第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股票 >> 特别视点 >> 正文

券商评级:沪指创股灾底以来新高 9股直击

2017/8/25 16:12:02  文章来源:证券之星  作者:佚名
文章简介:在肿瘤精准医疗领域,实现从早期筛查、肿瘤指标诊断到确诊、预后指标的流程全覆盖,与公司主营业务协同发展。风险提示:电视剧版权费增速不及预期的风险;头部大剧制作进度不及预期的风险。

300016

  北陆药业个股资料操作策略盘中直播独家诊股

  北陆药业:业绩符合预期 核心业务稳健增长

  类别:公司研究机构:长城证券股份有限公司研究员:赵浩然日期:2017-08-25

  公司发布2017年半年度报告,实现营收2.82亿元,同比增长4.01%;实现归母净利润7,196.04万元,同比增长26.93%;扣非后归母净利润7,071.54万元,同比增长27.51%,基本每股收益0.22元。

  2017年上半年公司实现营收2.82亿元,同比增长4.01%,单季度收入1.67亿,同比增长6.82%,报告期内核心业务对比剂实现营收2.52亿元,同比增长19.84%,保持较为稳定的增长趋势,但是受原材料价格上涨等因素的影响,毛利率同比减少2.56%,约为65.67%。

  利润端,公司实现归母净利润7,196.04万元,同比增长26.93%,受报告期内中美康士不再并表的影响,期间费用率下降到33.03%。分项目来看,销售费用同比减少11.10%,财务费用为-53.7万元,管理费用同比减少55.20%。

  上半年公司对比剂业务实现营收同比增长19.84%,产品涵盖磁共振、非离子型碘、口服共振对比剂等三大类别,其中钆喷酸葡胺和碘海醇当前公司是收入和利润的主要来源,伴随碘克沙醇和碘帕醇市场不断开拓,有望接力推动公司核心业务的持续增长。

  我们认为,对比剂市场竞争格局良好,公司具有产品品种多、规格全,方便招投标中标等优势,预计将受益于医改分级诊疗的推进和第三方医学影像实验室的快速发展带来对比剂需求上涨,未来稳健增长可期。

  公司精神神经类产品九味镇心颗粒是目前市场上主治广泛性焦虑症的唯一纯中药制剂,上半年纳入国家医保目录,目前公司正在积极的进行市场开拓。

  此外,在公司研发管线上还有3个精神领域产品:瑞替加滨原料及片剂、盐酸维拉佐酮及片剂、阿立哌唑原料及片剂,未来获批后将与九味镇心颗粒形成一定的协同效应,进一步提升公司在精神神经市场的品牌形象和影响力,培育新的盈利增长点。

  报告期内,公司继续推进在肿瘤精准医疗领域的战略布局,通过持股世和基因22.73%、芝友医疗10%,发展高通量测序(NGS)、ctDNA和循环肿瘤细胞(CTC)诊断等肿瘤个性化诊疗技术。

  在肿瘤精准医疗领域,实现从早期筛查、肿瘤指标诊断到确诊、预后指标的流程全覆盖,与公司主营业务协同发展。

  我们认为,随着招投标工作的推进,碘克沙醇和碘帕醇有望逐步放量,对比剂业务未来稳健增长可期。九味镇心颗粒被纳入新版国家医保目录,存在较大的放量可能性。公司通过持股世和基因与芝友医疗,积极探索加快医学影像、基因测序和肿瘤细胞个性化治疗产业链条整合的形式与平台,实现协同发展。我们预测公司2017-2019年EPS分别为0.43/0.54/0.62元,对应市盈率分为33X、27X、23X,维持“推荐”评级。

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  承认了!海底捞就“后厨出现老鼠”致歉:媒体披
     解气!女子在美用餐收“辱华收据”公布于网络(
    [银行]  银监会:着力防范影子银行业务风险
     2017银行存款最新利率 上浮是假缩水是真!
    [股票]  券商评级:沪指创股灾底以来新高 9股直击
     一增一减主力动向显露无遗 三条件优选22只潜力股
    [基金]  中国私募基金规模逼近10万亿大关:今年已累计增
     基金经理论市:金融板块逆市上涨是避险情绪的反
    [保险]  中国保监会印发《信用保证保险业务监管暂行办法
     《保险业务要素数据规范》发布
    [期货]  期货疯狂 黑色系再现涨停潮
     国际油价难超40美元地板价 国内成品油价短期锁死
    [股评]  机构预测明日大盘走势(8/25)
     五大券商周五看好6板块31股(8/25)
    [港股]  腾讯急升5.3% 带动恒指高开201点
     万达旗下AMC院线股价今年已累计下跌57%
    [美股]  从强生天价赔偿案 看美国人如何当上帝
     越赔越多!爽身粉致癌官司再败诉 强生判赔4亿美
    [外汇]  知情人士:中国央行拟调整人民币中间价形成机制
     央行突施"紧箍咒"  当心这几个利空
    [债券]  工行新闻发言人:没有抛售客户债券 有人过度解读
     瑞银:中国债券市场规模5年内将超越日本成全球第
    [黄金]  互金协会禁令:禁止以“创始会员”名义宣传
     黄金热下的黑平台骗局:宣称百分百盈利 诱使客户
    [理财]  《爱情公寓5》开拍?网友曝探班照...
     借包贝尔婚礼炒作?柳岩发毒誓:如有私心不得好
    [信托]  乐视网称与民生信托达成和解:乐视系12亿资产冻
     华宸信托员工诈骗两年无人察觉 7500多万挥霍一空
    [房产]  重磅!31部门推37条惩戒措施 房企违规将入黑名单
     楼市再传大消息!有城市首套房贷款利率上调30%
    [汽车]  国产路虎新揽胜极光正式上市 售38.8-69.8万元
     加配不加价 2018款马自达CX-4上市

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2017 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息