收益1.76元。受益于半导体设备市场发展及公司产品竞争优势，2021年刻蚀设备收入为20.04亿元，较2020年增长约55.44%，毛利率达到44.31%。

　　温氏股份业绩快报：2021年净利润为亏损133.37亿元

　　温氏股份（300498）2月23日晚间披露2021年业绩快报，报告期内，公司实现营业总收入为649.63亿元，同比下降13.31%，归属于上市公司股东的净利润为-133.37亿元，上年同期盈利74.26亿元。

　　华润微业绩快报：2021年净利润同比增129.46%

　　华润微（688396）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为92.28亿元，同比增长32.26%；归母净利润22.11亿元，同比增长129.46%；基本每股收益1.72元。2021年度，公司充分发挥IDM模式优势，对产品、业务和客户进行了结构性优化，产品销售价格提升，核心技术研发能力加强，接受到的订单饱满，整体产能利用率高，整体业绩明显好于去年同期。

　　科德数控业绩快报：2021年净利润同比增106.81%

　　科德数控（688305）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为2.54亿元，同比增长27.99%；归母净利润7286.69万元，同比增长106.81%；基本每股收益0.94元。

　　宁沪高速业绩快报：2021年净利润同比增71.19%

　　宁沪高速（600377）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为127.28亿元，同比增长58.46%；归母净利润42.18亿元，同比增长71.19%；基本每股收益0.84元。本报告期，受益于路桥收费业务经营的强劲恢复，通行费收入大幅增长；子公司地产项目交付规模大于上年同期，结转销售收入相应增长。

　　国联股份业绩快报：2021年净利润5.74亿元 同比增88.59%

　　国联股份（603613）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为373.48亿元，同比增长117.67%；归母净利润5.74亿元，同比增长88.59%；基本每股收益1.67元。报告期内公司网上商品交易收入的增长，旗下各多多电商平台的交易量增长较快，从而实现了营业收入的快速增长。营业总收入同比增加，盈利能力同比提升。

　　宏力达业绩快报：2021年净利润同比增29.88%

　　宏力达（688330）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为11.32亿元，同比增长24.60%；归母净利润4.13亿元，同比增长29.88%；基本每股收益4.13元。公司主营产品智能配电网设备-智能柱上开关（一二次融合智能柱上开关）销售持续提升，在稳步推进原有市场拓展的同时，加速推进其他市场的拓展，公司的业务规模和经营业绩均保持了较高增长。

　　珠江啤酒业绩快报：2021年净利润6.12亿元 同比增7.42%

　　珠江啤酒（002461）2月23日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为45.38亿元，同比增长6.79%；归母净利润6.12亿元，同比增长7.42%；基本每股收益0.28元。公司2021年实现啤酒销量127.63万吨，同比增长6.41%。

　　【增减持】

　　亿晶光电：股东及其一致行动人拟减持不超6.98%股份

　　亿晶光电（600537）2月23日晚间公告，股东荀建华及其一致行动人荀建平、姚志中拟减持不超过6.98%的公司股份。

　　当代文体：股东天风睿源拟减持不超2.58%股份

　　当代文体（600136）2月23日晚间公告，股东天风睿源拟减持不超过2.58%的公司股份。

　　新力金融：海螺水泥累计减持1%公司股份

　　新力金融（600318）2月23日晚间公告，截至2月23日，海螺水泥通过集中竞价交易方式已累计减持公司股份512.72万股，占公司总股本的1%，截至目前，减持计划已实施完毕。

　　汤姆猫：控股股东等减持计划届满 拟继续减持不超6%股份

　　汤姆猫（300459）2月23日晚间公告，截至公告披露日，公司控股股东金科控股及其一致行动人朱志刚以大宗交易、集中竞价交易方式合计对外转让股份1.08亿股，占公司总股本的3.08%，该次股份转让计划实施期限已届满。金科控股及其一致行动人朱志刚、朱阳土、蔡海涛计划自公告披露之日起三个交易日后的六个月内通过大宗交易、集中竞价交易等方式合计对外转让不超过2.11亿股股份，占公司总股本的6%。

　　【合同中标】

　　纳尔股份：与临港集团签署战略合作协议

　　纳尔股份（002825）2月23日晚间公告，公司于2月22日在上海市浦东新区与上海临港经济发展（集团）有限公司（简称“临港集团”）签署《战略合作协议》。公司将旗下的氢能源领域核心零部件项目、氢能源领域关键装备项目、氢能源产业研究院等项目落地临港集团园区，初步计划一期投资3亿元；并且公司将在临港集团园区内设立氢能源产业投资基金，基金一期规模2亿元。

　　东华科技：签订16.98亿元甲醇综合利用项目合同

　　东华科技（002140）2月23日晚间公告，2月23日，公司与安徽碳鑫科技有限公司正式签订《碳鑫科技甲醇综合利用项目除去乙醇联合装置以外的工程EPC总承包合同的公告》。该合同标的系公司作为承包人，负责上述甲醇综合利用项目除去乙醇联合装置以外的工程设计、采购、施工以及单机试车、机械完工直至装置中间交接前的全部工作等；合同总承包含税总价为16.98亿元，装置中间交接时间为2023年10月18日。

　　四维图新：荷兰子公司四维欧洲获得大众汽车关于数据增强和编译服务提名信

　　四维图新（002405）2月23日晚间公告，近日，公司的荷兰子公司四维图新（欧洲）有限公司收到大众汽车集团的全资子公司CARIAD SE的提名信。2024年至2030年，四维欧洲将为大众汽车全新的标准化信息娱乐平台One.Infotainment提供面向大众汽车全球市场（中国大陆除外）的数据增强和编译服务。

　　华贸物流：与中国邮政速递物流签订战略合作框架协议

　　华贸物流（603128）2月23日晚间公告，近日，公司与中国邮政速递物流签订了《中国邮政速递物流股份有限公司与港中旅华贸国际物流股份有限公司战略合作框架协议》，双方在空运资源领域优势互补，华贸物流与中国邮政速递物流共同发挥专业市场营销能力，降低国际运输成本。

　　华光环能：子公司签署1.66亿元分布式光伏发电项目

　　华光环能（600475）2月23日晚间公告，子公司签署吉利融和西安基地52MWp分布式光伏发电项目，合同金额1.66亿元。

　　三友医疗：取得人工骨邦固特（Bongros）产品中国总代理权

　　三友医疗（688085）2月23日晚间公告，公司与大熊伟业于2月22日签订了《经销协议》，根据协议约定：大熊伟业作为人工骨邦固特/Bongros的中国注册代理人及指定进口商，授权公司为人工骨邦固特/Bongros产品指定规格的中国（不含港、澳、台）总代理商，授权期限为自协议签署之日起至2026年12月31日。邦固特/Bongros适用于各种骨缺损的填充。

　　【重大投资】

　　ST安泰：拟7亿元投建120万吨/年绿色建材中小H型钢项目

　　ST安泰（600408）2月23日晚间公告，全资子公司安泰型钢拟投资新建一条120万吨/年绿色建材中小H型钢生产线，项目总投资约7亿元，项目建设期13个月。

　　保隆科技：拟1.73亿元收购龙感科技55.74%股权

　　保隆科技（603197）2月23日晚间公告，拟以现金方式收购上海龙感汽车科技有限公司55.74%的股权，交易对价拟为1.73亿元。

　　【并购重组】

　　创识科技：终止筹划重大资产重组

　　创识科技（300941）2月23日晚间公告，公司认为标的股权目前的公开转让竞拍底价超出了公司可接受的价格区间，此次重组目的已较难实现，经公司审慎研究，决定终止此次交易事项。公司原拟以支付现金方式参与航天信息持有的北京捷文科技股份有限公司60%股权的公开转让竞拍。

　　【再融资】

　　宁波韵升：拟定增募资不超10.8亿元 用于年产1.5万吨稀土永磁材料智能制造项目

　　宁波韵升（600366）2月23日晚间公告，拟定增募资不超过10.8亿元，用于包头韵升科技发展有限公司年产15000吨高性能稀土永磁材料智能制造项目。

　　千禾味业：拟定增募资5亿元至8亿元用于调味品智能制造项目

　　千禾味业（603027）2月23日晚间披露非公开发行A股股票预案，此次募集资金总额不低于5亿元且不超过8亿元，扣除发行费用后募集资金将全部用于“年产60万吨调味品智能制造项目”。发行对象为公司控股股东、实际控制人伍超群。

　　【股权变动】

　　獐子岛：控股股东15.46%股份将被司法拍卖

　　獐子岛（002069）2月23日晚间公告，控股股东长海县獐子岛投资发展中心所持公司1.1亿股股份（占公司总股本的15.4631%）将于3月25日10时至3月26日10时止在北京产权交易所网络司法拍卖平台上进行公开拍卖活动。如此次拍卖交易成交，将会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

　　【其他】

　　天润乳业：拟回购股份不超过7200万元

　　天润乳业（600419）2月23日晚间公告，拟回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购股份数量不低于320万股且不超过480万股、回购价格不超过15元/股，回购资金总额预计不超过7200万元。