8月19日，上证综指在年内最高点“一捅就破”的背景下，意外“雪拥蓝关马不前”。这也意味着，包括上证综指在内的A股主要股指延续了近一个月左右的“高位盘旋”。

　　值得注意的是，尽管主要股指阶段涨幅相对有限，但市场个股机会依旧层出不穷。不少私募机构依靠基本面因子选股、多因子选股、市场中性策略等量化模型，取得了相对主动多头胜率更高的投资收益。

　　主要股指盘局未破

　　A股刷新年内新高似乎仍然难度不小。受金融、地产、生物疫苗、半导体等人气板块走弱拖累，上证综指全天下跌42.96点，重新回撤至3400点一线。

　　从上证综指、深证成指、中小板指等A股五大股指近期表现来看，近一个月，主要股指均呈现出宽幅波动的运行格局。其中，上证综指、沪深300表现相对强势，但仍未创出年内新高。其他股指如深证成指、创业板指等，整体箱体震荡特征较为显著。

　　量化私募近一月普遍“飘红”

　　在近期市场宽幅波动、个股结构性机会凸显但选股难度有所加大的背景下，量化策略的“比较优势”再度显现。

　　国内某三方机构监测数据显示，截至8月19日，该机构监测的793只相对价值策略私募产品，共有653只实现正收益，占比超八成。其中，18只产品近一月收益率超过20%，115只产品近一月收益率超过10%。在469只“股票中性子策略”私募产品中，有410只产品在近一个月取得正收益，占比接近九成。