今日发行新股万马电缆申购指南

　　※万马电缆申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："万马电缆"，申购代码为"002276"

　　一、本次发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值 1.00 元。

　　2、发行数量

　　本次发行网下发行数量为 1,000 万股，为本次发行数量的 20%；网上发行数量为 4,000 万股，为本次发行数量的 80%

　　3、发行价格

　　本次发行价格为 11.50 元/股，此价格对应的市盈率及有效报价情况为：

　　(1)30.88倍(每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；　

　　(2)23.16倍(每股收益按照2008度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。　

　　4、本次发行的重要日期安排　

　　日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排　

　　T-6日　

　　刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》　

　　2009年6月24日(周三)　

　　T-5日～T-3日　

　　2009年6月25日(周四)　　　 初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介　

　　～2009年6月29日(周一)　

　　T-2日　　　　　　 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象名单及有效报价数量

　　2009年6月30日(周二)　　　 刊登《网上路演公告》　

　　T-1日　　　　　　 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》　

　　2009年7月1日(周三)　　　　网上路演(中小企业路演网，下午14:00-17:00)　

　　T日　　　　　　　 网下申购缴款日(9:30-15:00；有效到账时间15:00之前)　

　　2009年7月2日(周四)　　　　网上发行申购日(9:30-11:30，13:00-15:00)　

　　T＋1日　　　　　　 网下申购资金验资　

　　2009年7月3日(周五)　　　　网上申购资金验资　

　　刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》　

　　T＋2日　

　　摇号抽签　

　　2009年7月6日(周一)　

　　网下申购多余款项退还　

　　T＋3日　　　　　　刊登《网上中签结果公告》　

　　2009年7月7日(周二)　　　　网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还　

　　注：(1)T日为发行日；　

　　(2)如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致股票配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请股票配售对象及时与主承销商联系。　

　　(3)上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。

　　7、拟上市地点

　　深圳证券交易所。

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　(1)本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500 股的必须是500股的整数倍，申购上限不得超过40,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。

　　(2)投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户(以 2009年7月1日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

　　(3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)发行人的设立方式

　　２００７年１月４日，经电缆公司股东会决议通过，同意将电缆公司整体变更为股份有限公司。２００７年１月２６日原股东签订了《发起人协议书》，根据信永中和ＸＹＺＨ／２００６Ａ１０６５号《审计报告》，电缆公司以截止２００６年１２月３１日经审计的２４３，０１０，９４９．７３元净资产，按１．６２：１的比例折成１５，０００万股股份。信永中和对公司注册资本到位情况进行了验证，并出具了ＸＹＺＨ２００６Ａ１０６５－１号《验资报告》。

　　２００７年２月６日，本公司在浙江省工商行政管理局依法注册登记，并领取了营业执照，注册资本为１５，０００万元。

　　(二)发起人及其投入资产的内容

　　本公司发起人为电气电缆集团及顾春序、郑金龙、潘水苗、陈士钧、盛涛、龚圣福、魏尔平、张珊珊、王荣海、夏臣科、刘焕新、周炯、钱宏、褚林华、顾明等１５名自然人。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)发行人主营业务及主要产品

　　发行人专业从事电力电缆的研发、生产和销售，产品包括交联电缆、塑力电缆、架空线及其他电缆，共１８０多个品种，１４，０００余个规格，其中主要以交联电缆为主。在交联电缆领域，公司已经形成了比较完整的产品线，可向市场提供１１０ｋＶ及以下交联聚乙烯绝缘电力电缆，包括阻燃耐火、防鼠防蚁、防水防潮、低烟无卤等多个系列。产品在全国三十二个省市的城、农网改造，铁路、石化、冶金系统，包括广州地铁工程、北京轻轨工程、上海磁悬浮工程、国家大剧院、首都机场二期工程、北京中南海、天安门及长安街亮灯工程、杭州萧山国际机场、广州白云机场等在内的多项重点工程中得到使用。发行人主营业务自公司成立以来没有发生重大变化。

　　(二)主要产品用途

　　本公司主要从事电力电缆的研发、生产和销售，每一系列根据牌号、状态和规格的不同，又形成了不同的具体产品，其主要用途如下：

　　(三)产品销售模式

　　公司自创立以来，一直坚持"直销"模式来开拓市场，主要通过招投标方式和客户签订购销合同，公司在全国各省、自治区和重点城市设立了办事处或销售代表，直接面向各地电力公司、行业客户及其他用户工程，保持与最终客户的面对面沟通和快捷服务，着力打造"万马神"的优质品牌。目前，公司在继续优化"直销"模式的基础上，进一步丰富渠道体系：一方面着手培养资金实力雄厚并且信誉良好的经销商，另一方面成立了进出口业务部，建立外贸销售队伍，在自主开拓海外市场的同时，与中国通用机械工程总公司等单位建立战略合作关系共同开拓海外市场。

　　在产品定价策略上，公司以铜价和成本定额为依据，测算产品的制造成本，在此基础上，加上一定的毛利，确定对外报价，并以此价格为参考，与客户签订闭口合同。

　　(四)主要原材料和能源供应情况

　　１、主要原材料和能源

　　本公司的主要原材料为铜、铝、交联料，主要能源为电，报告期内上述原材料和能源占主营业务成本的比重情况如下：

　　２、主要能源的供应情况

　　本公司用电以工业用市场价格向临安市供电局采购。公司用电来自华东电网，供应有保障，公司有一座１０ｋＶ的变电所，能满足生产和发展需要。

　　五、发行人在行业中的竞争地位

　　发行人在电力电缆行业拥有十多年的经营经验，公司产品在长期使用中表现出稳定的品质，树立了良好的品牌。

　　发行人名列"２００７年(第八届)中国电气工业１００强" 第２５位，并在所有获得百强企业称号的电线电缆企业中排名第４位；２００７年公司凭借超高压电缆一期工程的技术含量入榜"中国电气工业创新力１０强"，为国内电线电缆行业唯一获得该两项殊荣的企业。２００８年发行人再次名列"(第九届)中国电气工业１００强"第２４位，并在所有获得百强企业称号的电线电缆企业中排名第３位。

　　◎股东研究：

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　　股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　

　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　

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　　浙江万马电气电缆集团有限公司｜　11921.74｜ 59.61｜ 境内法人股 ｜　　　　　

　　顾春序　　　　　　　　　　　｜　　450.00｜　2.25｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　郑金龙　　　　　　　　　　　｜　　420.00｜　2.10｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　潘水苗　　　　　　　　　　　｜　　390.00｜　1.95｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　陈士钧　　　　　　　　　　　｜　　380.22｜　1.90｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　盛涛　　　　　　　　　　　　｜　　360.00｜　1.80｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　龚圣福　　　　　　　　　　　｜　　352.17｜　1.76｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　魏尔平　　　　　　　　　　　｜　　270.00｜　1.35｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　张珊珊　　　　　　　　　　　｜　　260.87｜　1.30｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　王荣海　　　　　　　　　　　｜　　 30.00｜　0.15｜　 自然人　 ｜　　　　　

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